Доходность облигаций снизилась после того, как Пауэлл показал, что не торопится с сокращением выпуска облигаций

(Добавлены комментарии Клариды, обновлены цены) Карен Бреттелл НЬЮ-ЙОРК, 27 августа (Рейтер) — Доходность казначейских облигаций США упала в пятницу после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл не дал никаких новых намеков на то, когда центральный банк США, вероятно, начнет сокращать покупки облигаций, что заставило инвесторов предположить, что сокращение вряд ли произойдет до конца года. Экономика США продолжает продвигаться к контрольным показателям ФРС по сокращению чрезвычайных программ времен пандемии, сказал Пауэлл, но он не стал сообщать о сроках любого изменения политики. Пауэлл сделал эти комментарии практически на ежегодном экономическом симпозиуме ФРС в Джексон Хоул, штат Вайоминг. «Рынку это понравилось, и им это понравилось, потому что это неотъемлемая часть того выжидательного подхода, который принял Пауэлл», — сказал Дэвид Петросинелли, старший трейдер InspereX в Нью-Йорке. «Я думаю, что в основном он сделал то, что эффективно перенес это на более поздний срок в четвертом квартале, а не на конец третьего квартала в сентябре». Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида также заявил в пятницу, что он по-прежнему считает, что центральный банк может начать сокращение расходов позднее в этом году, добавив, что ФРС выполнила свой тест на инфляцию «существенный дальнейший прогресс» и что он ожидает, что прогресс в достижении цели по занятости продолжится осенью. Эталонные 10-летние облигации упали до 1,310%, по сравнению с 1,341% до публикации комментариев Пауэлла. В четверг доходность ненадолго достигла двухнедельного максимума в 1,375%. Доходность пятилетних облигаций, которые более чувствительны к промежуточным повышениям процентных ставок, превзошла ожидания, более чем обратив вспять распродажу в четверг, когда «ястребиные» члены ФРС, включая президента ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда, выразили нетерпение по поводу продолжающегося количественного смягчения. Пятилетняя доходность упала до 0,800% и снизилась с более чем семинедельного максимума в 0,864%, достигнутого в ходе ночных торгов. Протокол июльского заседания ФРС, опубликованный на прошлой неделе, показал, что большинство членов комитета по выработке политики банка ожидают, что ФРС начнет сокращать свою программу покупки облигаций позднее в этом году. Однако беспокойство по поводу распространения дельта-варианта коронавируса вызвало опасения, что восстановление занятости может замедлиться. «Я думаю, что для казначейских облигаций сигнал ясен — это статус-кво и наблюдение за данными», — сказал Геннадий Голдберг, стратег по процентным ставкам TD Securities в Нью-Йорке. «Если мы получим очень сильный отчет по заработной плате, например, в следующем месяце, это может означать, что сокращение может произойти раньше. Если данные начнут снижаться, и не только по зарплате, но и по инфляции, по активности, мы можем увидеть, что ФРС начнет действовать немного позже», — сказал Голдберг. Данные в пятницу показали, что потребительские расходы в США замедлились в июле, а потребительские настроения в США снизились в августе до самого низкого уровня почти за десятилетие. 27 августа Пятница 3:00PM Нью-Йорк / 1900 GMT Цена Текущая чистая доходность % Изменение (б.п.) Трехмесячные векселя 0,0525 0,0532 0,000 Шестимесячные векселя 0,05 0,0507 0,000 Двухлетняя нота 99-209/256 0,217 -0. 022 Трехлетняя нота 99-222/256 0.4202 -0.032 Пятилетняя нота 99-194/256 0.7995 -0.044 Семилетняя нота 100-44/256 1.0994 -0.037 10-летняя нота 99-112/256 1.3104 -0.034 20-летняя облигация 98-104/256 1.8458 -0. 024 30-летняя облигация 101-224/256 1.9174 -0.024 ДОЛЛАРОВЫЙ СВОП СПРЕДЫ Последнее (б.п.) Чистое изменение (б.п.) США 2-летний долларовый своп 8.75 0.00 спред США 3-летний долларовый своп 12.25 1.00 спред США 5-летний долларовый своп 8. 50 0,75 спрэд 10-летний долларовый своп США 1,50 0,50 спрэд 30-летний долларовый своп США -27,00 0,75 спрэд (Дополнительный репортаж Карен Пирог; редактирование Стива Орлофски и Джонатана Оатиса)