Акции Plug Power переоценены или недооценены?
Акции Plug Power Inc (NASDAQ: PLUG) отстали от S&P 500 в 2021 году, обеспечив общую доходность за год на 18%.
В 2021 году акции Plug пережили бурный рост, но инвесторы, возможно, задаются вопросом, можно ли найти какую-либо ценность в акциях Plug.
Заработок: Отношение цены к прибыли (PE) является одним из самых основных фундаментальных показателей для оценки стоимости акций. Чем ниже показатель PE, тем выше стоимость акции.
Для сравнения, коэффициент PE для S&P 500 в настоящее время составляет около 29, что почти в два раза выше его долгосрочного среднего значения в 15,9. В настоящее время у Plug нет коэффициента PE, поскольку компания не является прибыльной. В последнем квартале Plug сообщила о чистом убытке в размере $99,6 млн.
Связанная ссылка: Акции Palantir Technologies переоценены или недооценены?
Рост: Если заглянуть в следующие четыре квартала, то прогнозное значение коэффициента PE для S&P 500 выглядит гораздо более разумным — всего 20,6. К сожалению, аналитики не ожидают, что Plug получит прибыль в течение следующих четырех кварталов. Текущий консенсус-прогноз прибыли на акцию для Plug на 2022 год составляет 21 цент на акцию. В настоящее время среднее значение коэффициента прогнозируемой прибыли для компаний-аналогов Plug в промышленном секторе составляет 21,3.
Однако, когда речь идет об оценке акций, доходы — это еще не все.
Темпы роста также важны для компаний, которые быстро наращивают свои показатели. Коэффициент соотношения цены к прибыли и темпам роста (PEG) — это хороший способ учесть темпы роста в процессе оценки. Общий PEG для S&P 500 составляет около 0,9. Опять же, без положительных доходов у Plug нет положительного коэффициента PEG, который можно было бы использовать в качестве показателя оценки.
Отношение цены к объему продаж — еще один важный показатель оценки, особенно для убыточных компаний и акций роста. Коэффициент PS в S&P 500 составляет 3,15, что намного выше его долгосрочного среднего значения 1,62. Коэффициент PS компании Plug составляет 34,8, что более чем в 10 раз превышает средний показатель S&P 500. За последние пять лет коэффициент PS компании Plug вырос на 1,100%, что говорит о том, что акции компании находятся на высокой границе своего исторического диапазона оценки.
Наконец, аналитики Уолл-стрит не видят большой ценности в акциях Plug в течение следующих 12 месяцев. Средний ценовой ориентир среди 24 аналитиков, освещающих акции Plug, составляет $42, что предполагает потенциал роста примерно на 4,1% от текущих уровней.
Вердикт: При сегодняшней цене акции Plug кажутся чрезвычайно переоцененными на основе выборки общих фундаментальных показателей оценки.