Цена биткойна сталкивается с проблемами на фоне макроэкономического и регуляторного давления

Биткойн, ведущая мировая криптовалюта, пережила неудачу, когда ее цена упала до уровня $71 000, сигнализируя о потенциальных препятствиях в виде макроэкономических факторов и изменений в законодательстве. Снижение доверия профессиональных трейдеров способствовало коррекции, что вызвало опасения относительно устойчивости уровня поддержки $69 000.

Настроения профессиональных трейдеров и потоки биткоин-спот ETF

Данные по деривативам биткоина указывают на снижение бычьих настроений среди профессиональных трейдеров в последние недели. Такое изменение настроений говорит о том, что уровень $69 000 может не служить сильным уровнем поддержки для биткоина. Кроме того, несмотря на значительное ралли, продолжавшееся до 27 марта, на фьючерсных рынках BTC были принудительно закрыты короткие позиции с кредитным плечом на сумму 151 млн долларов, что свидетельствует об осторожности медведей.
Одним из положительных моментов является восстановление биткоина после падения на 17,6 %, не вызвавшее паники среди инвесторов спотовых ETF. Однако некоторые наблюдатели рынка утверждают, что приток средств в спотовые ETF был ключевым фактором предыдущего взлета биткоина, что подчеркивает важность отслеживания подобных тенденций для бычьих инвесторов.
На этой неделе потоки спотовых ETF изменились на противоположные: 26 марта был зафиксирован чистый приток в размере 418 миллионов долларов. Примечательно, что увеличение притока не было связано с сокращением оттока средств из GBTC компании Grayscale, что свидетельствует о реальном институциональном спросе. Однако это не гарантирует, что уровень $69 000 будет служить надежным уровнем поддержки.

Анализ позиций ведущих трейдеров и рыночных сигналов

Анализируя совокупность позиций по спотовым, бессрочным и квартальным фьючерсным контрактам, аналитики могут получить представление о позиции «китов» и арбитражных управлений. На Binance соотношение длинных и коротких позиций среди профессиональных трейдеров было в пользу длинных позиций, хотя и несколько снизилось по сравнению с 22 марта. Аналогичная тенденция наблюдалась и на OKX, где настроения изначально были более бычьими, но затем снизились. Эти изменения в настроениях среди ведущих трейдеров свидетельствуют о снижении оптимизма, несмотря на рост цен в этот период.

Глобальные экономические проблемы и смешанные рыночные сигналы

Некоторые аналитики связывают рост курса биткоина с последствиями глобального экономического спада, в частности с тем, что индекс S&P 500 не смог удержать исторический максимум. Неопределенность, связанная с решениями Федеральной резервной системы США по процентным ставкам на 2024 год, заставила инвесторов потерять уверенность, поскольку снижение ставок обычно рассматривается как положительный фактор для таких рискованных активов, как биткойн. Однако ожидания снижения ставки на заседании ФРС 1 мая в настоящее время невелики.
Кроме того, высказываются опасения по поводу недостаточного роста доходов на фондовом рынке и чрезмерного внимания к искусственному интеллекту, что способствовало недавнему росту. Одновременное достижение рекордных максимумов в различных классах активов, включая золото, американские акции, биткойн, японский индекс Nikkei 225 и живой скот, говорит о том, что ожидается ослабление доллара США по отношению к дефицитным ресурсам.
Внешние факторы, такие как обвинения Министерства юстиции США против биржи KuCoin и дискуссии в Европейском парламенте об ограничении криптовалютных платежей с самостоятельных кошельков, также могут способствовать ослаблению «бычьих» настроений.

Заключение

Недавнее падение цены биткоина на уровне $69 000 отражает проблемы, связанные с макроэкономическими и регуляторными факторами. Снижение уверенности профессиональных трейдеров, неоднозначные сигналы от потоков спотовых ETF и снижение оптимизма среди ведущих трейдеров — все это усиливает неопределенность в отношении траектории движения цены биткоина.
Глобальные экономические проблемы и внешнее давление еще больше усложняют перспективы биткоина. Однако важно отметить, что криптовалюта демонстрировала устойчивость перед лицом предыдущих падений. Инвесторы должны проводить собственные исследования и внимательно следить за тенденциями рынка и изменениями в законодательстве, чтобы принимать обоснованные решения в отношении биткоина и других криптовалют.
Примечание: Данная статья носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как инвестиционный совет.