Поддержка и сопротивление — Поворотный анализ

Распространенной торговой стратегией среди аналитиков и более начинающих инвесторов является торговля классами активов с использованием уровней поддержки и сопротивления.

Что такое поддержка и сопротивление?

Цель уровней поддержки и сопротивления — определить благоприятные точки входа и выхода.

Существует множество торговых стратегий, в которых используются уровни поддержки и сопротивления. Кроме того, существует множество стратегий поддержки и сопротивления, наиболее распространенной из которых является использование разворотных уровней и связанных с ними основных уровней поддержки и сопротивления, которые основаны на разворотном уровне временного периода.

При торговле выгодно использовать более распространенные стратегии, поскольку их придерживается большее число трейдеров.

Поддержка

Уровни поддержки — это ценовые уровни, ниже которых актив не падает в течение длительного времени.

На уровнях поддержки покупатели вступают в длинные позиции, обеспечивая тем самым поддержку и предотвращая дальнейшее падение.

Однако важно отметить, что существует множество стратегий поддержки. К ним относятся использование самых последних минимумов в качестве примера и Фибоначчи. Пивоты и основные уровни поддержки являются наиболее часто используемыми уровнями.

После того как уровень поддержки пробит, он становится уровнем сопротивления.

Сопротивление

Аналогичным образом, уровни сопротивления — это ценовые уровни, на которых продавцы будут искать возможность выйти из актива или войти в короткую позицию.

Здесь уровни сопротивления рассчитываются для временных интервалов с использованием максимумов и минимумов предыдущего временного интервала. В случае использования основных уровней сопротивления трейдеры основывают свои уровни сопротивления на разворотном уровне для определенного временного интервала, t.

Другие часто используемые уровни сопротивления включают дневные, недельные, месячные, годовые, временные максимумы и уровни Фибоначчи.

После того как уровень сопротивления пробит, он становится уровнем поддержки.

Как нарисовать поддержку и сопротивление

Аналитики и трейдеры рассчитывают разворотные точки и основные уровни поддержки и сопротивления для нескольких временных периодов. Это могут быть как короткие часовые периоды, так и длительные месячные.

После расчета разворотных и основных уровней поддержки и сопротивления трейдеры и аналитики наносят их на графики, чтобы помочь в принятии торговых решений, как показано на графике ниже.

Расчет разворотных уровней

Разворотный уровень определяется путем вычисления среднего значения цены максимума, минимума и цены закрытия временного интервала t.

Рассматривая 1-часовой временной интервал для приведенного ниже графика, мы возьмем среднее значение дневного максимума $55,329, дневного минимума $53,711 и цены закрытия $54,791 для получения разворотного уровня следующего дня. Здесь разворотным уровнем будет $54 610.

Расчет уровней поддержки

После расчета разворотного уровня можно рассчитать основные уровни поддержки, а именно S1, S2 и S3. В примере ниже, используя часовой график, можно рассчитать разворотный уровень и основные уровни поддержки за день.

Первый крупный уровень поддержки: 2 x Pivot / максимум предыдущего временного интервала. В приведенном примере это будет (2 x $54 610) / 55 329 = $53 892.

Трейдеры будут рассматривать первый крупный уровень поддержки в качестве цены входа.

Второй крупный уровень поддержки: S2 = Pivot — (Дневной максимум — Дневной минимум).

В приведенном выше примере это будет $54 610 — ($55 329 — $53 711) = $52 992.

Трейдеры будут рассматривать второй крупный уровень поддержки в качестве цены входа в случае продолжительного разворота.

Третий крупный уровень поддержки: S3 = S2 — (Дневной максимум — Дневной минимум).

В приведенном выше примере это будет $52 992 — ($55 329 — $53 711) = $51 374.

Трейдеры будут рассматривать третий уровень поддержки в качестве цены входа в случае распродажи рынка.

Расчет уровней сопротивления

После того как вы рассчитали уровень разворота, можно рассчитать основные уровни сопротивления, а именно R1, R2 и R3.

Первый основной уровень сопротивления: R1: = 2 x Pivot / предыдущий минимум временного интервала. В приведенном выше примере это будет (2 x $54 610) / 53 711 = $55 510.

Трейдеры будут рассматривать первый крупный уровень сопротивления в качестве цены выхода.

Второй крупный уровень сопротивления: R2 = Pivot + (Дневной максимум — Дневной минимум).

В приведенном выше примере это будет $54 610 + ($55 329 — $53 711) = $56 228.

Трейдеры будут рассматривать второй крупный уровень сопротивления в качестве цены входа в случае продолжительного ралли.

Третий крупный уровень сопротивления: R3 = R2 + (Дневной максимум — Дневной минимум).

В приведенном выше примере это будет $56 228 — ($55 329 — $53 711) = $57 846.

Трейдеры будут рассматривать третий уровень сопротивления как цену выхода в случае прорыва, обусловленного событием.

