Избегайте этих акций «голубых фишек» в октябре
Прошлый месяц оказался решающим для индекса S&P 500 (SPX), поскольку «сентябрьская сезонность» привела к месячным потерям для индекса, который также прервал семимесячную полосу побед — самую длинную с 2017 года. Эта волатильность имеет тенденцию переноситься на октябрь, и хотя многие имена обычно нарушают эту тенденцию, IBM (NYSE:IBM) в прошлом испытывала трудности. Этот член Dow входит в список 25 худших акций октября, составленный старшим количественным аналитиком Schaeffer’s Роки Уайтом, поэтому сейчас самое время изучить технические параметры акций IBM.
Согласно данным Уайта, в котором представлены акции SPX с наихудшей доходностью в октябре, IBM в среднем теряла 5,8% за последние 10 лет и лишь дважды финишировала выше. Это ставит компанию на первое место в списке, укрепляя ее позицию как исторически худшего компонента «голубой фишки» в этом месяце.
По последним данным, IBM снижается на 0,5% и торгуется по цене $142,43, вновь испытывая давление со стороны 100-дневной скользящей средней. До сих пор этот год был относительно ничем не примечательным для ценных бумаг, поскольку ралли 10 июня до годового максимума $152,84 все еще далеко от допандемических уровней. В настоящее время в 2021 году акции компании лидируют на 12,4%, однако потери в октябре, сравнимые с теми, что наблюдались за последние 10 лет, приведут IBM к опасной близости к безубыточности за последний год.
В последние два месяца опционные трейдеры были настроены более медвежьими, чем обычно. Об этом свидетельствует 50-дневный коэффициент объема пут/колл на Международной бирже ценных бумаг (ISE), Cboe Options Exchange (CBOE) и NASDAQ OMX PHLX (PHLX), который находится в 88-м процентиле своего годового диапазона. Это говорит о том, что длинные путы расхватываются быстрее, чем обычно.
Для тех, кто хочет спекулировать на следующем движении акций вниз, премия может быть получена по выгодной цене. Индекс волатильности Шеффера (SVI) составляет 21%, что выше 26% показателей за последний год. Другими словами, рынок опционов оценивает ожидания низкой волатильности для акций на данный момент.