Акции Coinbase могут удвоиться в 2022 году после падения на 90% с рекордного максимума
Цена акций Coinbase (COIN) почти удвоилась с июньских минимумов с потенциалом для гораздо большего роста в этом году, согласно сочетанию технических и фундаментальных показателей.
Симметричный разворот треугольника COIN
COIN переживает сильный бычий разворот после падения почти на 90% с рекордного максимума в $368,90 в ноябре 2021 года.
Цена акций Coinbase выросла более чем на 95% до $75,27 по состоянию на закрытие 20 июля по сравнению с локальным дном 12 мая в $40,83. Восстановление привело к формированию фигуры симметричного треугольника, в которой цена сформировала последовательность более низких максимумов и более высоких минимумов.
Симметричные треугольники в нисходящем тренде обычно оказываются медвежьими фигурами продолжения. Они рассасываются после того, как цена пробивает ниже своих нижних линий тренда и падает дальше. Но в редких случаях симметричный треугольник может сформироваться в конце нисходящего тренда, что приводит к резким бычьим разворотам.
Как видно, COIN уже вошла в стадию прорыва разворотной модели симметричного треугольника. Примечательно, что 28 июня акции Coinbase закрылись выше верхней линии тренда структуры, что сопровождалось ростом объема торгов, как показано ниже.
Дневной график цены COIN с изображением симметричного разворотного треугольника. Источник: TradingView
COIN сейчас тестирует $80 в качестве промежуточного сопротивления и ожидает дальнейшего роста к $135. Цель прибыли определяется после расчета максимального расстояния между верхней и нижней линиями тренда симметричного треугольника и прибавления полученного результата к точке прорыва.
Цель роста треугольника находится ближе к 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (200-дневная EMA; синяя волна на графике выше) COIN вблизи $153. Это психологически повышает вероятность того, что COIN сформирует бычьи фитили в направлении $153, если достигнет $135 в этом году.
Это означало бы 102% ралли от цены 2 июля.
Оценка стоимости Coinbase: Доходы за 1 квартал
Прибыль Coinbase за первый квартал оказалась неутешительной из-за более низкого, чем ожидалось, дохода и значительного снижения числа ежемесячных пользователей.
Компания не раскрыла никаких планов по управлению расходами в ходе упомянутого телефонного разговора, но отчет, опубликованный Financial Times в июне этого года, показал, что она сократит почти пятую часть своих сотрудников. Кроме того, в июле Coinbase прекратила свою популярную программу аффилирования, сообщает Business Insider.
«Наша целевая цена [COIN] составляет около $52 [в 2022 году]», — отметила группа финансовых аналитиков Rumak Research в своей недавней оценке Coinbase. Данный анализ был основан на реакции на прошлые рыночные циклы в сочетании с их моделью ценообразования капитальных активов (CAPM), как показано ниже.
Оценка Coinbase на основе модели CAPM. Источник: Rumak Research/Seeking Alpha
По данным Rumak Research, целевая цена акции приближается к $160, если учитывать текущую среднюю рыночную премию за риск в США в размере 5,6%.
Аналогичным образом, аналитик D.A. Davidson Кристофер Брендлер отметил, что Coinbase переживет медвежий рынок криптовалют, несмотря на «финансовое положение», включая 3,4 млрд долларов долгосрочного долга. Тем не менее, компания по-прежнему располагает 6,1 млрд долларов.
«Тот факт, что они вынуждены немного сократить расходы, может быть не самой лучшей новостью, но в конечном итоге я знаю, что они не окажутся в ситуации, когда им придется бороться за выживание», — сказал Брендлер в интервью Forbes, добавив:
«Они уже проходили через это раньше, и я уверен, что они смогут пройти через это снова».