Почему налоговый сезон может усилить спад в биткоине и криптовалютах

Ожидается, что начиная с 2022 года Налоговая служба (IRS) закроет давнюю налоговую лазейку, которая позволяет криптовалютным инвесторам собирать убытки, чтобы компенсировать налоговое бремя.

Цифровые монеты, и без того находящиеся под сильным давлением продаж в преддверии праздников, попадают под удар богатых инвесторов, опасающихся ужесточения налогового режима в следующем году. Сокращение лазейки может усугубить ситуацию.

После «ралли облегчения» после решения Федеральной резервной системы, криптовалюты оказались под ударом вместе с акциями, поскольку опасения относительно варианта Omicron снова охватили рынки. Хотя краткосрочная волатильность стала определять торговлю криптовалютами, позиционирование по налогам в конце года также может сыграть свою роль.

Покупать дорого и продавать дешево — не самая лучшая стратегия инвестирования, но у криптовалют есть и положительная сторона. Опытные инвесторы могут извлечь выгоду из своих налоговых деклараций, продав криптовалюту с убытком, а затем выкупив ее обратно вскоре после этого.

Правило «мытой продажи» используется для налогообложения прироста капитала на акциях, облигациях и других финансовых ценных бумагах — но не на криптовалютах. Эта лазейка — одна из нескольких, которые могут быть закрыты законопроектом Build Back Better, находящимся на рассмотрении в Конгрессе.

Джордан Басс, сертифицированный государственный бухгалтер (CPA) и налоговый юрист, объяснил Yahoo Finance, что правило 30-дневной «отмывки» продаж никогда не применялось к криптоактивам, которые не классифицируются как ценные бумаги.

Это позволило смекалистым инвесторам продать свои «подводные» позиции, использовать убыток для компенсации налогов на доход или прирост капитала, а затем снова купить позицию по более низкой стоимости в течение короткого периода времени.

Например, если человек занимает позицию в 10 000 долларов в криптоактиве, а затем цена этого криптоактива падает на 75% до 2 500 долларов, он может продать свой актив с убытком в 7 500 долларов — и использовать этот убыток для компенсации своих общих налоговых обязательств.

Поскольку рынок криптовалют очень волатилен, инвесторы могут быстро выкупить выбранную ими монету по цене $2 500 по более выгодной налоговой ставке и время от времени полностью восстанавливать свою позицию.

После исполнения, они могут использовать свой капитальный убыток для компенсации других прибылей или налогооблагаемого дохода в год до $3,000 в соответствии с правилами. Оставшаяся часть может быть перенесена на будущие налогооблагаемые годы на неопределенный срок. Для крупных инвестиционных портфелей результат может иметь ошеломляющее значение. Эта тактика хорошо известна миллиардерам.

По словам Басса, ряд его клиентов использовали убытки от криптовалют в налоговых целях, особенно во время начала предыдущего медвежьего рынка класса активов в 2018 году.

«Инвесторы могут делать это в криптовалюте, по крайней мере, до конца месяца. Они не могут сделать этого в сфере ценных бумаг. Брокерские счета отслеживают эту информацию и сообщают ее в 1099 с корректировками, основанными на правиле «мытой продажи», — пояснил Басс.

Адвокат также признал, что сбор налоговых убытков менее идеален в периоды бурного роста, как, например, в 2021 году, по крайней мере, для таких «голубых фишек», как Bitcoin (BTC-USD) и Ethereum (ETH-USD). Однако даже эти криптовалюты пережили значительные, хотя и временные, колебания вниз в течение года.

Стратегия оказывается особенно полезной для дневных трейдеров, которые накапливают гораздо больше налогооблагаемых событий, чем стандартный инвестор, который покупает и держит. Басс признался, что некоторые клиенты, недавно пришедшие на криптовалютные рынки, в итоге оказались должны больше налогооблагаемого дохода, чем стоимость их общих криптоактивов в день уплаты налогов.

По словам Эндрю Гордона, адвоката и CPA компании Gordon Law, хотя инвесторы могут пытаться получить налоговые убытки в течение всего года, чаще всего они рассматриваются и выполняются в конце года.

Он рассказал Yahoo Finance, что ряд клиентов его фирмы использовали этот метод в этом году, особенно в отношении своих неиграбельных токенов (NFT). Этот метод не для слабонервных, так как многие инвесторы часто упускают или неправильно понимают правила, пояснил Гордон.

Доктрина IRS «экономического содержания» прямо запрещает налогоплательщику сообщать об убытках, которые не имеют экономического эффекта. Это означает, что инвесторы не могут просто продать свою криптовалюту, затем купить ее обратно по той же цене и списать это как убыток. Кроме того, они не могут сделать это с НФТ, чьим преимуществом является уникальность (отсюда и «нелетучий» в НФТ).

«Для Bitcoin или Ethereum, которые являются взаимозаменяемыми, не имеет значения, какая часть у вас есть, все они одинаковы. Это не так для НФТ. Как правило, вы не можете продать и купить обратно одну и ту же валюту — а если и можете, то, возможно, вся продажа является фикцией», — сказал Гордон.

«У нас были случаи, когда люди «продавали» своим друзьям, а затем покупали их обратно, или они очень быстро покупали их обратно в тот же миг», — сказал Гордон. «Это не будет принято налоговой службой».

Хотя правило 30-дневной «отмывки» применяется в следующем году, Гордон отметил, что инвесторы всегда могут признать убытки от плохо работающих криптоактивов, мошенничества или «вырывания ковра», поскольку они надеются, что никогда не смогут выкупить эти активы обратно.

С другой стороны, противоположный маневр «сбор налогов с прибыли», который часто предпочитают состоятельные инвесторы, также способствует давлению на продажи криптовалют и других активов, таких как акции, считает Гордон.

По его словам, многие из его клиентов, владеющих значительными пакетами акций, также продают свои доходы сейчас, пока в следующем году в США не вступил в силу более жесткий налоговый режим.

Дэвид Холлерит освещает криптовалюты для Yahoo Finance. Следуйте за ним @dshollers.