Финансовое покрытие: Что это значит, как это работает

Описание терминов

В мире страхования под финансирующим покрытием понимаются страховые премии, хранящиеся на счете в сочетании с перестрахованием от превышения убытков. Такая схема используется для выплаты страховых возмещений. По сути, фондирующие покрытия выступают в качестве ресурсных резервов, которые могут быть использованы для оплаты страховых случаев, а все неиспользованные средства возвращаются либо страхователям, либо перестраховочным компаниям.

Понимание принципов финансирования страховых покрытий

Финансовые покрытия служат двум целям. Во-первых, они могут использоваться для получения инвестиционного дохода. Когда страховая компания страхует новый полис, она соглашается компенсировать страхователю любые покрываемые убытки. В обмен на принятие на себя этого риска страховщик получает премию. Премия используется для выплаты страховых возмещений и получения инвестиционного дохода. Страховщики должны найти баланс между управлением финансированием будущих страховых выплат и получением прибыли за счет инвестирования премий.
Один из подходов к финансированию претензий — это альтернативная передача риска (АРТ), например, финансирование покрытия. В этом случае страховщик выплачивает страховые взносы в фонд, специально предназначенный для покрытия конечного риска. Например, страховщик может захотеть профинансировать покрытие в размере 50 миллионов долларов в течение пяти лет. Собранные премии затем используются для инвестиций, которые приносят страховщику проценты. Если не будет подано ни одной претензии и, следовательно, не будет убытков, финансирование покрытия потенциально может принести страховщику прибыль, превышающую 100%. Важно отметить, что перестраховщик или другая компания, управляющая фондирующим покрытием, обычно берет плату за эту услугу.

Дополнительные преимущества фондирующих покрытий

Помимо получения инвестиционного дохода, фондовые покрытия могут также обеспечить страховщикам доступ к дополнительному финансированию. Например, страховщик может внести 20 миллионов долларов в фондовое покрытие, чтобы получить доступ к промежуточному финансированию в размере 100 миллионов долларов. Если убытки не наступают, 20 миллионов долларов, а также проценты, полученные от инвестиционной деятельности, возвращаются страховщику. Однако если убытки все же возникают, то сначала они покрываются за счет 20 миллионов долларов. Любые убытки в размере от 20 до 100 миллионов долларов покрываются дополнительным полисом дефолта. Использование фондирующего покрытия позволяет страховщику получать доход на средства, которые в противном случае были бы неактивны, и использовать этот доход для самофинансирования страховых выплат.

Фондирующие покрытия и страховой плавун

Финансовое покрытие часто считается безопасной стратегией управления страховыми потоками. Однако, несмотря на то что риски, связанные с финансированием, относительно невелики, потенциальная прибыль тоже невелика. То, как страховая компания распоряжается своим страховым запасом, играет важную роль в определении ее общего успеха. У страховых компаний есть различные варианты того, что они могут делать со своим страховым запасом, причем некоторые из них более выгодны, чем другие. По словам Уоррена Баффета, «страховой бизнес имеет ценность, если его стоимость флоата со временем оказывается меньше, чем затраты, которые компания понесла бы в противном случае для получения средств. Но этот бизнес — лимон, если его стоимость плавучести выше, чем рыночные ставки на деньги».

Заключение

В целом, фондирующие покрытия — это стратегический инструмент, используемый в страховой отрасли для управления рисками, связанными с выплатой страховых возмещений. Храня страховые премии на счете вместе с перестрахованием от превышения убытков, страховщики могут создавать пулы ресурсов, из которых можно черпать средства при выплате страховых возмещений. Такой подход позволяет страховщикам получать инвестиционный доход от средств, которые в противном случае оставались бы неактивными. Кроме того, фондовые покрытия могут предоставить страховщикам доступ к дополнительным вариантам финансирования. Однако страховым компаниям необходимо тщательно продумать, как они управляют своими страховыми потоками, и взвесить потенциальные риски и доходы, связанные с фондированием.

Вопросы и ответы

Что такое покрытие финансирования?

Финансирующее покрытие — это страховые премии, хранящиеся на счете в сочетании с перестрахованием от превышения убытков, которое используется для выплаты страховых возмещений. Оно выступает в качестве ресурсного резерва, который может быть использован для покрытия страховых случаев, при этом любые неиспользованные средства возвращаются страхователям или страховщикам, передающим страхование.

Как работает фондирующее покрытие?

При финансирующем покрытии страховщик выплачивает страховые взносы в фонд, специально созданный для покрытия конечного риска. Затем эти взносы инвестируются с целью получения дохода для страховщика. Если претензий не поступает, фондирующее покрытие потенциально может принести страховщику прибыль. Если же претензии все же возникают, то для их оплаты используются средства фонда.

Каковы преимущества использования фондирующего покрытия?

Использование фондирующего покрытия позволяет страховщикам получать доход на средства, которые в противном случае были бы неактивными. Оно дает возможность получать инвестиционный доход от собранных премий. Кроме того, фондирующие покрытия могут обеспечить доступ к дополнительным вариантам финансирования, позволяя страховщикам использовать имеющиеся у них средства для более крупных финансовых операций.

Как финансирование связано со страховым плаванием?

Финансовое покрытие — это одна из стратегий, которую страховые компании могут использовать для управления своим страховым запасом. Страховой запас — это средства, находящиеся в распоряжении страховой компании, которые были собраны в качестве страховых премий, но пока не требуются для выплаты страховых возмещений. Используя покрытие финансирования, страховщики могут эффективно управлять своим страховым запасом и потенциально получать доход от этих средств.

Какие риски связаны с финансирующими покрытиями?

Несмотря на то, что фондирующие покрытия в целом считаются безопасной стратегией, риски все же существуют. Эффективность инвестиций, осуществляемых за счет собранных премий, может повлиять на доходность фондирования. Кроме того, изменения рыночной конъюнктуры или неожиданные крупные претензии могут повлиять на доступность средств в покрытии.

Могут ли фондирующие покрытия использоваться в российской страховой отрасли?

Да, фондирующие покрытия могут быть применимы в российской страховой отрасли. Концепция фондирования основана на управлении страховыми выплатами и получении инвестиционного дохода, которые являются основополагающими принципами в страховании. Страховые компании в России могут изучить возможность использования фондирования в качестве стратегии управления рисками и финансирования своей деятельности. Однако при реализации таких стратегий страховщикам необходимо учитывать местное законодательство и обращаться за соответствующими профессиональными консультациями.