Налогооблагаемая облигация: что это такое, как она работает и примеры

Налогооблагаемая облигация — это вид долговой ценной бумаги, обычно называемой облигацией, которая подлежит налогообложению на местном, государственном или федеральном уровне. В отличие от необлагаемых налогом облигаций, которые обычно выпускаются местными и государственными органами власти, налогооблагаемые облигации требуют от держателей уплаты налогов как на процентные платежи, так и на прирост капитала. В этой статье мы рассмотрим ключевые аспекты налогооблагаемых облигаций, принцип их работы и приведем примеры, иллюстрирующие их применение.

Как работают налогооблагаемые облигации

Все корпоративные и некоторые государственные облигации попадают в категорию налогооблагаемых. Например, казначейские ценные бумаги облагаются налогом на федеральном уровне, но могут быть освобождены от местных налогов и налогов штатов. Когда инвестор приобретает налогооблагаемую облигацию, он, по сути, предоставляет эмитенту средства в долг на заранее определенный срок. Взамен держатель облигации получает периодические процентные выплаты, известные как купонные платежи, в соответствии с условиями и положениями, изложенными в договоре об облигациях.
В конце каждого года лица, владеющие налогооблагаемыми облигациями и получившие процентный доход, должны указать сумму полученных процентов в своих налоговых декларациях как для местных властей и властей штата, так и для федерального правительства. Важно отметить, что если налогооблагаемая облигация была выпущена с дисконтом и погашена по номинальной стоимости при наступлении срока погашения, держатель облигации может быть обязан уплатить налоги на разницу между дисконтом и номинальной стоимостью.

Муниципальные облигации и освобождение от налогов

Муниципальные облигации, с другой стороны, имеют определенные налоговые преимущества. Они не облагаются федеральными налогами, а также могут быть освобождены от налогов штата, если владелец облигаций проживает в штате, где они выпущены. Однако стоит отметить, что некоторые муниципальные органы власти выпускают налогооблагаемые облигации для финансирования проектов, не приносящих значительной общественной пользы. В таких случаях процентный доход по этим облигациям облагается налогом, поскольку федеральное правительство не субсидирует финансирование этих проектов. Следовательно, налогооблагаемые муниципальные облигации предлагают доходность с поправкой на риск, сопоставимую с доходностью корпоративных облигаций и других облигаций государственных учреждений.
Например, университет может выпустить налогооблагаемые облигации через муниципальные органы власти для финансирования строительства новых объектов или расширения существующих подразделений. В отличие от облигаций, не облагаемых налогом, эти налогооблагаемые облигации обеспечивают рыночную норму прибыли, а не более низкую ставку, предлагаемую безналоговыми облигациями.

Примеры налогооблагаемых облигаций

Чтобы лучше понять суть налогооблагаемых облигаций, давайте рассмотрим несколько примеров. Одним из таких примеров является бескупонная облигация или казначейский вексель. Эти облигации не выплачивают периодические проценты в течение срока своего существования, а предлагаются со скидкой и погашаются по номинальной стоимости при наступлении срока погашения. Предположим, инвестор приобретает облигацию за 950 долларов и получает 1000 долларов при погашении. Разница в 50 долларов представляет собой доход от инвестиций и считается налогооблагаемым процентным доходом.
Даже если держатель облигации не получает явного процентного дохода, дисконт классифицируется Налоговой службой (IRS) как вмененный процент и должен быть отражен в отчетности в конце налогового года. Однако если дисконтная облигация будет продана до наступления срока погашения, то будет получен доход или убыток от прироста капитала, который также должен быть отражен в налоговом учете.

Заключение

Налогооблагаемые облигации — важный компонент инвестиционного ландшафта. В отличие от облигаций, не облагаемых налогом, налогооблагаемые облигации требуют от держателей уплаты налогов как на процентные выплаты, так и на прирост капитала. Понимание того, как работают налогооблагаемые облигации и каковы их налоговые последствия, крайне важно для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели. Рассмотрев примеры и налоговый режим налогооблагаемых облигаций, инвесторы смогут принимать обоснованные решения и эффективно управлять своими инвестиционными стратегиями.

Вопросы и ответы

Что такое налогооблагаемая облигация?

Налогооблагаемая облигация — это вид долговой ценной бумаги, которая подлежит налогообложению на местном, государственном или федеральном уровне. Держатели облигаций обязаны платить налоги как с процентных выплат, так и с прироста капитала, полученного от этих облигаций.

Как работают налогооблагаемые облигации?

Когда инвестор приобретает налогооблагаемую облигацию, он, по сути, предоставляет эмитенту средства в долг на заранее определенный срок. Взамен держатель облигации получает периодические процентные выплаты, известные как купонные платежи, в соответствии с условиями и положениями, изложенными в договоре об облигациях. В конце каждого года держатель облигации должен указать сумму полученных процентов в своей налоговой декларации.

Все ли облигации подлежат налогообложению?

Нет, не все облигации подлежат налогообложению. Например, муниципальные облигации, как правило, не облагаются налогом на федеральном уровне, а также могут быть освобождены от налогов штата, если владелец облигаций проживает в штате, где они были выпущены. Однако к налогооблагаемым облигациям относятся корпоративные облигации и некоторые государственные облигации, которые подлежат налогообложению.

В чем разница между облигациями, освобожденными от налогов, и налогооблагаемыми облигациями?

Основное различие между облигациями, освобожденными от налогов, и налогооблагаемыми облигациями заключается в налоговом режиме процентных выплат. Не облагаемые налогом облигации, такие как муниципальные облигации, не облагаются федеральными налогами и могут быть освобождены от налогов штатов. В отличие от них, налогооблагаемые облигации требуют от держателей уплаты налогов как на процентные платежи, так и на прирост капитала.

Могут ли налогооблагаемые облигации обеспечить более высокую доходность по сравнению с освобожденными от налогов облигациями?

Да, налогооблагаемые облигации могут обеспечить более высокую доходность по сравнению с облигациями, освобожденными от налогов. Облигации, не облагаемые налогом, обычно предлагают более низкие процентные ставки благодаря своим налоговым преимуществам. С другой стороны, налогооблагаемые облигации, особенно корпоративные, могут обеспечивать более высокую доходность, чтобы компенсировать связанные с ними налоговые обязательства.

Существуют ли какие-либо требования к налоговой отчетности по налогооблагаемым облигациям?

Да, существуют требования к налоговой отчетности по налогооблагаемым облигациям. Владельцы облигаций обязаны указывать сумму процентов, полученных по налогооблагаемым облигациям, в своих налоговых декларациях как на местном уровне, так и на уровне штата, а также перед федеральным правительством. Важно точно указывать процентный доход, чтобы соответствовать налоговому законодательству.