Impact Investing: Внесение изменений и получение прибыли

Описание терминов

Импакт-инвестирование — это инвестиционная стратегия, направленная на получение финансовой прибыли при одновременном создании положительного социального или экологического эффекта. Она предполагает вложение средств в компании, организации, фонды или проекты, которые могут внести позитивные социальные изменения, одновременно обеспечивая финансовую прибыль инвесторам. Существует два распространенных подхода к инвестированию: социально ответственное инвестирование (SRI) и экологическое, социальное и управленческое инвестирование (ESG).
SRI фокусируется на инвестировании в компании, которые соответствуют определенным социальным или этическим ценностям. ESG-инвестирование учитывает приверженность компании корпоративной социальной ответственности и ее влияние на экологические, социальные и управленческие факторы.

Интерес и разнообразие в сфере импакт-инвестирования

Интерес к импакт-инвестициям неуклонно растет, и инвесторам предлагаются самые разнообразные продукты. Компании по управлению инвестициями, такие как Impax Asset Management, Domini Impact Investments и Parnassus Investments, предлагают взаимные фонды, инвестирующие в социально и экологически ответственные компании.
Помимо паевых инвестиционных фондов, инвесторы, оказывающие влияние на окружающую среду, теперь обращают внимание на облигации и другие инвестиционные инструменты, которые напрямую поддерживают социально ориентированные проекты. Например, микрофинансовые займы помогают людям с ограниченным доступом к капиталу начать новый бизнес. Эти предложения привлекают состоятельных людей, готовых брать на себя просчитанные риски ради потенциальной прибыли.

Инвестиции для всех

В то время как первоначально импакт-инвестирование привлекало состоятельных инвесторов, сейчас оно завоевывает внимание более широкого розничного рынка. Такие организации, как ImpactAssets, предлагают целевые донорские фонды частным лицам и консультантам, стремящимся к позитивным социальным и экологическим изменениям. Организация публикует список из 50 инвестиционных менеджеров, специализирующихся на методах импакт-инвестирования, известный как IA 50.
Крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, также взяли на вооружение методы импакт-инвестирования. Goldman Sachs основал фонд GS Social Impact Fund, который инвестирует в неблагополучные сообщества по всей территории США для решения социальных проблем и мобилизации частного капитала для социального воздействия. Фонд Рокфеллера сыграл важную роль в разработке облигаций социального воздействия, которые применяются для решения таких проблем, как воспитание детей младшего возраста и доступное жилье.

Прибыльность и спрос инвесторов

Стремление инвестиционных банков и управляющих компаний предлагать больше продуктов в сфере импакт-инвестирования оказалось прибыльным. Согласно исследованию, проведенному Глобальной сетью импакт-инвестирования (GIIN), объем рынка импакт-инвестирования оценивается более чем в 715 миллиардов долларов. Исследование также показало, что большинство инвесторов, вкладывающих средства в проекты, оправдывают или превосходят их финансовые ожидания, при этом примерно две трети из них ориентируются на рыночную доходность.

Рост числа инвесторов-миллениалов

Миллениалы, родившиеся в период с начала 1980-х до начала 2000-х годов, — это новое поколение инвесторов, которые активно стремятся привести свои инвестиции в соответствие со своими основными ценностями. Они рассматривают инвестиции, направленные на воздействие, как способ оказать положительное социальное влияние и при этом получить финансовую прибыль. Ожидается, что миллениалы унаследуют значительную сумму богатства и уже сейчас ищут инвестиционные продукты, основанные на ценностях, которые соответствуют их убеждениям.

Возможности для российских инвесторов

Хотя статья посвящена импакт-инвестированию в глобальном контексте, принципы и концепции могут быть применимы и к российским инвесторам. Импакт-инвестирование дает возможность российским инвесторам поддерживать компании, организации и проекты, которые способствуют социальному и экологическому благополучию в России. Инвестируя в такие отрасли, как возобновляемая энергетика, устойчивое сельское хозяйство, доступное жилье и образование, российские инвесторы могут изменить ситуацию к лучшему, одновременно стремясь к получению финансовой прибыли.
Российские инвесторы могут изучить варианты инвестирования, предлагаемые местными финансовыми институтами, компаниями по управлению инвестициями или международными организациями, имеющими представительства в России. Кроме того, российские миллениалы, которые проявляют все больший интерес к импакт-инвестициям, могут обратиться за советом к финансовым специалистам, которые предоставят им возможности, соответствующие их ценностям.

