Сертификат номинальной суммы компании: Что это значит, как это работает

Описание терминов

Компания, выпускающая сертификаты на номинальную сумму, — это тип корпорации, которая привлекает капитал путем выпуска долговых ценных бумаг, называемых сертификатами на номинальную сумму (FAC). Эти сертификаты обеспечены активами компании, такими как недвижимость или другие ценные бумаги, которые служат обеспечением долга. По сути, FAC представляют собой контракт между инвесторами и эмитентом, в котором инвесторы обязуются выплатить определенную сумму и получать фиксированные ежегодные процентные платежи. В заранее установленную дату прекращения действия договора инвесторам возвращается основная сумма их ценных бумаг.

Понимание компании, выпускающей сертификаты номинальной стоимости

Сертификат номинальной стоимости — это финансовый инструмент, который представляет собой контракт между инвестором и эмитентом. Инвесторы предоставляют капитал эмитенту, покупая FAC, а взамен получают фиксированные ежегодные процентные выплаты. Основная сумма ценных бумаг возвращается инвесторам в определенную дату окончания срока действия. Этот метод финансирования позволяет компаниям, выпускающим сертификаты номинальной стоимости, получать капитал по относительно низким процентным ставкам, обеспечивая свой долг материальными активами, находящимися под контролем компании.

Пример компании по выпуску сертификатов на номинальную сумму

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, как работает компания, выпускающая сертификаты номинала. Компания ABC нуждается в постоянном притоке капитала и решает занять 20 миллионов долларов на пять лет. Чтобы привлечь кредиторов, компания ABC предлагает в качестве залога некоторые из принадлежащих ей объектов недвижимости. Предоставляя залог, компания ABC снижает предполагаемый риск для кредиторов, что приводит к снижению процентной ставки по кредиту. Выпускаются сертификаты, представляющие долг, которые действуют как документы IOU.
Компания ABC обязана выплачивать кредиторам 800 000 долларов в виде процентов каждый год, пока не погасит 20 миллионов долларов, взятых в долг. Важно отметить, что инвесторы могут выкупить свои сертификаты до наступления срока погашения за заранее определенную стоимость.

Особые соображения

Компании, предоставляющие сертификаты с номинальной суммой, были более распространены в прошлом, но стали менее распространены из-за изменений в налоговом законодательстве, которые уменьшили их преимущества. Одной из известных компаний, все еще занимающихся сертификатами с номинальной суммой, является Ameriprise Financial. Эти компании подлежат строгому регулированию в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, чтобы гарантировать выполнение ими своих обязательств.

Применимость к России

Хотя концепция компаний с сертификатами номинальной стоимости не является исключительной для какой-либо конкретной страны, конкретные правила и налоговые последствия могут отличаться в России. Инвесторам и компаниям в России следует проконсультироваться с местными финансовыми органами и специалистами в области права, чтобы понять применимые законы и правила, касающиеся компаний с сертификатами номинальной стоимости, в данной стране.
В общем, компании, выпускающие сертификаты номинальной стоимости, выпускают долговые ценные бумаги, известные как сертификаты номинальной стоимости, которые обеспечены активами компании. Инвесторы получают фиксированные ежегодные процентные платежи и возвращают основную сумму долга в определенную дату прекращения действия сертификата. Такие компании могут получать финансирование по относительно низким процентным ставкам, обеспечивая свои долговые обязательства материальными активами. Однако распространенность компаний, выпускающих сертификаты номинальной стоимости, снизилась из-за изменений в налоговом законодательстве.

Вопросы и ответы

Что такое сертификатная компания с номиналом?

Компания по выпуску сертификатов номинальной суммы — это тип корпорации, которая привлекает капитал путем выпуска долговых ценных бумаг, называемых сертификатами номинальной суммы (FAC). Эти сертификаты представляют собой договор между инвесторами и эмитентом, по которому инвесторы предоставляют капитал в обмен на фиксированные ежегодные процентные выплаты и погашение основной суммы долга в определенную дату окончания срока действия.

Как компании, выпускающие сертификаты номинальной стоимости, получают финансирование по низким процентным ставкам?

Компании, выпускающие сертификаты с номинальной суммой, могут получить финансирование по относительно низким процентным ставкам, обеспечив свой долг материальными активами, находящимися под их контролем. Обеспечивая долг конкретными активами, такими как недвижимость или другие ценные бумаги, эти компании снижают предполагаемый риск для кредиторов, что приводит к снижению процентных ставок по кредитам.

Каковы преимущества инвестирования в сертификаты номинальной стоимости?

Инвестиции в сертификаты номинальной стоимости имеют ряд преимуществ. Во-первых, инвесторы получают фиксированные ежегодные процентные выплаты, обеспечивающие предсказуемый поток доходов. Во-вторых, основная сумма возвращается в определенную дату окончания срока действия сертификата, что обеспечивает возврат первоначальных инвестиций. Наконец, сертификаты с номинальной суммой могут быть выкуплены до наступления срока погашения по заранее определенной стоимости, что обеспечивает определенную гибкость для инвесторов.

Почему сегодня компании, выпускающие сертификаты с номинальной суммой, встречаются реже?

Компании по выпуску сертификатов с номинальной суммой стали менее распространены сегодня из-за изменений в налоговом законодательстве, которые уменьшили их преимущества. Эти изменения сделали более привлекательными другие варианты финансирования, что привело к снижению распространенности сертификатных компаний с номинальной суммой.

Регулируется ли деятельность компаний по выпуску сертификатов на сумму лица?

Да, сертификатные компании с номинальной стоимостью подлежат регулированию в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Эта нормативная база гарантирует, что эти компании выполняют свои обязательства перед инвесторами и действуют в соответствии с законом. Она обеспечивает надзор и гарантии для защиты интересов инвесторов.

Применимы ли сертификатные компании с номинальной стоимостью в России?

Хотя концепция компаний с сертификатами номинальной стоимости не является исключительной для какой-либо конкретной страны, конкретные правила и налоговые последствия могут отличаться в России. Инвесторам и компаниям в России следует проконсультироваться с местными финансовыми органами и специалистами в области права, чтобы понять применимые законы и правила, касающиеся компаний, предоставляющих сертификаты на сумму номинала, в данной стране.