Финансовое моделирование

Что такое Финансовое моделирование?

Финансовое моделирование – это процесс создания сводки расходов и доходов компании в виде электронной таблицы, которую можно использовать для расчета влияния будущего события или решения.

Финансовая модель имеет множество применений для руководителей компаний. Финансовые аналитики чаще всего используют его для анализа и прогнозирования , как компании акций производительность может зависеть от будущих событий или исполнительных решений.

Ключевые моменты

  • Финансовое моделирование – это количественное представление некоторых или всех аспектов деятельности компании.
  • Финансовые модели используются для оценки стоимости бизнеса или сравнения предприятий с их аналогами в отрасли.
  • Существуют разные модели, которые могут давать разные результаты. Модель также хороша настолько, насколько хороши исходные данные и допущения, которые в нее входят.

Основы финансового моделирования

Финансовое моделирование – это количественное представление операций компании в прошлом, настоящем и прогнозируемом будущем. Такие модели предназначены для использования в качестве инструментов принятия решений. Руководители компании могут использовать их для оценки затрат и прогнозирования прибыли от предлагаемого нового проекта.

Финансовые аналитики используют их, чтобы объяснить или предвидеть влияние событий на акции компании, от внутренних факторов, таких как изменение стратегии или бизнес-модели, до внешних факторов, таких как изменение экономической политики или регулирования.

Финансовые модели используются для оценки стоимости бизнеса или сравнения предприятий с их аналогами в отрасли. Они также используются в стратегическом планировании для тестирования различных сценариев, расчета стоимости новых проектов, определения бюджетов и распределения корпоративных ресурсов.

Примеры финансовых моделей могут включать анализ дисконтированных денежных потоков, анализ чувствительности или углубленную оценку.

Пример из реального мира

Лучшие финансовые модели предоставляют пользователям набор основных предположений. Например, одна из часто прогнозируемых позиций – рост продаж. Рост продаж регистрируется как увеличение (или уменьшение) валовых продаж в последнем квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Это единственные два исходных параметра, которые необходимы финансовой модели для расчета роста продаж.

Разработчик финансового моделирования создает одну ячейку для продаж за предыдущий год, ячейку A, и одну ячейку для продаж за текущий год, ячейку B. Третья ячейка, ячейка C, используется для формулы, которая делит разницу между ячейками A и B на ячейку. А. Это формула роста. Ячейка C, формула, жестко запрограммирована в модели. Ячейки A и B – это ячейки ввода, которые может изменять пользователь.

В этом случае цель модели – оценить рост продаж, если будет предпринято определенное действие или произойдет возможное событие.

Конечно, это всего лишь один из реальных примеров финансового моделирования. В конечном итоге биржевой аналитик заинтересован в потенциальном росте. Можно смоделировать любой фактор, который влияет или может повлиять на этот рост.

Кроме того, сравнения компаний важны при заключении акции . Множественные модели помогают инвестору выбирать между различными конкурентами в отрасли.