Процентный лизинг: Что это такое, как это работает

Процентная аренда — это вид аренды, обычно используемый в коммерческой недвижимости. Это соглашение между арендодателем (арендодателем) и арендатором (арендатором), по которому арендатор платит базовую арендную плату вместе с процентом от дохода, полученного от ведения бизнеса на арендованных площадях. Такое соглашение представляет собой привлекательный вариант для арендаторов, поскольку предлагает более низкую базовую арендную плату и дополнительный потенциал роста для арендодателя. В этой статье мы рассмотрим ключевые аспекты процентной аренды и принцип ее действия с акцентом на ее применимость в России.

Ключевые моменты

• Процентная аренда требует от арендаторов коммерческих помещений уплаты определенного процента от валового дохода, полученного в результате ведения бизнеса на арендованных площадях.
• Процент от выручки добавляется к базовой арендной плате, которая обычно ниже той, что взимается при стандартной аренде.
• Процент от выручки обычно вводится в действие после достижения оговоренной планки продаж.

Процентная аренда с пояснениями

Процентная аренда состоит из двух компонентов: базовой арендной платы и процента от ежемесячных или ежегодных валовых продаж, осуществляемых в помещении. Такая схема может быть привлекательной для арендаторов, поскольку позволяет снизить постоянные расходы, которые обычно составляют значительную часть операционных расходов. В то же время арендодатель получает дополнительный потенциальный доход сверх того, что дает стандартный договор аренды. Процентный лизинг также позволяет согласовать интересы обеих сторон.
В контексте России процентная аренда может быть выгодна для предприятий, работающих с коммерческой недвижимостью. Предоставляя арендатору желаемое местоположение и услуги по его содержанию, арендодатель повышает уровень присутствия ритейлера, привлекая больше посетителей и увеличивая продажи. Часть этих продаж будет делиться с арендодателем в соответствии с процентом, оговоренным в договоре аренды.

Переговоры по договору процентной аренды

При заключении договора процентной аренды арендодатель и арендатор должны согласовать точку разрыва продаж, то есть уровень продаж, при котором начисляются процентные арендные платежи. Вместе с базовой арендной платой точка перелома является важнейшим аспектом договора. Арендодатель может согласиться на более низкую базовую арендную плату, если ему удастся договориться о более низкой точке перерыва. С другой стороны, арендатор заинтересован в низкой базовой арендной плате и высокой точке перерыва.
В процессе переговоров сторонам важно учитывать различные факторы. В частности, необходимо определить исключения из показателя продаж (например, продажи сотрудникам магазина), часы работы магазина, права на изменение точки разрыва, порядок проведения аудита продаж в магазине и другие детали. В договор аренды следует включить четкие и ясные условия, чтобы избежать возможных споров в будущем.

Учет процентной аренды

В России, как и в других странах, компании, заключающие договоры процентной аренды, должны учитывать их в своей финансовой отчетности. Например, компания Tapestry, Inc., владелец брендов Coach и Kate Spade, отражает условную аренду (процентную часть от общей суммы арендных платежей) как «условную арендную плату» в отчете о прибылях и убытках, когда достижение целевых уровней продаж считается вероятным и поддается оценке. Это демонстрирует, как компании учитывают дополнительные расходы, связанные с процентной арендой.
Для сравнения, процентные арендные платежи Signet Jewelers Limited составляли менее 2% от общей суммы арендной платы в конкретном году. Это подчеркивает различия в финансовом влиянии процентной аренды для разных предприятий и отраслей.

Заключение

В заключение следует отметить, что процентная аренда — это вид договора аренды, который предоставляет арендодателям и арендаторам определенные преимущества. Для арендаторов он обеспечивает более низкую базовую арендную плату и возможность увеличения прибыли в зависимости от результатов продаж. Арендодатели получают дополнительный доход за счет процентной составляющей от продаж. В России предприятия, работающие с коммерческой недвижимостью, могут использовать процентную аренду для создания взаимовыгодных соглашений. Однако для обеспечения справедливого и успешного договора аренды важно, чтобы обе стороны провели переговоры и определили четкие условия.

Вопросы и ответы

Что такое процентная аренда?

Процентная аренда — это вид договора аренды коммерческой недвижимости, при котором арендатор платит базовую арендную плату вместе с процентом от дохода, полученного от ведения бизнеса на арендованных площадях.

Как работает договор процентной аренды?

При процентной аренде арендатор платит базовую арендную плату, которая обычно ниже той, что взимается при стандартной аренде. Кроме того, арендатор платит процент от своего валового дохода, полученного от ведения бизнеса на арендованных площадях. Процент от выручки добавляется к базовой арендной плате и обычно взимается после достижения оговоренной планки продаж.

Почему арендатор выбирает процентную аренду?

Арендаторы могут выбрать процентную аренду, потому что она предлагает более низкую базовую арендную плату, что снижает их постоянные расходы и делает ведение бизнеса более доступным. Кроме того, процент от выручки позволяет согласовать интересы арендатора и арендодателя, поскольку успех арендатора напрямую выгоден арендодателю.

В чем преимущества процентной аренды для арендодателей?

Арендодатели выигрывают от процентной аренды, поскольку имеют возможность получать дополнительный доход в зависимости от результатов продаж арендатора. Это дает арендодателю возможность участвовать в успехе бизнеса арендатора и потенциально зарабатывать больше, чем при стандартной аренде.

Как процентная аренда учитывается в финансовой отчетности?

Предприятиям, заключившим договор процентной аренды, необходимо отразить его в финансовой отчетности. Дополнительные расходы, связанные с процентной арендой, признаются в качестве условной арендной платы или аналогичной категории расходов, когда достижение целевых уровней продаж считается вероятным и поддается оценке.

Какие факторы следует учитывать при проведении переговоров по процентной аренде?

При согласовании условий процентной аренды арендодатель и арендатор должны учитывать такие факторы, как точка отрыва продаж, исключения из суммы продаж, часы работы магазина, право на изменение точки отрыва и процедуры аудита продаж магазина. Во избежание возможных споров в будущем в договор аренды должны быть включены четкие и ясные условия.