Кредиторы Celsius заявляют о 30-процентном сокращении компенсаций во время банкротства
Группа кредиторов обанкротившейся криптовалютной кредитной компании Celsius выразила обеспокоенность по поводу значительного сокращения компенсаций по сравнению с тем, что было первоначально обещано в рамках плана банкротства. Согласно заявлениям, некоторые владельцы счетов вынуждены принимать доллары США вместо криптовалют, что приводит к значительно меньшим выплатам. Предполагается, что сокращение компенсации связано с правилом, которое ограничивает выплаты через биржу Coinbase только 100 корпоративными счетами. В результате некоторые кредиторы вынуждены получать денежные выплаты вместо причитающихся им криптовалют.
Влияние на кредиторов малого бизнеса
Предполагаемое сокращение компенсаций особенно сильно затронуло кредиторов малого бизнеса, которые теперь получают значительно меньшие выплаты по сравнению со 100 крупнейшими бизнес-аккаунтами на Celsius. Резкий рост цен на биткоин (BTC) и эфир (ETH) с момента заключения соглашения о распределении усугубил расхождение в выплатах. Один кредитор Celsius из Австралии, пожелавший остаться неизвестным, заявил, что ему причитается 0,182 BTC и 3,05 ETH, но вместо этого ему предложили $15 741 наличными, что на 36 % меньше рыночной стоимости криптовалют на тот момент.
Жалобы и письма судье по делам о банкротстве
Несколько кредиторов выразили свое недовольство сокращением выплат и направили письма судье по делам о банкротстве США Мартину Гленну, который курирует это дело. Джейк и Шери Фаллер из Оук-Парка, штат Калифорния, заявили, что их выплаты сокращаются на 26-33 % из-за якобы действующего правила Coinbase, которое они считают несправедливым. Другой кредитор, Хуи Ка Хин из Гонконга, также выразил свою обеспокоенность тем, что его заставляют принимать выплаты в долларах США вместо обещанных криптовалют.
Роль правила Coinbase
Согласно электронным письмам, которыми обменялись кредиторы и представитель юридической фирмы Kirkland & Ellis, сокращение выплат объясняется правилом Coinbase, которое ограничивает распределение криптовалют только 100 корпоративным кредиторам. Представитель объяснил, что корпоративным кредиторам, не входящим в список 100, придется получать фиатные выплаты, поскольку Coinbase не поддерживает распределение криптовалют на большее количество счетов без партнера по распределению, соответствующего требованиям регулятора.
План банкротства Celsius и расчеты выплат
План банкротства Celsius, который был утвержден судом в ноябре 2022 года, использует два набора цен на криптовалюты для определения суммы задолженности перед кредиторами. Первый набор цен, известный как цены на дату подачи петиции, основан на стоимости криптовалют на 13 июля 2022 года — дату, когда Celsius подала заявление о банкротстве. Второй набор цен, называемый ценами на дату вступления в силу, используется для расчета денежных или криптовалютных выплат, которые должны быть произведены кредиторам.
Чтобы определить сумму, причитающуюся кредиторам в долларах США, суммируется стоимость каждой криптовалюты, находящейся на счете Celsius кредитора, на дату подачи петиции. В плане указано, что 14,9 % будут выплачены в виде акций майнинговой компании Ionic Digital, 6,4 % — в виде «возврата неликвидных активов» позднее, а 20,8 % не будут выплачены в связи с неплатежеспособностью Celsius на момент подачи ходатайства. Оставшиеся 57,9 % будут распределены в виде наличных или криптовалют.
Ожидается, что большинство кредиторов получат выплаты в криптовалюте, а не в долларах США. Для определения распределения BTC и ETH среди кредиторов используются цены на дату вступления в силу, которые составляют 42 973 доллара для BTC и 2 577 долларов для ETH. Сумма задолженности в долларах делится на две половины, каждая из которых соответствует количеству BTC и ETH, рассчитанному на основе цен на дату вступления в силу.
Влияние на доходы кредиторов
Предполагаемое сокращение компенсации привело к тому, что кредиторы недополучили значительную прибыль, особенно учитывая продолжающийся «бычий» рынок криптовалют. Например, гипотетический кредитор, который держал 1 BTC и 1 ETH на своем счете в Celsius на момент прекращения вывода средств, столкнулся бы с уменьшением BTC на 86 % и увеличением ETH на 135 % по сравнению с их первоначальными активами. Это означает упущенную выгоду в размере 33 408,85 долларов США во время крипто-бычьего рынка, когда разворачивалась процедура банкротства.
Спор и беспокойство кредиторов
Кредиторы, которые выразили обеспокоенность по поводу уменьшения выплат, утверждают, что распределение компенсаций благоприятствует определенным корпоративным счетам, в то время как другие получают значительно меньшие суммы. Они утверждают, что никогда не соглашались на такое соглашение, и ставят под сомнение отсутствие прозрачности при выборе 100 корпоративных счетов, имеющих право на распределение криптовалюты. Представитель Kirkland & Ellis, однако, утверждает, что план был согласован с кредиторами и что выплаты в долларах США были предусмотрены на случай, если не удастся найти партнера по распределению, соответствующего нормативным требованиям.
В заключение кредиторы Celsius заявили о сокращении компенсаций на 30 % и более по сравнению с тем, что было изначально обещано в рамках плана банкротства. Предполагаемое сокращение объясняется правилом Coinbase, которое ограничивает выплаты через биржу только 100 корпоративными счетами, что вынуждает некоторых кредиторов принимать наличные деньги вместо криптовалют. Особенно пострадали от сокращения выплат кредиторы малого бизнеса, поскольку резкий рост цен на биткоин и эфир еще больше увеличил разрыв в компенсациях. Несколько кредиторов выразили свое недовольство и направили письма судье по делам о банкротстве, в которых выразили свою обеспокоенность по поводу справедливости и прозрачности процесса распределения. Как объяснил представитель Kirkland & Ellis, причиной сокращения выплат стало якобы действующее правило Coinbase, поскольку Coinbase не поддерживает распределение средств на большое количество счетов без партнера, отвечающего требованиям регулятора.
План банкротства Celsius, утвержденный судом, использует два набора криптовалютных цен для расчета суммы задолженности перед кредиторами. Цены на дату подачи петиции, основанные на стоимости криптовалют на 13 июля 2022 года, определяют сумму задолженности перед кредиторами в долларах США. Согласно плану, определенный процент от суммы задолженности будет выплачен в виде акций и неликвидных активов, а оставшаяся часть будет распределена в виде наличных или криптовалют. Ожидается, что большинство кредиторов получат выплаты в криптовалюте, при этом цены на дату вступления в силу определяют распределение биткоина и эфира.
Предполагаемое сокращение компенсаций привело к тому, что кредиторы недополучили значительную прибыль, особенно во время «бычьего» рынка криптовалют. Кредиторы утверждают, что процесс распределения благоприятствует определенным корпоративным счетам, в то время как другие получают значительно меньшие суммы, что вызывает вопросы о прозрачности и справедливости. Представитель Kirkland & Ellis утверждает, что план был согласован с кредиторами и что выплаты в долларах США были оговорены в отсутствие партнера по распределению, отвечающего нормативным требованиям.
В целом обвинения кредиторов Celsius в снижении компенсации подчеркивают проблемы, возникающие в ходе процедуры банкротства, и сложности распределения активов, особенно в волатильном и развивающемся мире криптовалют. Этот спор подчеркивает важность прозрачности, справедливости и четкой коммуникации в таких процессах для обеспечения справедливого отношения ко всем заинтересованным сторонам.