Этот аналитик называет Micron лучшей идеей на 2022 год; он видит более 70% роста акций
В ноябрьском квартале Micron (MU) продемонстрировала хорошие результаты, и рынок был впечатлен. Акции получили толчок к росту после того, как квартальные результаты и прогноз гиганта памяти превзошли ожидания.
В первом квартале 22 года выручка компании составила $7,69 млрд, что на 33% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на $10 млн опередила прогнозируемый улицей показатель. Показатель прибыли на акцию не по GAAP в размере $2,16 также превзошел консенсус-прогноз — на $0,05.
Отчет смог развеять опасения по поводу низкого спроса из-за того, что производители накапливают запасы на рынке ПК, тем самым оказывая давление на цены DRAM. Кроме того, существовали опасения, что нехватка продуктов, не относящихся к памяти, из-за узких мест в цепочке поставок приведет к снижению спроса на предложения Micron.
Квартальный показ смог развеять эти опасения, и хорошая новость заключается в том, что дорога вперед также выглядит ясной.
Во втором квартале компания ожидает, что выручка составит 7,5 млрд долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP — 1,95 доллара. Это удивило аналитиков, которые в совокупности ожидали выручку в размере $7,27 млрд и прибыль на акцию не по GAAP в размере $1,86.
Просматривая отпечатки, самый большой сторонник Micron на Уолл-стрит не был разочарован.
«Хорошие результаты ноябрьского квартала, прогноз на февральский квартал лучше, чем консенсус-прогноз, и ослабление дефицита до CY2022 — идеальная почва для восстановления акций после того, как мем об обвале цен на DRAM для ПК был сведен на нет», — сказал аналитик Rosenblatt Ханс Мозесманн. «Действительно, дефицит компонентов, не относящихся к памяти, теперь позади компании, и общее ослабление дефицита становится попутным ветром для компании на ближайшие пару лет, по нашему мнению».
Полупроводниковая индустрия известна своей цикличностью, и 5-звездочный аналитик называет нынешний раунд «матерью всех циклов». Micron имеет все шансы извлечь выгоду из таких светских тенденций, как искусственный интеллект, облачные центры обработки данных, электромобили и даже метавселенная. Все они, как ожидается, создадут спрос на память и устройства хранения данных компании.
Таким образом, Мозесманн называет Micron лучшей идеей на 2022 год и подтверждает рейтинг «Покупать» для акций, поддерживаемый ценовым ориентиром в $165. Что это означает для инвесторов? Рост на 74%. (Чтобы посмотреть послужной список Мозесмана, нажмите здесь)
Большая часть улицы поддерживает мнение аналитика Rosneblatt; на основе 19 покупок, 4 удержаний и 1 продажи акции получили консенсус-рейтинг «Сильно покупать». Если исходить из среднего ценового ориентира, установленного «Стрит» на уровне $107,83, то акции могут вырасти на 19% в ближайший год. (См. анализ акций Micron)