Коды индикатора типа клиента (CTI): Что это такое и как они работают

Коды Customer Type Indicator (CTI) являются неотъемлемой частью сделок на фьючерсной бирже и служат для идентификации сторон, участвующих в этих сделках. Эти стандартизированные коды играют важнейшую роль в отслеживании потока заявок и обеспечении надлежащего распределения приоритетов. В этой статье рассматривается значение кодов CTI, их назначение и то, как они работают в контексте фьючерсной торговли.

Понимание кодов индикатора типа клиента (CTI)

Основная цель введения кодов CTI заключается в создании всеобъемлющего аудиторского следа, позволяющего отслеживать сделки с фьючерсными контрактами, фиксируя не только «что» и «когда», но и «кто» или тип клиента, участвующего в сделке.
Для поддержания аудиторского следа назначенные рынки контрактов хранят электронные базы данных истории сделок, в которых документируются все сделки, включая изменения, отмены, коды индикаторов типа клиента, а также информацию о времени и последовательности. Эти данные крайне важны для восстановления торговой деятельности и обеспечения прозрачности.
Фьючерсные биржи используют нумерованные коды для различения различных типов сделок. Эти коды включаются в бумажные документы, подаваемые в клиринговую палату биржи, что позволяет идентифицировать счет и клиента, связанного с каждой сделкой.

Четыре категории CTI

Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) определяет четыре основные категории CTI:

CTI 1

Сделки, инициированные и исполненные индивидуальным членом для своего собственного счета, для счета, который он контролирует, или для счета, в котором он имеет право собственности или финансовый интерес.

CTI 2

Сделки, совершенные по собственному счету члена клиринговой системы или фирмы, не являющейся членом клиринговой системы.

CTI 3

Сделки, в которых индивидуальный член или уполномоченный трейдер совершает сделки для личного счета другого индивидуального члена, для счета, который контролирует другой индивидуальный член, или для счета, в котором другой индивидуальный член имеет право собственности или финансовый интерес.

CTI 4

Любая сделка, которая не подпадает под определения CTI 1, 2 или 3. Как правило, такие операции связаны с клиентами, не являющимися членами клуба.

Стандартизация информации

Чтобы обеспечить последовательность и избежать путаницы среди участников рынка, Объединенный комитет по соответствию (JCC) признал необходимость унификации кодов CTI на всех фьючерсных рынках США. ОКК, состоящий из старших должностных лиц, отвечающих за соблюдение законодательства на национальных фьючерсных биржах и в НФА, был создан для повышения единообразия систем и процедур.
Усилия JCC были направлены на решение проблемы растущего числа электронных торговых систем и разнообразных мест доступа к рынку. Без стандартизированных кодов CTI различные биржи могли бы определять коды самостоятельно, что привело бы к появлению противоречивых и неоднородных кодов. Стандартизированные коды способствуют ясности и снижают нагрузку на торговые фирмы, связанную с соблюдением требований.

Применимость к России

Хотя коды CTI, рассматриваемые в данной статье, основаны на американских фьючерсных рынках, концепция индикаторов типа клиента применима и в других юрисдикциях, включая Россию. Фьючерсные биржи в России могут использовать аналогичные коды или классификации для идентификации сторон, участвующих в сделках с фьючерсными контрактами.
Участникам российского фьючерсного рынка необходимо знать специфические коды CTI, используемые местными биржами и клиринговыми палатами. Трейдеры, брокеры и участники рынка должны консультироваться с соответствующими регулирующими органами или операторами рынка в России, чтобы получить точную информацию об индикаторах типа клиента, используемых в стране.

Заключение

Коды индикаторов типа клиента (CTI) играют важную роль в операциях на фьючерсных биржах, поскольку они обеспечивают стандартизированный метод идентификации сторон, участвующих в сделках. Эти коды облегчают отслеживание потока заявок и обеспечивают надлежащее распределение приоритетов. Понимание кодов CTI и их значения крайне важно для участников рынка, стремящихся к прозрачности и соблюдению требований в торговле фьючерсами. Хотя данная статья посвящена ситуации в США, концепция кодов CTI актуальна и для других юрисдикций, включая Россию, где могут применяться аналогичные коды.

Вопросы и ответы

Каково назначение кодов индикатора типа клиента (CTI)?

Коды CTI служат для создания всеобъемлющего аудиторского следа в сделках на фьючерсной бирже. Они позволяют отслеживать сделки, фиксируя информацию о типе клиента, обеспечивая прозрачность и подотчетность.

Почему коды CTI важны в торговле фьючерсами?

Коды CTI важны в торговле фьючерсами, поскольку они помогают идентифицировать стороны, участвующие в сделках, и отслеживать поток ордеров. Используя стандартизированные коды, участники рынка могут обеспечить надлежащее распределение приоритетов и вести четкий учет торговой деятельности.

Как коды CTI способствуют прозрачности на фьючерсном рынке?

Коды CTI способствуют прозрачности, предоставляя информацию о типе клиента, участвующего в фьючерсных сделках. Эта информация помогает регулирующим органам и участникам рынка понять, кто совершает сделки, способствуя подотчетности и честности на рынке.

Стандартизированы ли коды CTI на различных фьючерсных биржах?

Да, коды CTI стандартизированы для различных фьючерсных бирж, чтобы поддерживать последовательность и избегать путаницы. Объединенный комитет по соответствию (JCC), состоящий из представителей национальных фьючерсных бирж и NFA, работает над созданием единых кодов CTI, чтобы обеспечить ясность и снизить нагрузку по соответствию.

Могут ли коды CTI применяться на фьючерсном рынке в России?

Да, концепция кодов CTI применима на срочном рынке в России. Хотя конкретные используемые коды могут различаться, российские фьючерсные биржи могут использовать аналогичные классификации или индикаторы для идентификации сторон, участвующих в фьючерсных сделках. Участникам рынка в России следует обращаться в соответствующие регулирующие органы или к операторам рынка для получения точной информации о кодах CTI, используемых в стране.

Где я могу найти информацию о кодах CTI, используемых на срочном рынке?

Для получения информации о кодах CTI, используемых на фьючерсном рынке, рекомендуется обращаться в регулирующие органы или к операторам рынка. Они могут предоставить точную и актуальную информацию о конкретных кодах CTI, используемых в соответствующей юрисдикции.