Существенно идентичные ценные бумаги: Определение и правила отмывочной продажи
Что такое практически идентичная безопасность?
Существенно идентичная ценная бумага — это понятие в области налогообложения и инвестиций. Этот термин происходит от правил, установленных Налоговым управлением США (IRS) в отношении «мытых» продаж. Проще говоря, ценные бумаги, которые считаются практически идентичными, не воспринимаются как достаточно разные, чтобы рассматриваться как отдельные инвестиции для целей налогообложения. К таким ценным бумагам могут относиться как новые, так и старые ценные бумаги, выпущенные компанией, находящейся в процессе реорганизации, или конвертируемые ценные бумаги и обыкновенные акции одной и той же корпорации. Как правило, ценные бумаги попадают в категорию практически идентичных, если их рыночная цена и цена конвертации идентичны, что делает их непригодными для использования в налоговых свопах или других стратегиях извлечения налоговых потерь.
Понимание понятия «практически идентичная ценная бумага
Инвесторы часто используют стратегии сбора налоговых убытков, чтобы компенсировать прирост капитала и уменьшить свои общие налоговые обязательства. Эта стратегия предполагает продажу ценных бумаг, стоимость которых упала, что приводит к потере капитала. Чтобы сохранить желаемое распределение портфеля, некоторые инвесторы могут незамедлительно приобрести ценную бумагу, аналогичную проданной, в надежде, что ее стоимость возрастет и, возможно, превзойдет прежнюю.
Например, инвестор, продающий акции определенного ETF с убытком, может тут же купить акции другого ETF, который отслеживает тот же индекс. Смысл такой сделки заключается в том, что ETF могут иметь разных управляющих, коэффициенты расходов, методологии репликации и уровень ликвидности на рынке. В настоящее время IRS не рассматривает такие сделки как сделки с практически идентичными ценными бумагами, что позволяет инвесторам совершать их. Однако важно отметить, что эта трактовка может измениться в будущем по мере распространения данной практики.
С другой стороны, если инвестор продает акции компании класса А с убытком и покупает акции компании класса Б, это может быть расценено как «вымывание» с использованием практически идентичных ценных бумаг. Это происходит потому, что обе ценные бумаги представляют собой один и тот же базовый портфель по разным ценам. Однако если инвестор продает акции класса А, чтобы купить акции близкородственной компании, выпущенные другой компанией, правила «вымывания» не будут применяться.
Смывные продажи и правило практически идентичных ценных бумаг
Под «мытыми» продажами понимаются операции, при которых инвестор продает ценные бумаги с убытком и впоследствии выкупает практически идентичные ценные бумаги в течение 30 дней до или после продажи. Налоговое управление разработало специальные правила, изложенные в разделе 1091 Постановления Казначейства, которые регулируют операции «мытья». Согласно этим правилам, «вымывание» происходит, если инвестор:
- покупает практически идентичные акции или ценные бумаги
- Приобретает практически идентичные акции или ценные бумаги в рамках полностью налогооблагаемой сделки
- Заключает контракт или опцион на покупку практически идентичных акций или ценных бумаг
- Приобретает практически идентичные акции для индивидуального пенсионного счета (IRA) или Roth IRA
Если инвестор совершает «мытую» продажу, налоговые льготы, связанные с заявлением убытка от продажи, не будут разрешены IRS. Вместо этого сделка будет считаться «вымытой» продажей, а прирост или убыток капитала, в том числе связанный с «вымытыми» продажами, должен быть отражен в Налоговой декларации D (форма 1040).
Применение правила существенно идентичных ценных бумаг в России
Хотя понятие «практически идентичная ценная бумага» и правила «вымывания» продаж заимствованы из налоговой системы США, аналогичные принципы могут применяться в контексте инвестиций и налогообложения в России. Однако для получения точной и актуальной информации необходимо проконсультироваться с местными налоговыми специалистами или консультантами, обладающими знаниями в области российского налогового законодательства.
В России инвесторы должны учитывать Налоговый кодекс РФ и соответствующие нормативные акты при определении режима практически идентичных ценных бумаг и «вымывания» продаж. Российские налоговые органы могут иметь специальные правила и рекомендации в отношении идентификации и учета «вымытых» продаж и практически идентичных ценных бумаг для целей налогообложения.