Заключение

Импакт-инвестирование предоставляет инвесторам уникальную возможность оказать положительное социальное или экологическое воздействие, одновременно стремясь к получению финансовой прибыли. Интерес к импакт-инвестициям неуклонно растет, и в настоящее время существует множество инвестиционных продуктов, способных удовлетворить этот спрос. Как в России, так и во всем мире, импакт-инвестирование позволяет инвесторам поддерживать небезразличные им дела, способствуя при этом росту устойчивых и социально ответственных отраслей. Согласовывая инвестиции с личными ценностями, инвесторы могут сыграть решающую роль в создании лучшего будущего как для общества, так и для планеты.

Вопросы и ответы

Что такое импакт-инвестирование?

Импакт-инвестирование — это инвестиционная стратегия, направленная на получение финансовой прибыли при одновременном создании положительного социального или экологического эффекта. Она предполагает инвестирование в компании, организации, фонды или проекты, которые способствуют социальным изменениям или решают экологические проблемы.

Чем отличается импакт-инвестирование от традиционного инвестирования?

Традиционное инвестирование сосредоточено исключительно на финансовой прибыли, в то время как при импакт-инвестировании учитывается как финансовая прибыль, так и положительные социальные или экологические результаты инвестиций. Инвесторы активно ищут возможности, которые соответствуют их ценностям и оказывают измеримое влияние помимо финансовой выгоды.

Каковы основные подходы к импакт-инвестированию?

Два основных подхода к импакт-инвестированию — это социально ответственное инвестирование (SRI) и инвестирование в экологию, социальную сферу и управление (ESG). SRI предполагает инвестирование в компании, которые соответствуют определенным социальным или этическим ценностям, а ESG-инвестирование учитывает приверженность компании корпоративной социальной ответственности и ее влияние на экологические, социальные и управленческие факторы.

Кто может участвовать в импакт-инвестировании?

Импакт-инвестирование открыто для широкого круга инвесторов, включая частных лиц, институциональных инвесторов и финансовые институты. Изначально импакт-инвестирование было доступно в первую очередь состоятельным людям, но сейчас оно распространилось и на розничных инвесторов с помощью различных инвестиционных продуктов и платформ.

Может ли импакт-инвестирование быть прибыльным?

Да, импакт-инвестирование может быть прибыльным. Несмотря на то что основной акцент делается на оказании положительного социального или экологического воздействия, многие инвестиции демонстрируют конкурентоспособную финансовую доходность. Согласно исследованиям, большинство инвесторов, вкладывающих средства в проекты, оправдали или превзошли свои финансовые ожидания, а некоторые нацелились на доходность на уровне рыночной.

Какие секторы или отрасли обычно ассоциируются с инвестициями, оказывающими влияние на окружающую среду?

Импакт-инвестирование охватывает широкий спектр секторов и отраслей. Среди распространенных направлений — возобновляемые источники энергии, устойчивое сельское хозяйство, доступное жилье, образование, здравоохранение и микрофинансирование. Эти отрасли предоставляют инвесторам возможность поддерживать положительные социальные и экологические результаты, одновременно получая потенциальную финансовую прибыль.

Как российские инвесторы могут участвовать в импакт-инвестировании?

Российские инвесторы могут принять участие в инвестировании, изучив возможности, предлагаемые местными финансовыми институтами, компаниями по управлению инвестициями или международными организациями, работающими в России. Они также могут обратиться за советом к финансовым специалистам, которые специализируются на инвестициях в воздействие, чтобы определить инвестиционные возможности, соответствующие их ценностям и целям.