5 энергетических дивидендных акций, которые стоит рассмотреть в 2022 году
С наступлением Нового года для инвесторов наступает время перекалибровки своих портфелей. Прошлый год стал annus mirabilis для инвесторов в энергетику благодаря высоким ценам на энергоносители. Нефтяные рынки продолжают оставаться волатильными и неспокойными благодаря пандемии и продолжающемуся энергетическому переходу.
Но пока все хорошо. Это еще только начало, но энергетический сектор выпрыгнул из ворот на ура. После первой полной торговой недели в 2022 году любимый ориентир энергетического сектора Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA:XLE) вырос на 9,0% против -1,5% у S&P 500.
Действительно, цены на нефть сейчас торгуются на самом высоком уровне более чем за месяц, причем и нефть Brent, и WTI торгуются выше 80 долларов, поскольку опасения по поводу Omicron продолжают ослабевать. Новое исследование, проведенное южноафриканскими учеными, предполагает, что Omicron может вытеснить Delta-вариант коронавируса, поскольку заражение новым вариантом повышает иммунитет к старому варианту. Пока что у людей, заразившихся Omicron, наблюдаются более легкие симптомы, чем у тех, кто заразился Delta, и они также реже госпитализируются.
Уолл-стрит по-прежнему в значительной степени поддерживает энергетический сектор, а некоторые аналитики прогнозируют еще более высокие цены на нефть в 2022 году.
Barclays прогнозирует, что контрактная цена WTI составит в среднем 77 долларов за баррель в 2022 году по сравнению с 73 долларами в 4 квартале 2021 года, отмечая, что продажа нефти из Стратегического нефтяного резерва администрацией Байдена не является устойчивым способом снижения цен. Barclays считает, что цены могут подняться даже выше этого прогноза, если вспышки COVID-19 будут сведены к минимуму, что позволит спросу вырасти больше, чем ожидается.
Goldman Sachs разделяет этот «бычий» прогноз и предсказывает, что к 2023 году цена на нефть марки Brent составит 85 долларов за баррель.
Если вы ищете надежные дивиденды от энергетических компаний, вот главные аристократы и лидеры по выплатам.
#1. ExxonMobil
Дивидендная доходность (Fwd): 5,15%
52-недельная доходность: 53,2%
Крупнейшая в США интегрированная нефтегазовая компания ExxonMobil Corp. (NYSE:XOM), также является одним из ведущих дивидендных аристократов в энергетическом секторе.
Exxon Mobil Corp была включена в список Dividend Channel »S.A.F.E. 25», обозначающий акции с показателями выше среднего »DividendRank», включая высокую прогнозируемую доходность в 5,15%, а также превосходную историю роста дивидендов в течение как минимум двух десятилетий.
В последние несколько лет Exxon испытывала трудности с выплатой своих сочных дивидендов из-за низких цен на нефть и газ, а также из-за традиции агрессивного роста, ведущего к большим капитальным затратам. К счастью, за последний год цены на энергоносители значительно повысились, в результате чего компания получила достаточно денежных средств. Действительно, в прошлом году денежный поток от операционной деятельности Exxon составил 9,3 млрд долларов, что позволило полностью профинансировать дивиденды и капитальные расходы, а также выплатить долг на сумму более 4 млрд долларов.
#2. ConocoPhillips
Дивидендная доходность (Fwd): 2,34%
52-недельная доходность: 80,4%
ConocoPhillips (NYSE:COP) является ведущим игроком на рынке сланцевых месторождений, который в основном занимается разработкой традиционных и плотных нефтяных пластов, сланцевого газа, тяжелой нефти, СПГ, нефтяных песков и другими производственными операциями.
В прошлом квартале Bank of America повысил рейтинг акций COP до «Покупать» с «Нейтрального» с ценовым ориентиром $67, назвав компанию «денежной машиной» с потенциалом ускоренной прибыли.
По мнению аналитика BofA Дуга Леггейта, Conoco выглядит «готовой ускорить возврат денежных средств раньше и более значительными темпами, чем любая «чистая» компания, занимающаяся разведкой и добычей, или крупная нефтяная компания».
Акции компании Leggate COP вернулись к более привлекательным уровням, «но с другой макроперспективой, чем когда нефть [Brent] достигла пика около 70 долларов».
Но самое главное, аналитик BofA считает, что COP в значительной степени подвержена долгосрочному восстановлению нефти.
Но BofA — не единственная компания с Уолл-стрит, которая восторженно отзывается о COP.
В записке для клиентов Raymond James утверждает, что цена акций компании недооценивает поток денежных средств, который может генерировать нефтегазовая компания.
Похожие: Торговля газом Shell процветает, в то время как торговля нефтью замедляется
Похоже, аналитики были правы: три недели назад компания Conoco обнародовала свои предварительные планы на 2022 год, подчеркнув трехуровневую программу, согласно которой в 2022 году компания сможет вернуть инвесторам около 7 миллиардов долларов наличными.
COP предлагает переработанный план возврата средств акционерам:
1) Базовый дивиденд в размере $2,4B (2,5% от рыночной стоимости)
2) Переменный дивиденд в размере 20с/с в предстоящем квартале (1,1% от текущей рыночной стоимости в годовом исчислении)
3) Выкуп акций на сумму $3,5 млрд (3,7% от рыночной стоимости)
Если это сохранится, то акционеры COP получат 7,3% выплат при незначительном росте добычи. COP планирует увеличить капвложения на 36% в этом году (22% с учетом покупки Permian), но рост добычи составит всего 3%. Таким образом, в следующем году Conoco вернет инвесторам около 7 млрд долларов наличными.
