Импакт-инвестирование против венчурной филантропии
Импакт-инвестирование и венчурная благотворительность могут звучать как одно и то же, но у них есть несколько отличий.
Пожалуй, наиболее важно то, что венчурная филантропия существует гораздо дольше. Это выражение было придумано Джоном Д. Рокфеллером III в 1969 году. Его идея венчурной филантропии была названа «авантюрным подходом к финансированию непопулярных социальных дел». Пик популярности венчурной благотворительности пришелся на середину и конец 1990-х годов.
Импакт-инвестирование стало «этической» инвестиционной стратегией в 2007 году, когда это выражение было придумано в Фонде Рокфеллера. В то время импакт-инвестирование определялось как «мобилизация крупных пулов частного капитала из новых источников для решения наиболее серьезных мировых проблем».
Венчурная филантропия уделяет особое внимание социальным причинам, в то время как импакт-инвестирование имеет более широкий круг социальных и экологических причин. Оба, как правило, стремятся к финансовой отдаче, оказывая при этом положительное влияние на мир, но не все инвестиции приносят финансовую отдачу.
Импакт-инвестирование
Импакт-инвестирование, преследующее двойную цель — получение прибыли и создание положительных социальных или экологических улучшений, может осуществляться как на развитых, так и на развивающихся рынках. В странах с развивающейся экономикой популярны проекты микрофинансирования, но влияние инвестиций также способствует улучшению занятости и возможностей образования, поддержке устойчивого сельского хозяйства, обеспечению доступности здравоохранения или жилья и развитию чистых технологий. Это часто достигается за счет прямых инвестиций, долговых ценных бумаг или ценных бумаг с фиксированным доходом.
Многие крупные корпорации, в том числе Apple Inc. ( биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды.
Краткий обзор
Импакт-инвестирование переживает взрывной рост: ожидается, что активы в этом секторе вырастут до 500 миллиардов долларов к 2020 году с 50 миллиардов долларов в 2009 году. Некоторые предсказывают, что активы в конечном итоге достигнут 3 триллионов долларов.
Венчурная Филантропия
Венчурная филантропия больше ориентирована на капитальное строительство, чем на общие операционные расходы, и грантополучатели активно участвуют в стимулировании инноваций. Также большое внимание уделяется измерению эффективности с основной целью улучшения систем и секторов, в отличие от продвижения отдельных организаций и финансирования отдельных проектов.
Период участия в венчурной благотворительности составляет минимум три года и в среднем пять-семь лет. Большинство инвестиций в венчурную благотворительность осуществляется через фонд или частную инвестиционную компанию. При импактном инвестировании нет временных рамок. Это скорее подход «столько, сколько потребуется».
Суть
Благодаря импакт-инвестированию инвестор стремится получить прибыль, а также положительно повлиять на социальные или экологические проблемы мира. В случае венчурной филантропии цель обычно (но не всегда) состоит в том, чтобы получить прибыль, оказывая при этом положительное социальное влияние на мир.