Абсолютный процентный рост: Что это значит, как это работает

Абсолютный процентный рост — это понятие, используемое в финансовой сфере для измерения увеличения стоимости актива или счета, выраженного в процентах. Она позволяет получить представление о самостоятельном росте инвестиций или портфеля, не сравнивая их с эталоном или другим активом на относительной основе. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое абсолютный процентный рост, каково его значение и как он работает в контексте российского рынка.

Понимание абсолютного процентного роста

В инвестиционной индустрии эффективность обычно оценивается на относительной основе, а не в абсолютном выражении. Однако абсолютный процентный рост фокусируется исключительно на изменении стоимости инвестиций или портфеля без учета каких-либо эталонов или внешних критериев эффективности.
Давайте рассмотрим пример, иллюстрирующий эту концепцию. Предположим, вы вложили деньги в акции, стоимость которых за определенный период выросла со 100 до 120 долларов. Абсолютный прирост стоимости составляет 20 долларов. Чтобы рассчитать абсолютный процентный рост, вы делите абсолютное увеличение на первоначальную стоимость и умножаете на 100. В данном случае абсолютный процентный рост составит 20%.

Основные выводы

• Абсолютный процентный рост измеряет изменение стоимости инвестиции или портфеля за определенный период без привязки к эталону или внешнему стандарту.
• Это процентная мера абсолютной доходности, которая может быть как положительной, так и отрицательной.
• Хотя инвесторы могут отслеживать абсолютный процентный рост по годам, большинство инвестиционных менеджеров предпочитают относительные показатели доходности.

Относительная и абсолютная доходность

Относительная и абсолютная доходность — это два разных способа оценки эффективности инвестиций. Относительная доходность сравнивает эффективность инвестиций или портфеля с эталоном или аналогичными активами, в то время как абсолютная доходность фокусируется исключительно на фактическом увеличении или уменьшении стоимости. На российском рынке оба показателя важны для оценки результатов инвестиций.
Относительная доходность обычно используется институциональными инвесторами для оценки эффективности их портфелей по отношению к определенному эталону или группе аналогов. Это помогает им определить, насколько хорошо их инвестиции проявили себя по сравнению с более широким рынком или аналогичными инвестиционными стратегиями. Такой подход полезен для оценки мастерства управляющих фондами или принятия решений о распределении активов.
С другой стороны, абсолютная доходность более актуальна для розничных инвесторов, которых в первую очередь волнует общий рост или падение их инвестиций. Розничные инвесторы часто устанавливают целевую доходность для своих портфелей, исходя из своих финансовых целей и допустимого риска. Их меньше волнует превзойти эталонный показатель, они больше сосредоточены на достижении желаемой абсолютной доходности.

Особые соображения

В то время как институциональным инвесторам может больше подходить относительная доходность, розничные инвесторы в России, как правило, отдают предпочтение абсолютному росту своих портфелей. Розничные инвесторы часто ставят перед собой конкретные инвестиционные цели, например, достижение целевой доходности в размере 5 или 7 %, не обязательно сравнивая показатели своего портфеля с эталонными.
Ориентация на абсолютный рост может быть особенно актуальна во время «медвежьих» рынков, когда общая динамика рынка отрицательна. В таких ситуациях, даже если портфель переживает спад, превзойти эталонный показатель на определенный процент может дать определенную уверенность инвесторам, не склонным к риску.
Важно отметить, что абсолютный процентный рост следует оценивать в контексте индивидуальных финансовых целей инвестора, его толерантности к риску и рыночных условий. Хотя относительная доходность может быть более подходящей для целей бенчмаркинга, абсолютная доходность играет решающую роль в определении успеха инвестиционной стратегии с точки зрения розничного инвестора.

Заключение

Абсолютный процентный рост — это ценная метрика для оценки самостоятельного роста инвестиций или портфеля без сравнения с эталоном. В то время как относительная доходность обычно используется институциональными инвесторами, розничные инвесторы в России часто отдают предпочтение достижению желаемой абсолютной доходности. Понимая концепцию абсолютного процентного роста и его значение, инвесторы могут принимать более обоснованные решения и оценивать успешность своих инвестиционных стратегий на российском рынке.

Вопросы и ответы

В чем разница между абсолютным процентным ростом и относительной доходностью?

Абсолютный процентный рост фокусируется исключительно на изменении стоимости инвестиций или портфеля без сравнения с эталоном или внешним стандартом. С другой стороны, относительная доходность сравнивает показатели инвестиций или портфеля с эталоном или аналогичными активами.

Как рассчитывается абсолютный процентный рост?

Чтобы рассчитать абсолютный процентный рост, нужно разделить абсолютное увеличение стоимости на первоначальную стоимость и умножить на 100. Полученная цифра представляет собой процентный рост инвестиций или портфеля.

Почему розничные инвесторы в России отдают предпочтение абсолютному росту, а не относительной доходности?

Розничные инвесторы в России часто имеют конкретные инвестиционные цели и сосредоточены на достижении желаемой абсолютной доходности, а не на сравнении своих показателей с эталонными. Абсолютный рост лучше соответствует их финансовым целям и толерантности к риску.

Когда абсолютный процентный рост особенно актуален?

Абсолютный процентный рост особенно актуален во время «медвежьих» рынков, когда общая динамика рынка отрицательна. Даже если портфель переживает спад, превышение эталонного показателя на определенный процент может успокоить инвесторов, не склонных к риску.

Как абсолютный процентный рост помогает розничным инвесторам оценивать свои инвестиционные стратегии?

Абсолютный процентный рост помогает розничным инвесторам оценить успех их инвестиционных стратегий, измеряя фактическое увеличение или уменьшение стоимости их портфелей. Это позволяет им отслеживать прогресс в достижении целевой доходности и соответствующим образом корректировать свои стратегии.

Должен ли я полагаться только на абсолютный процентный рост для оценки своих инвестиций?

Хотя абсолютный процентный рост является важным показателем, его следует оценивать в совокупности с другими факторами, такими как управление рисками, диверсификация и долгосрочные финансовые цели. Рекомендуется использовать комплексный подход к оценке инвестиций, а не полагаться только на одну метрику.

Может ли абсолютный процентный рост быть отрицательным?

Да, абсолютный процентный рост может быть отрицательным, если стоимость инвестиций или портфеля уменьшается за определенный период. Отрицательный абсолютный процентный рост указывает на снижение стоимости.