Система электронного субрегистра Клиринговой палаты (CHESS)
Система электронного субрегистра клиринговой палаты (CHESS) — это компьютерная система, управляемая Австралийской фондовой биржей (ASX), которая облегчает передачу законного права собственности на ценную бумагу от продавца к покупателю, а также любые денежные операции между двумя сторонами. CHESS служит электронным реестром записей в книгах, устраняя необходимость в физических сертификатах собственности. В России для расчетов по ценным бумагам используется аналогичная система, известная как Национальный расчетный депозитарий (НРД).
Понимание CHESS
На ASX владельцы ценных бумаг обязаны регистрировать права собственности на свои ценные бумаги. Система CHESS обеспечивает одновременную передачу прав собственности на ценные бумаги, а также денег. Она управляется Корпорацией расчетов и переводов ASX (ASTC). Основная цель CHESS — повысить эффективность работы ASX путем предоставления безопасной и надежной платформы для обмена и регистрации ценных бумаг.
Доступ к CHESS
Участники CHESS, в том числе индивидуальные инвесторы, должны быть авторизованы АНТК или спонсированы участником для доступа к системе. В России инвесторы получают доступ к НРД через уполномоченных участников депозитарного учета (УУД) или с помощью зарегистрированных брокеров. Каждый участник CHESS получает код участника, а спонсируемые держатели ценных бумаг — идентификационный код держателя. Эти коды в сочетании с кодом участника представителя держателя обеспечивают необходимые полномочия для передачи прав собственности на ценные бумаги в CHESS.
Расчеты по сделкам
Когда сделка совершается на CHESS, расчеты происходят через два дня. Для инициирования расчетов ASX Settlement использует службу FIN Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT). SWIFT FIN отправляет запрос в Информационно-переводную систему Резервного банка (RITS), которая способствует проведению расчетов путем списания и зачисления средств на соответствующие расчетные счета биржи (ESA), находящиеся в Резервном банке. После завершения расчеты становятся безотзывными.
В России аналогичный процесс расчетов по сделкам с ценными бумагами осуществляет НРД. Расчеты также происходят через два дня после заключения сделки, и НРД координирует движение ценных бумаг и денежных средств между сторонами.
Несанкционированные транзакции
Чтобы купить или продать ценные бумаги на CHESS, необходимо быть контролирующим участником. Несанкционированные сделки считаются уголовным преступлением, независимо от того, теряет ли клиент деньги. В случае если несанкционированная сделка привела к финансовым потерям, клиент может иметь право на компенсацию. Если брокер не предоставит компенсацию, клиенты могут обратиться за возмещением в Национальный гарантийный фонд, который покрывает убытки от несанкционированных сделок на CHESS.
В России несанкционированные операции в НРД также считаются незаконными. Инвесторы должны убедиться, что они торгуют через авторизованных участников, и принять соответствующие меры для защиты своих ценных бумаг и средств.
Заключение
Система электронного субрегистра Клиринговой палаты (CHESS) — важнейший компонент Австралийской фондовой биржи, облегчающий передачу прав собственности на ценные бумаги и денежные операции между покупателями и продавцами. Она функционирует как электронный реестр записей в книге, что устраняет необходимость в физических сертификатах собственности. В России для расчетов по ценным бумагам используется аналогичная система под названием Национальный расчетный депозитарий (НРД). Понимание процессов и правил работы этих систем крайне важно для инвесторов и участников рынка для обеспечения безопасной и эффективной торговли и расчетов по ценным бумагам.
Вопросы и ответы
Что такое CHESS?
CHESS расшифровывается как Clearing House Electronic Subregister System. Это компьютерная система, управляемая Австралийской фондовой биржей (ASX), которая облегчает передачу прав собственности на ценные бумаги и денежные операции между покупателями и продавцами.
Как работает CHESS?
Система CHESS работает как электронный реестр записей в книге, что устраняет необходимость в физических сертификатах собственности. Она позволяет участникам получить доступ к системе и зарегистрировать свои ценные бумаги. Когда сделка совершается на CHESS, расчеты происходят через два дня через ASX Settlement. Система использует услугу SWIFT FIN для инициирования расчетов путем дебетования и кредитования соответствующих расчетных счетов биржи (ESA), хранящихся в Резервном банке.
Как я могу получить доступ к CHESS в качестве индивидуального инвестора?
Индивидуальные инвесторы могут получить доступ к CHESS, получив авторизацию в ASX Settlement and Transfer Corporation (ASTC) или получив спонсорскую поддержку от участника. В России инвесторы получают доступ к аналогичной системе под названием Национальный расчетный депозитарий (НРД) через уполномоченных участников депозитарной деятельности (УДП) или с помощью зарегистрированных брокеров.
Что происходит в случае несанкционированных операций на CHESS?
Несанкционированные операции на CHESS считаются уголовным преступлением, независимо от того, теряет ли клиент деньги. Клиенты могут иметь право на компенсацию, если они понесли финансовые потери в результате таких операций. Если брокер не предоставит компенсацию, клиенты могут обратиться за возмещением в Национальный гарантийный фонд, который покрывает убытки от несанкционированных сделок на CHESS.
Существует ли в России система, аналогичная CHESS?
Да, в России для расчетов по ценным бумагам используется Национальный расчетный депозитарий (НРД). Он работает по аналогии с CHESS, обеспечивая передачу прав собственности на ценные бумаги и проведение денежных операций между покупателями и продавцами.
Как происходит расчет на CHESS?
Расчеты на CHESS происходят через два дня после заключения сделки. ASX Settlement использует службу SWIFT FIN для отправки запроса на расчет в Систему информации и передачи данных резервного банка (RITS). RITS облегчает расчеты, списывая и зачисляя средства на соответствующие расчетные счета биржи (ESA), хранящиеся в Резервном банке. После завершения расчеты становятся безотзывными.
Каковы последствия несанкционированных операций в Национальном расчетном депозитарии (НРД) в России?
Несанкционированные операции с НРД также считаются незаконными в России. Инвесторы должны убедиться, что они торгуют через уполномоченных участников, и принять соответствующие меры для защиты своих ценных бумаг и средств. В отношении лиц, причастных к несанкционированным операциям, могут быть приняты правовые меры, а инвесторы могут добиваться возмещения финансовых потерь через правовые каналы.