Торговые стратегии поддержки и сопротивления

Как уже говорилось ранее, трейдеры могут использовать основные уровни поддержки и сопротивления для различных временных периодов. Поэтому важно определиться с торговой стратегией, чтобы затем выбрать подходящие временные периоды для расчета разворотной точки и основных уровней поддержки и сопротивления.

Например, дневные трейдеры используют 1-минутные графики и цены максимума, минимума и закрытия предыдущего дня для расчета уровней поддержки и сопротивления на предстоящий день.

В отличие от них, свинг-трейдеры используют 4-часовые и дневные графики для расчета соответствующих разворотных точек, основных уровней поддержки и сопротивления.
Разворот и уровни поддержки

При рассмотрении основных уровней поддержки разворотные уровни играют роль в том, будут ли уровни поддержки, скорее всего, вступать в игру. Существует два способа рассмотрения разворотных уровней:

Для того чтобы уровни поддержки вступили в игру, необходимо падение через разворотный уровень. Это, как правило, происходит после бычьей или во время бычьей сессии.
Неспособность пройти или вернуться обратно через разворотный уровень также приведет к появлению уровней поддержки. Это, как правило, происходит на постмедвежьей или медвежьей сессии.

Разворотные уровни и уровни сопротивления

При рассмотрении основных уровней сопротивления разворотные уровни играют роль в том, будут ли уровни сопротивления вступать в игру. Существует два способа рассмотрения разворотных уровней:

Для того чтобы уровни сопротивления вступили в игру, необходимо движение через разворотный уровень. Это, как правило, происходит на постмедвежьей или медвежьей сессии.
Избежание падения через разворотный уровень или возврата через него также приведет к появлению уровней сопротивления. Это, как правило, происходит на пост-бычьей или бычьей сессии.

Использование уровней поддержки

На коррекционном рынке актив может упасть через первый уровень поддержки, обозначаемый как S1. После его пробития второй крупный уровень поддержки станет следующей ключевой точкой входа для инвесторов. В этом случае S1 становится уровнем сопротивления.

Третий крупный уровень поддержки обычно пробивается только при крупных экономических или финансовых событиях. К ним относятся доходы, политика центрального банка и правительства, а также другие глобальные события.

На приведенном ниже графике показано бегство в безопасное место в ответ на новый штамм Omicron COVID-19. Спрос на японскую иену пробил уровни поддержки, когда доллар США опустился до уровня ниже 114 иен.

Исторически глобальные события включают в себя:

• Глобальный финансовый кризис.
• Пандемия КОВИД-19.
• Dot.com

Здесь 1-й и 2-й основные уровни поддержки не представляли бы большого интереса для инвесторов, желающих войти в рынок.

Однако 3-й уровень поддержки мог привлечь инвесторов. Ключевым моментом в использовании основных уровней поддержки является то, что цена актива не должна падать ниже в течение длительного периода времени…

Использование уровней сопротивления

На бычьем рынке актив может пройти через первый крупный уровень сопротивления, обозначаемый как R1. После его пробития второй крупный уровень сопротивления станет следующей ключевой точкой входа для инвесторов. В этом случае R1 станет уровнем поддержки.

Третий крупный уровень сопротивления обычно пробивается только в результате крупного экономического или финансового события. К ним относятся доходы, политика центрального банка и правительства, а также другие глобальные события.

Как и в приведенном выше примере, новости о новом штамме COVID-19 и планы правительства по сдерживанию распространения привели к развороту сделок по переносу евро. Евро пробил 3 основных уровня сопротивления на пути к уровню $1,13 против доллара США.

Исторически глобальные события включают:

• Восстановление после пандемии COVID-19.
• Восстановление после глобального финансового кризиса.
• Действия центрального банка.
• Президентские выборы в США.
• В случае с акциями — корпоративные действия и доходы.

Здесь 1-й и 2-й крупные уровни сопротивления не представляли бы особого интереса для инвесторов, желающих выйти из рынка.

Однако 3-й крупный уровень сопротивления может привести к тому, что инвесторы зафиксируют прибыль. Ключевым моментом в использовании основных уровней сопротивления является то, что цена актива не поднимается выше указанной цены в течение длительного периода времени…

Однако после того, как уровень сопротивления был пробит, он становится уровнем поддержки, который входит в состав основных уровней поддержки на данный период времени.

Другие основные уровни поддержки и сопротивления

Существует множество индикаторов/стратегий, которые используют трейдеры. Трейдерам и аналитикам необходимо учитывать их при использовании разворотных уровней и основных уровней поддержки и сопротивления, описанных выше.

Особое значение имеют максимумы и минимумы за все время, а также дневные, недельные, месячные и годовые максимумы и минимумы.

Например, класс активов может столкнуться с сопротивлением на максимуме текущей недели, который может располагаться ниже первых основных уровней сопротивления.

Другие стратегии включают в себя использование Фибоначчи, скользящих средних, Боллинджера и MACD.

Торговля без использования уровней поддержки и сопротивления, скорее всего, приведет к потерям. Однако без торговой стратегии вероятны более значительные потери. Важно, что эти два понятия должны быть согласованы.