Акции и криптовалюты на пороге серьезной коррекции
Согласно недавнему отчету компании 10x Research, как фондовый рынок, так и рынок криптовалют находятся на грани значительной коррекции цен. Маркус Тилен, основатель 10x Research, выразил свой медвежий прогноз и даже пошел на продажу всех технологических акций компании в ответ на текущие рыночные условия.
Факторы, стоящие за «медвежьим» прогнозом
Тилен объясняет свой пессимистичный взгляд несколькими ключевыми факторами. Одним из основных триггеров он называет неожиданную и устойчивую инфляцию. Учитывая, что рынок облигаций прогнозирует меньшее количество снижений ставок, а доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4,50 %, Тилен считает, что рисковые активы достигли критической переломной точки. Эти факторы привели его к выводу о неизбежности коррекции цен.
Падение биткойна и ожидание снижения ставок
Недавнее падение цены биткоина, которая всего за неделю упала более чем на 9,3 %, можно объяснить снижением ожиданий относительно предстоящего снижения процентных ставок. Ралли цены биткоина в 2023 и 2024 годах было в значительной степени обусловлено ожиданием снижения ставок. Однако сейчас эта версия подвергается серьезному сомнению. В настоящее время трейдеры ожидают, что процентные ставки останутся неизменными: 99 % участников рынка прогнозируют, что Федеральная резервная система сохранит ставки на текущем уровне 5,25-5,50 %.
Реакция рынка и перераспределение активов
В ответ на «медвежий» прогноз компания 10x Research приняла решение продать все свои акции технологических компаний на открытии торговой сессии в понедельник. Теперь компания владеет лишь несколькими криптомонетами с высокой вероятностью, что отражает ее общую медвежью позицию в отношении рисковых активов.
Состояние перекупленности биткоина
Одним из ключевых технических индикаторов, указывающих на возможную перекупленность биткоина, является его индекс относительной силы (RSI). В настоящее время RSI биткоина находится на уровне 67, что указывает на потенциальный перегрев актива. Однако стоит отметить, что RSI биткоина значительно снизился с максимума 88 в марте 2024 года.
Снижение курса биткоина в два раза и поведение инвесторов
Грядущее снижение курса биткоина вдвое также повлияло на поведение инвесторов. Долгосрочные держатели начали продавать и выводить свои активы с бирж, в то время как краткосрочные держатели поглощают предложение. Если такая динамика сохранится, это может указывать на возможность дальнейшего роста цен.
Заключение
В целом, медвежий прогноз 10x Research предполагает, что и фондовый рынок, и криптовалютный рынок находятся на пороге значительной коррекции. Такие факторы, как постоянная инфляция, снижение ставок и рост доходности облигаций, способствовали такому прогнозу. Недавнее падение цены биткойна и изменение ожиданий в отношении снижения процентных ставок еще больше подтверждают идею надвигающейся коррекции. В результате компания 10x Research приняла меры, продав все свои акции технологических компаний и сохранив медвежью позицию по рисковым активам. Однако динамика рынка и предстоящее снижение курса биткоина вдвое все еще могут сыграть свою роль в формировании будущих движений цен как на акции, так и на криптовалюты.