Пренебрежение размером выборки: Что это такое и как оно влияет на инвестиционные решения
Понимание пренебрежения размером выборки
Пренебрежение размером выборки — это когнитивное предубеждение, которое возникает, когда люди не учитывают размер выборки данных, делая выводы на основе статистической информации. Это предубеждение было подробно изучено известными психологами Амосом Тверски и Дэниелом Канеманом. Важно понимать, что высокие уровни дисперсии чаще всего наблюдаются в небольших выборках, поэтому очень важно оценить, достаточно ли велик размер выборки, чтобы сделать значимые выводы.
Влияние пренебрежения размером выборки при принятии инвестиционных решений
В контексте принятия инвестиционных решений пренебрежение размером выборки может привести к неверным и ошибочным выводам. Многие статистические выводы опираются на закон больших чисел, который гласит, что по достаточно большой выборке можно с определенной степенью достоверности судить о характеристиках совокупности. Когда инвесторы пренебрегают влиянием размера выборки, они могут сделать неточные выводы и неверно истолковать статистические утверждения.
Например, инвестор может наткнуться на рекламу нового инвестиционного фонда, который может похвастаться доходностью в 15% годовых с момента своего создания. Не учитывая размер выборки, инвестор может поспешно сделать вывод, что этот фонд — билет к быстрому накоплению богатства. Однако если фонд существует совсем недолго, на наблюдаемую доходность могут повлиять краткосрочные аномалии, а не реальная методология инвестирования фонда.
Реальные примеры пренебрежения размером выборки
Чтобы проиллюстрировать концепцию пренебрежения размером выборки, давайте рассмотрим несколько примеров:
Пример 1:
Представьте, что человека попросили сделать выборку из пяти шаров, и он обнаружил, что четыре шара красные, а один — зеленый. Другой человек делает выборку из 20 шаров и обнаруживает, что 12 из них красные, а восемь — зеленые. Большинство людей склонны считать, что первая, меньшая выборка дает больше доказательств того, что шары преимущественно красные, из-за большего соотношения красных и зеленых. Однако на самом деле большая выборка из 20 шаров дает гораздо более веские доказательства, несмотря на меньшее соотношение, поскольку размер выборки более значителен.
Пример 2:
Город обслуживается двумя больницами. В более крупной больнице ежедневно рождается в среднем 45 детей, в то время как в маленькой больнице ежедневно рождается около 15 детей. Хотя 50 % всех детей — мальчики, точный процент колеблется изо дня в день. Отвечая на вопрос, в какой больнице больше дней с более чем 60 % мальчиков, многие ошибочно полагают, что это большая больница. Однако правильный ответ — меньшая больница, потому что ее меньший размер приведет к большей вариативности.
Снижение риска пренебрежения размером выборки
Чтобы снизить риск пренебрежения размером выборки при принятии инвестиционных решений, необходимо рассмотреть следующие стратегии:
- Понимание статистических методов: Разработайте хорошее понимание статистических методов и концепций, таких как размер выборки, статистическая значимость и доверительные интервалы. Эти знания позволят вам критически оценивать надежность статистических утверждений.
- Ищите более крупные выборки: По возможности ищите инвестиционные данные или исследования, основанные на больших выборках. Большие выборки, как правило, дают более надежные и репрезентативные результаты, снижая влияние случайных вариаций.
- Учитывайте контекст: Примите во внимание контекст, в котором делаются статистические заявления. Поймите продолжительность периода сбора данных и оцените, достаточно ли ее для того, чтобы сделать значимые выводы.
- Диверсифицируйте инвестиции: Диверсификация инвестиционного портфеля может помочь смягчить последствия пренебрежения размером выборки. Распределяя инвестиции по различным активам или секторам, вы уменьшаете зависимость от одной выборки или набора данных.
Заключение
Пренебрежение размером выборки — это когнитивное предубеждение, которое может существенно повлиять на принятие инвестиционных решений. Не обращая внимания на размер выборки данных, инвесторы могут сделать ложные выводы и принять неверные инвестиционные решения. Очень важно признать важность размера выборки в статистическом анализе и оценить, достаточно ли велика выборка, чтобы получить значимые результаты. Понимая концепцию пренебрежения размером выборки и реализуя стратегии по снижению его влияния, инвесторы смогут принимать более обоснованные и надежные инвестиционные решения.
Вопросы и ответы
Что такое пренебрежение размером выборки?
Пренебрежение размером выборки — это когнитивное предубеждение, при котором люди не учитывают размер выборки данных, когда делают выводы на основе статистической информации. Это происходит, когда люди упускают из виду тот факт, что небольшие выборки с большей вероятностью будут иметь высокий уровень дисперсии.
Как пренебрежение размером выборки влияет на принятие инвестиционных решений?
Пренебрежение размером выборки может привести к ошибочным инвестиционным решениям. Инвесторы могут сделать неточные выводы об эффективности инвестиционных продуктов или стратегий, если они не учитывают размер выборки. Это может привести к неправильному инвестиционному выбору и финансовым потерям.
Как я могу снизить риск пренебрежения размером выборки при принятии инвестиционных решений?
Чтобы снизить риск пренебрежения размером выборки, важно хорошо разбираться в статистических методах, таких как размер выборки и статистическая значимость. Кроме того, ищите инвестиционные исследования или данные, основанные на более крупных выборках, учитывайте контекст периода сбора данных и диверсифицируйте свои инвестиции, чтобы уменьшить зависимость от одной выборки или набора данных.
Можно ли спутать пренебрежение размером выборки с пренебрежением базовой ставкой?
Хотя они и связаны между собой, Sample Size Neglect и Base Rate Neglect — это разные когнитивные предубеждения. Sample Size Neglect означает неспособность учитывать роль размеров выборки при определении достоверности статистических утверждений, в то время как Base Rate Neglect относится к склонности людей пренебрегать существующими знаниями о явлении при оценке новой информации.
Есть ли в реальном мире примеры пренебрежения размером выборки?
Да, реальные примеры пренебрежения размером выборки включают ситуации, когда инвесторы принимают инвестиционные решения на основе краткосрочных данных о результатах деятельности без учета срока действия фонда или стратегии. Они могут ошибочно приписать исключительные результаты мастерству, вместо того чтобы признать влияние малых размеров выборки и краткосрочных аномалий.
Применимо ли пренебрежение размером выборки к инвестиционным решениям в России?
Да, Sample Size Neglect — это когнитивное предубеждение, которое может влиять на инвестиционные решения по всему миру, в том числе и в России. Инвесторы в России должны знать о влиянии размера выборки при оценке статистических утверждений и принятии инвестиционных решений. Принципы и стратегии борьбы с пренебрежением размером выборки применимы повсеместно.