BlackRock представляет фонд цифровой ликвидности, который является пионером в области токенизации активов
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, сделал значительный шаг вперед в сфере цифровых активов, запустив свой первый фонд токенизированных активов — BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund. Компания подала форму D Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) для этого фонда, что свидетельствует о ее вхождении в мир токенизации на основе блокчейна.
Токенизация на блокчейне Ethereum
Токенизация BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund будет проводиться на блокчейне Ethereum с использованием стандарта ERC-20. Токен фонда, известный как BUIDL, в настоящее время имеет одного держателя, а его рыночная капитализация на цепочке составляет 0 долларов, как сообщает Etherscan, популярный исследователь блокчейна. Примечательно, что 4 марта фонд получил значительный перевод в размере $100 млн, что свидетельствует о раннем интересе инвесторов.
Цель и исключения
Новый фонд токенизированных активов BlackRock нацелен на повышение ликвидности и оптимизацию процессов расчетов. Используя технологию блокчейн, фонд намерен создать единую систему бухгалтерского учета, которая обеспечит мгновенные расчеты, а также будет бороться с незаконной деятельностью в финансовой экосистеме. Чтобы облегчить работу фонда, BlackRock заключил партнерство с Securitize, американской компанией, занимающейся ценными бумагами для цифровых активов, которая будет следить за продажей токенов.
Подача заявки по форме D и нормативные аспекты
Институциональный фонд цифровой ликвидности BlackRock USD был создан в 2023 году, хотя его официальный запуск еще не состоялся. BlackRock подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку по форме D, требуя освобождения от ответственности в соответствии с разделом 3(c) Закона об инвестиционных компаниях. Это исключение позволяет фонду работать вне определенных регуляторных требований, налагаемых SEC. Фонд был создан под юрисдикцией Британских Виргинских островов.
Минимальные инвестиции и комиссионные за продажу
Инвесторы, желающие принять участие в BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, должны будут сделать минимальные инвестиции в размере 100 000 долларов. В заявке фонда по форме D указаны комиссионные за продажу в размере $525 000, что дает представление о структуре вознаграждения, связанной с токенизированными активами. Размер фонда описан как «неопределенный», что предполагает гибкость в плане объема инвестиций.
Видение и принятие токенизации компанией BlackRock
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк является активным сторонником токенизации финансовых активов. После того как в начале этого года был одобрен биржевой фонд BlackRock Spot Bitcoin (ETF), Финк выразил убеждение, что следующий шаг в развитии финансовых инноваций лежит в области токенизации традиционных активов. Он представляет себе будущее, в котором все акции и облигации будут регистрироваться в единой главной книге, что обеспечит большую прозрачность, персонализацию и мгновенные расчеты.
Партнерство и присутствие на рынке
Для реализации своего видения токенизации активов BlackRock сотрудничает с Securitize, авторитетной компанией, специализирующейся на ценных бумагах для цифровых активов, зарегистрированной в качестве агента по переводу акций и альтернативной торговой системы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Ранее Securitize уже проводила токенизацию активов для известной управляющей компании KKR и испанского инвестиционного траста недвижимости Mancipi. Кроме того, компания приобрела Onramp Invest, управляющую криптовалютными фондами с активами под управлением более 40 миллиардов долларов, и наладила партнерство с SBI Digital Markets в Сингапуре.
Заключение
Вступление BlackRock в мир токенизации активов посредством запуска BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund знаменует собой важную веху в индустрии управления активами. Приняв технологию блокчейн и используя блокчейн Ethereum, BlackRock стремится революционизировать процессы ликвидности и расчетов, а также бороться с незаконной деятельностью. Благодаря широкому присутствию на рынке и значительным партнерским связям BlackRock может сформировать будущее токенизированных активов и еще больше сократить разрыв между традиционными финансами и цифровой сферой.