Чтобы добиться максимальной эффективности налогообложения и избежать потенциальных проблем с «мытыми» продажами, российским инвесторам следует внимательно следить за своими операциями и сроками покупки и продажи ценных бумаг, которые могут быть признаны практически идентичными. Рекомендуется вести точный учет всех операций и консультироваться со специалистом по налогообложению, чтобы сориентироваться в сложностях российской налоговой системы.
Итоги
Понимание концепции практически идентичных ценных бумаг и правил, связанных с «мытыми» продажами, имеет решающее значение для инвесторов, стремящихся оптимизировать свои налоговые стратегии. Выявляя и избегая «мытых» продаж с использованием практически идентичных ценных бумаг, инвесторы могут гарантировать, что их прирост и убытки капитала будут точно отражены в налоговых целях.
Хотя информация, представленная в данной статье, дает общее представление о существенно идентичных ценных бумагах и правилах «мытых» продаж, важно отметить, что налоговое законодательство в разных юрисдикциях может различаться. Инвесторам в России следует проконсультироваться с квалифицированными налоговыми специалистами или консультантами, знакомыми с российской налоговой системой, чтобы получить конкретные рекомендации с учетом их индивидуальных обстоятельств.
Вопросы и ответы
Что такое продажа под мойку?
Под «вымытой продажей» понимается операция, при которой инвестор продает ценные бумаги с убытком и выкупает практически идентичные ценные бумаги в течение 30 дней до или после продажи. Цель правил «мытой продажи» — не дать инвесторам заявить искусственные убытки для целей налогообложения.
Почему при «мытых» продажах важны практически идентичные ценные бумаги?
Существенно идентичные ценные бумаги важны при «мытых» продажах, поскольку Налоговое управление рассматривает их как одну и ту же инвестицию и лишает налоговых льгот, связанных с заявлением убытка при продаже. Выявление практически идентичных ценных бумаг помогает инвесторам понять, какие операции могут привести к срабатыванию правила «мытой продажи».
Могу ли я использовать стратегии сбора налоговых убытков с использованием практически идентичных ценных бумаг?
Нет, стратегии сбора налоговых убытков не могут использоваться с практически идентичными ценными бумагами. Если вы продадите ценные бумаги с убытком и выкупите практически идентичные ценные бумаги в течение периода «вымывания», налоговая служба не будет учитывать налоговые выгоды, связанные с убытком.
Что произойдет, если я нечаянно совершу «вымытую» продажу?
Если вы по ошибке совершите «вымывание», убыток от продажи не будет признан для целей налогообложения. Непризнанный убыток должен быть добавлен к стоимостной основе вновь приобретенных ценных бумаг, что повлияет на расчет будущих прибылей или убытков, когда вы в конечном итоге продадите эти ценные бумаги.
Существуют ли исключения из правила о практически идентичных ценных бумагах?
Да, из правила о практически идентичных ценных бумагах есть исключения. Если вы продаете ценные бумаги и покупаете аналогичные, но не по существу идентичные ценные бумаги, выпущенные другой корпорацией, правило «вымывания» не применяется. Очень важно различать ценные бумаги, которые по существу идентичны, и те, которые только похожи, но не идентичны.
Как избежать случайного срабатывания правила «вымывания»?
Чтобы случайно не спровоцировать «вымывание», необходимо следить за сроками совершения сделок и не выкупать практически идентичные ценные бумаги в течение периода «вымывания». Рассмотрите возможность приобретения аналогичных ценных бумаг у разных эмитентов или измените свою инвестиционную стратегию, чтобы свести к минимуму риск «мытых» продаж.
Может ли правило о практически идентичных ценных бумагах применяться в странах за пределами США?
Хотя концепция практически идентичных ценных бумаг и правила «вымывания» сделок берут свое начало в налоговой системе США, аналогичные принципы могут применяться и в других странах. Однако для понимания применимых правил и норм важно проконсультироваться с местными налоговыми специалистами или консультантами, которые обладают знаниями в области налогового законодательства конкретной страны.