Чем занимаются аналитики хедж-фонда
Хедж-фонды — это класс инвестиционных инструментов, которые используют объединенные фонды и применяют ряд стратегий для получения активной прибыли, обычно известной как альфа, для своих инвесторов. В отличие от активного управляющего портфелем паевого инвестиционного фонда, хедж-фонды часто обслуживают более состоятельных частных лиц и организации и могут инвестировать в несколько различных классов активов, включая альтернативные инвестиции, и участвовать в стратегиях, отличных от удержания длинных позиций. Хедж-фонды также могут участвовать в рынках производных финансовых инструментов.
Аналитик хедж-фонда — это тот, кто проводит количественное исследование, чтобы определить активы для торговли с деньгами фонда, которые придерживаются его торговой стратегии и мандата. Аналитики могут исследовать отдельные ценные бумаги, секторы рынка, макроэкономические тенденции или все вышеперечисленное. Затем аналитик передаст это исследование торговой команде или менеджеру портфеля, который будет выполнять сделки так, как они сочтут нужным. Ниже мы рассмотрим некоторые типичные должности и обязанности, а также то, что аналитик хедж-фонда может рассчитывать заработать на своей работе.
Ключевые выводы
- Аналитику хедж-фонда поручено дать руководителю портфеля рекомендации о том, как лучше всего структурировать инвестиционный портфель хедж-фонда.
- Аналитик хедж-фонда работает в хедж-фонде, а не в другом типе организаций-покупателей. С хедж-фондами могут использоваться альтернативные классы активов, деривативы, короткие или дельта-нейтральные стратегии.
- Аналитикам хедж-фондов поручено находить инвестиционные возможности на основе исследований и комплексной проверки, рекомендовать их управляющим портфелями, а затем отслеживать риски и эффективность.
Определите потенциально привлекательные инвестиции
Аналитик хедж-фонда постоянно находится в курсе самых разных финансовых новостей, макроэкономических тенденций и прогнозов рынка. Для этого аналитик хедж-фонда должен тратить время на чтение этих вопросов и проводить встречи или звонки с экспертами, как внутренними, так и внешними, которые дают представление об этих типах рыночных сил.
Аналитик использует эту информацию для формирования инвестиционного тезиса, который можно использовать для определения акций / облигаций конкретной компании, которые могут служить потенциально привлекательной инвестиционной возможностью.
Проведите подробное исследование привлекательной компании
После того, как определена конкретная акция / облигация, аналитик хедж-фонда начинает свое исследование, которое поможет составить инвестиционную рекомендацию для управляющего портфелем. Это исследование включает в себя изучение текущего и будущего финансового благополучия компании, выпустившей акции / облигации, получение понимания текущего и будущего положения компании в отрасли, в которой она конкурирует; изучение потенциальных рыночных и экономических факторов, которые могут повлиять на компанию в будущем; проведение широкого спектра финансовых анализов компании для выявления фактической стоимости компании; поиск причин, по которым фактическая оценка отличается от рыночной оценки; оценка рисков для фактической оценки; и выявление потенциальных рисков, специфичных для компании, о которых рынок в настоящее время не знает.
Аналитик хедж-фонда использует информацию, полученную в результате этого подробного исследования, для выработки инвестиционной рекомендации по акциям / облигациям компании.
Дать рекомендацию менеджеру портфеля
После того, как аналитик хедж-фонда завершит свой подробный исследовательский анализ, формируется мнение о наилучшем курсе действий в отношении акций / облигаций компании. Создается краткая, но исчерпывающая рекомендация, которая затем представляется управляющему портфелем, в которой излагается наилучший план действий и любые основные результаты исследований, которые привели к такому выводу.
Отслеживайте компании, в которые фонд инвестирует
После того, как управляющий портфелем инвестирует в акции / облигации конкретной компании, аналитик хедж-фонда постоянно отслеживает наличие признаков того, что информация, использованная для выработки рекомендации по первоначальным инвестициям, больше не актуальна. Когда возникает такой признак, аналитик хедж-фонда снова проводит исследование, чтобы предоставить обновленный план действий управляющему портфелем.
Часы работы и зарплата
Аналитик хедж-фонда может рассчитывать на усердную работу и вознаграждение за это.Люди с таким названием будут работать более 12 часов в день или 60-70 часов в неделю, а в некоторых случаях могут потребоваться выходные.Компенсация также будет высокой, превысив базовую сумму в 140 000 долларов плюс бонусы, которые могут удвоить этот уровень дохода. Известно, что хедж-фонды предоставляют своим сотрудникам щедрые льготы и льготы.
Суть
Тип деталей, необходимых для успеха хедж-фонда, требует от аналитика хедж-фонда выполнения ряда задач на регулярной основе, таких как первоначальное определение потенциально привлекательных инвестиций в акции или облигации компании, подробное исследование ценных бумаг компании и подробные рекомендации, которые должен предпринять управляющий портфелем в отношении акций и облигаций компании.
Кроме того, после того, как управляющий портфелем инвестирует в акции / облигации компании, аналитик хедж-фонда должен постоянно отслеживать акции / облигации компании, чтобы определить, нужны ли какие-либо изменения в инвестиционной стратегии.