Royal Caribbean увеличивает объем продаж облигаций до 1 миллиарда долларов, снижая доходность

(Bloomberg) — Во вторник компания Royal Caribbean Cruises Ltd. привлекла 1 млрд. долларов за счет продажи некачественных облигаций, воспользовавшись восстановлением акций и облигаций туристических компаний, чтобы облегчить свою огромную долговую нагрузку.

Самое читаемое от Bloomberg

В США зарегистрирован рекордный 1 миллион случаев заболевания вирусом при задержке данных

ВОЗ преуменьшает угрозу, связанную с вариантом Covid-19, обнаруженным во Франции

Случаи заболевания омикрон достигли максимума, но новые данные говорят о том, что конец не за горами

Гонконг прекращает полеты, закрывает бары и спортзалы в связи с угрозой омикрона

Насколько безопасны полеты с омикронным вариантом взрыва?

Круизный оператор, долг которого составляет около 21 миллиарда долларов США, использует полученные средства для погашения задолженности, подлежащей погашению в этом году, говорится в заявлении, сделанном во вторник. Сделка последовала за размещением акций в 2021 году, что помогло снизить общую стоимость заимствований за счет погашения миллиардов долларов долга, выпущенных ранее во время пандемии по дорогим ставкам, чтобы помочь компании пережить прекращение поездок.

Bank of America Corp. управлял продажей необеспеченных облигаций со сроком погашения до 2027 года, которые изначально должны были составить 700 миллионов долларов США и первоначально предлагались в диапазоне высоких 5%, по словам человека, знакомого с вопросом, который попросил не называть его имени, поскольку обсуждение носит частный характер.

Позднее сумма сделки была увеличена с 700 млн. долларов США, и ее цена составила 5,375%, хотя это все равно выше, чем средняя доходность в 4,6% для долговых обязательств с аналогичным рейтингом, согласно данным индекса Bloomberg.

Новая проблема возникла в тот момент, когда круизная индустрия столкнулась с новым давлением в связи с распространением Omicron по всему миру. В прошлом месяце Центры по контролю и профилактике заболеваний рекомендовали людям избегать судов.

Однако представители отрасли утверждают, что ее несправедливо выделили среди других видов путешествий и отдыха. Компании отмечают, что они предлагают контролируемую среду, где статус вакцинации и тестирования может быть проверен перед посадкой, а отслеживание контактов может осуществляться с помощью бортовых камер.

«Мы продолжаем наблюдать, что инвесторы смотрят на Royal Caribbean как на поворотную историю, поэтому они видят в этом возможность», — говорит Джоди Лури, кредитный аналитик Bloomberg Intelligence.

Вы наблюдаете динамику «возвращения к парусному спорту», и преданные круизеры совершают круизы даже с Omicron на заднем плане», — сказала она.

Джеймс Данн, аналитик исследовательской компании CreditSights, также конструктивно оценивает перспективы круизного сектора, написав в своей записке, что он ожидает более активного сезона плавания летом 2022 года, чем в прошлом году.

«RCL наблюдала рост отказов от круизов на ближайшее время, но отмены не достигли масштабов, наблюдавшихся во время всплеска Delta», — пишет Данн.

Стремление к прибыли

В заявлении от 30 декабря компания Royal Caribbean сообщила, что с момента возобновления работы в июне 2021 года она перевезла 1,1 миллиона круизеров, при этом у 1745 человек был обнаружен Covid-19, а 41 человеку потребовалась госпитализация. Согласно результатам, опубликованным 29 октября, в третьем квартале компания не оправдала ожиданий по прибыли и продажам, но сообщила инвесторам, что ожидает положительного денежного потока к весне и прибыльности в течение всего 2022 года. Ликвидность компании также составляет около 4,1 миллиарда долларов.

В последний раз компания обращалась к рынку облигаций в августе, привлекая 1 миллиард долларов для частичного рефинансирования дорогостоящих долговых обязательств, проданных в 2020 году, доходность которых составляла 11,5%. Доходность этих недавно проданных облигаций, срок погашения которых наступает в 2028 году, составляет около 5,2%, что предполагает премию в 0,325 процентного пункта к новой сделке, согласно расчетам Bloomberg.

Компания не сообщила более подробную информацию о том, какие выплаты будут целевыми, но ее облигации со сроком погашения в ноябре этого года подскочили примерно на 1 цент за доллар до более чем 102 центов после объявления о новом выпуске, согласно данным Trace. Акции Royal Caribbean закрылись на 1,92% выше на отметке $82,38 в Нью-Йорке.

(Обновления с окончательными ценами из первого пункта).

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Рецептурные препараты для снижения веса работают, если вы можете их получить

Европа проспала энергетический кризис, который может затянуться на годы

Обслуживание клиентов в налоговой службе настолько плохое, что даже профессионалы в области налогообложения негодуют

Может ли выращенное в лаборатории мясо быть халяльным или кошерным?

Как Джессика Симпсон чуть не потеряла свое имя

©2022 Bloomberg L.P.