Фонд All-Cap: Значение, цели и примеры
Понимание All-Cap фондов
Фонд с полной капитализацией — это тип фондового фонда, который предлагает инвесторам ознакомиться с широким спектром долевых ценных бумаг без каких-либо конкретных требований или ограничений по капитализации. Термин «кэп» — это сокращение от рыночной капитализации, которая является мерой размера компании в инвестиционном сообществе. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества акций компании, находящихся в обращении, на текущую цену ее акций. В зависимости от рыночной капитализации компании обычно подразделяются на малые, средние и крупные.
Основные выводы
— Фонд с полной капитализацией инвестирует в широкий спектр акций, независимо от размера компании.
— Акции делятся на различные категории по рыночной капитализации, такие как акции с малой, средней и крупной капитализацией.
— Фонды с полной капитализацией могут быть активно или пассивно управляемыми и могут иметь различную степень широты рынка.
Цели фонда All-Cap
Фонды с полной капитализацией часто требуют от инвесторов тщательного контроля и должной осмотрительности из-за широкого спектра доступных инвестиционных возможностей. Эти фонды могут быть ориентированы исключительно на инвестиции в акции с высокой капитализацией, или же они могут иметь другие целевые инвестиционные стили. При инвестировании в фонды с высокой капитализацией инвесторам важно тщательно изучить инвестиционную цель и стратегию фонда, которые должны быть изложены в проспекте эмиссии, предоставляемом фондом.
Фонды с высокой капитализацией могут быть как пассивно, так и активно управляемыми. Пассивно управляемые фонды с высокой капитализацией стремятся предоставить инвесторам возможность ознакомиться с общим состоянием рынка, отслеживая такие индексы, как индекс Доу-Джонса США и индекс Wilshire 5000. С другой стороны, активно управляемые фонды с высокой капитализацией используют более целенаправленный подход для достижения прироста капитала. Общими стилями инвестирования для фондов с полной капитализацией являются рост, стоимость и доход. Эти фонды активно анализируют рынок, чтобы выявить наиболее успешные акции и получить прирост капитала.
Широкий спектр фондов с полной капитализацией также делает их привлекательными для альтернативных стилей управления, таких как длинные/короткие стратегии. Альтернативные управляющие могут использовать кредитное плечо и производные инструменты для получения высокой рыночной прибыли в течение всех рыночных циклов. В случае с длинными/короткими фондами инвестиционные менеджеры занимают длинные позиции по акциям, которые, по их мнению, будут продолжать расти, и одновременно занимают короткие позиции по акциям, которые, по их мнению, будут недооценены в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Некоторые фонды, ориентированные на все акции, могут даже расширять сферу своих инвестиций за счет международных рынков, предоставляя инвесторам более разнообразный выбор.
Пример: Federated MDT All-Cap Fund
В качестве примера рассмотрим фонд Federated MDT All-Cap Fund (QKACX). Этот фонд с полной капитализацией был лучшим в своей категории. По состоянию на 26 октября 2020 года фонд обеспечил инвесторам доходность почти 9 % за год. Federated MDT All-Cap Fund сопоставляется с индексом Russell 3000, который представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс акций, отражающий весь фондовый рынок США. Фонд использует фундаментальный количественный процесс для достижения долгосрочного прироста капитала.
Заключение
Фонды с полной капитализацией предлагают инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели по широкому спектру акций без каких-либо ограничений по капитализации. Эти фонды могут быть активно или пассивно управляемыми и могут иметь различные инвестиционные цели и стратегии. Для инвесторов крайне важно тщательно изучить и понять инвестиционную направленность и стиль любого фонда с полной капитализацией, который они рассматривают. Таким образом, инвесторы смогут принимать обоснованные решения и потенциально воспользоваться возможностями роста капитала, предоставляемыми этими фондами.
Отказ от ответственности: Информация, представленная в этой статье, предназначена исключительно для образовательных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды, в том числе в фонды с высокой капитализацией, связано с рисками, поэтому инвесторы должны тщательно оценить свои инвестиционные цели и допустимый риск, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Вопросы и ответы
Что такое фонд с полной капитализацией?
All-cap фонд — это тип фондового фонда, который инвестирует в широкий спектр долевых ценных бумаг без каких-либо конкретных мандатов или ограничений по капитализации. Он предоставляет инвесторам возможность инвестировать в компании всех размеров, включая акции с малой, средней и крупной капитализацией.
Как рыночная капитализация влияет на фонды с полной капитализацией?
Рыночная капитализация — это показатель размера компании в инвестиционном сообществе. Фонды с полной капитализацией инвестируют в акции различных категорий рыночной капитализации. Включая компании разных размеров, эти фонды стремятся диверсифицировать свои портфели и потенциально использовать возможности роста на рынке.
Активно или пассивно управляются фонды с высокой капитализацией?
Фонды с высокой капитализацией могут быть как активно, так и пассивно управляемыми. Пассивно управляемые фонды стремятся повторить показатели определенного индекса, например индекса Dow Jones U.S. Total Stock Market Index или индекса Wilshire 5000. Активно управляемые фонды, напротив, нанимают команду профессионалов по инвестициям, которые принимают активные решения относительно активов фонда и стремятся превзойти рынок.
Какие инвестиционные стили используют всекапитальные фонды?
Фонды с высокой капитализацией могут использовать различные инвестиционные стили, включая стратегии роста, стоимости и дохода. Фонды с высокой капитализацией, ориентированные на рост, ищут компании с большим потенциалом роста прибыли в будущем. Фонды, ориентированные на стоимость, стремятся найти недооцененные акции, которые могут вырасти в цене. Фонды, ориентированные на доход, ищут акции, которые предлагают дивиденды или регулярный доход для инвесторов.
Какие риски связаны с фондами, ориентированными на все акции?
Инвестирование в фонды с высокой капитализацией сопряжено с определенными рисками. К числу распространенных рисков относятся волатильность рынка, экономические спады и риски, связанные с конкретными компаниями. Кроме того, на результаты деятельности фондов с высокой капитализацией могут влиять такие факторы, как процентные ставки, геополитические события и отраслевые тенденции. Инвесторам важно тщательно оценить свою устойчивость к риску и инвестиционные цели, прежде чем вкладывать средства в фонды с высокой капитализацией.
Могут ли всекапитальные фонды инвестировать в международные рынки?
Да, некоторые фонды с полной капитализацией могут инвестировать в международные рынки. Такие фонды могут предоставить инвесторам более широкий спектр инвестиционных возможностей в разных странах и регионах. Однако перед принятием инвестиционных решений инвесторам необходимо ознакомиться с проспектом фонда и понять объем его международных инвестиций.
Как инвесторам следует выбирать фонд с полной капитализацией?
При выборе фонда с полной капитализацией инвесторам следует учитывать такие факторы, как послужной список фонда, коэффициент расходов, стиль инвестирования и опыт управляющего фондом. Также важно оценить инвестиционную цель и стратегию фонда, чтобы убедиться, что они соответствуют целям инвестора. Проведение тщательных исследований и консультации с финансовым консультантом помогут инвесторам принять обоснованное решение при выборе фонда с полной капитализацией.