Доходность растет, так как рынок смотрит на потолок долга, данные по занятости

Карен Пирог ЧИКАГО, 4 октября (Рейтер) — Доходность казначейских облигаций США выросла в понедельник, поскольку рынок беспокоился об отсутствии решения по потолку долга в Конгрессе США и ожидал выхода на этой неделе данных по занятости за сентябрь, которые могут проложить путь к сокращению объемов покупки активов Федеральной резервной системой. Базовая 10-летняя доходность, которая на прошлой неделе выросла до самого высокого уровня с июня в 1,567%, в последний раз поднималась на 2,4 базисных пункта до 1,491%. Доходность на самом коротком конце кривой оставалась высокой, поскольку Казначейство США ожидает 18 октября, когда у него могут закончиться деньги, что может привести к дефолту, если не будет принято решение о потолке долга. Доходность одномесячных казначейских векселей, которая в пятницу подскочила до 0,1240%, в понедельник достигла сессионного максимума в 0,112%. Республиканцы до сих пор отказывались помочь демократам, которые контролируют Конгресс и Белый дом, приостановить или повысить потолок долга после того, как в конце июля закончилась двухлетняя приостановка. Джордж Гонкалвес, глава отдела макростратегии США в MUFG в Нью-Йорке, сказал, что в условиях приближающейся разборки по поводу потолка госдолга рынок все еще переживает марш-бросок доходности на прошлой неделе. «Пока не доказано обратное, люди будут обороняться, потому что более слабые длинные позиции, которые заняли эти позиции во время торговли ставками в августе — начале сентября, находятся под водой, и я не думаю, что все смогут выровнять это позиционирование за одну неделю», — сказал он. Основное внимание рынка сосредоточено на пятничном отчете по занятости за сентябрь. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк может начать сокращать ежемесячные покупки облигаций на сумму 120 млрд долларов в ноябре, если рост занятости в США в сентябре будет «достаточно сильным». Гонкалвес сказал, что рынок ожидает хорошего отчета по занятости, который будет соответствовать критериям ФРС для сокращения. «Это должно быть действительно потрясающее число, чтобы оно вывело нас из максимума (доходности 10-летних казначейских облигаций), который мы наблюдали на прошлой неделе», — добавил он. Доходность пятилетних облигаций, которая более чувствительна к промежуточным повышениям процентных ставок, в последний раз выросла на 1,6 базисных пункта до 0,949%. Пристально наблюдаемая часть кривой доходности, измеряющая разрыв между доходностью двух- и десятилетних казначейских нот, в последний раз была на 1,68 базисных пункта круче — 121,44 базисных пункта. 4 октября Понедельник 10:23 утра Нью-Йорк / 1423 GMT Цена Текущая чистая доходность % изменения (б.п.) Трехмесячные векселя 0,0375 0,038 0,000 Шестимесячные векселя 0,05 0,0507 0,000 Двухлетняя нота 99-241/256 0,2796 0. 016 Трехлетняя нота 99-160/256 0.5034 0.018 Пятилетняя нота 99-164/256 0.949 0.016 Семилетняя нота 99-204/256 1.2805 0.020 10-летняя нота 97-204/256 1.491 0.024 20-летняя облигация 95-204/256 2. 0076 0,027 30-летняя облигация 98-128/256 2,0675 0,028 ДОЛЛАРОВЫЙ СВОП СПРЕДЫ Последнее (б.п.) Чистое изменение (б.п.) США 2-летний долларовый своп 9,50 -1,25 спред США 3-летний долларовый своп 13,50 -0,75 спред U. США 5-летний долларовый своп 8,00 -0,75 спрэд США 10-летний долларовый своп 1,00 -0,50 спрэд США 30-летний долларовый своп -26,75 -0,25 спрэд (Репортаж Карен Пирог; редактирование Дэна Греблера)