Компания также делает разумные инвестиции, включая приобретение за 9,5 млрд долларов США активов Royal Dutch Shell (NYSE:RDS.A) Permian Basin за наличный расчет, а также инвестирует около 200 млн долларов США в «зеленые» проекты для снижения выбросов углекислого газа.
#3. MPLX LP
Дивидендная доходность (Fwd): 9,12%
52-недельная доходность: 31.6%
На протяжении десятилетий генеральные партнерства с ограниченной ответственностью, или MLP, были источником надежного высокодоходного дохода для инвесторов в энергетику. По закону MLP должны получать не менее 90% своего денежного потока от сырьевых товаров, природных ресурсов или недвижимости. Они, в свою очередь, распределяют денежные средства среди акционеров вместо того, чтобы выплачивать дивиденды, как это делает обычная компания. MLP сочетают в себе ликвидность публично торгуемых компаний и налоговые преимущества частных партнерств, поскольку прибыль облагается налогом только тогда, когда инвесторы получают дивиденды.
Самая большая привлекательность MLP заключается в том, что в соответствии с федеральным налоговым кодексом США они считаются сквозными предприятиями. В то время как большинство корпоративных доходов облагаются налогом дважды (сначала через доходы, а затем через дивиденды), сквозной статус MLP позволяет им избежать двойного налогообложения, поскольку доходы не облагаются налогом на корпоративном уровне. Еще одно ключевое преимущество: Midstream MLP выступают в качестве сборщиков платы за проезд для энергетических компаний, которые используют их трубопроводы. Таким образом, их денежные потоки защищены долгосрочными соглашениями «бери или плати», что означает, что они менее подвержены колебаниям цен на сырьевые товары.
Поэтому неудивительно, что MLP, как правило, выплачивают самые высокие дивиденды в энергетическом секторе.
MPLX LP (NYSE:MPLX) — компания по транспортировке и переработке сырой нефти и природного газа, расположенная в штате Огайо. MPLX является одним из ведущих плательщиков дивидендов в нефтегазовом бизнесе.
MPLX добивается хороших результатов в сокращении операционных и капитальных расходов, а также в обеспечении и развитии проектов роста совместных предприятий. Кроме того, материнская компания Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC) недавно завершила продажу своих активов Speedway за 21 миллиард долларов, вырученные средства будут направлены на погашение задолженности и укрепление баланса компании.
#4. Rattler Midstream LP
Дивидендная доходность: 8,26%
52-недельная доходность: 19,7%
Rattler Midstream LP (NASDAQ:RTLR) предоставляет услуги по водоснабжению производителю сланцевой нефти и газа Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) в бассейне Permian Basin в Западном Техасе.
Руководство Rattler агрессивно сокращает капитальные расходы, что помогает поддерживать устойчивое генерирование свободного денежного потока. Кроме того, Rattler Midstream присутствует не на всех участках компании Diamondback Energy, что позволяет ей увеличивать доходы в то время, когда Diamondback Energy прогнозирует период отсутствия роста.
Другими наиболее высокооплачиваемыми MLP являются:
Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA)—7,17% Fwd Yield
Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ:PAGP)—6,61% Fwd Yield
Magellan Midstream Partners, L.P. (NYSE:MMP)—8,73% Fwd Yield
Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD)—7.99% Fwd Yield
Киндер Морган, Инк. (NYSE:KMI)—6,35% Fwd Yield
The Williams Companies, Inc. (NYSE:WMB)—5,98% Fwd Yield
#5. NextEra Energy Partners, L.P.
Дивидендная доходность (Fwd): 3,52%
52-недельная доходность: -1,0%
Многие компании возобновляемой энергетики работают в минусе и поэтому не выплачивают дивиденды. Однако некоторые из них отличаются сочетанием прочного финансового положения и привлекательных дивидендных выплат. NextEra Energy Partners, L.P. (NYSE: NEP) относится к последней категории.
NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE) — компания по производству экологически чистой энергии, базирующаяся во Флориде, и крупнейшая в Америке по рыночной капитализации холдинговая компания по производству электроэнергии. NEE является крупнейшим в мире производителем ветровой и солнечной энергии с генерирующей мощностью 45 900 мегаватт. Компания владеет восемью дочерними предприятиями, крупнейшее из которых, NextEra Energy Services, обеспечивает электроэнергией 5 миллионов домов во Флориде.
NextEra Energy Partners, L.P. является одной из дочерних компаний NextEra Energy Inc. NextEra Energy Partners приобретает, владеет и управляет законтрактованными проектами по производству экологически чистой энергии в США. Компания владеет портфелем законтрактованных активов возобновляемой генерации, состоящим из ветряных и солнечных проектов, а также законтрактованных активов газопроводов.
NextEra Energy Partners владеет долями в десятках ветряных и солнечных проектов в США, а также активами инфраструктуры природного газа в Техасе. Эти законтрактованные проекты используют передовые технологии для получения энергии от ветра и солнца. Хотя в настоящее время доходность NEP составляет скромные 3,52%, руководство компании планирует рост дивидендов на 12-15% до 2024 года, что делает эту акцию хорошей для инвесторов, стремящихся к росту.
Алекс Кимани для Oilprice.com