Кальмарская игра предупреждает об исчезновении мемекоина после 230 000% прибыли
(Блумберг) —
Самое читаемое от Bloomberg
Into the Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)verse: Где сталкиваются криптовалюты, гейминг и капитализм
Сможет ли новый мэр исправить центр Сиэтла?
Ужасающий рост туризма с привидениями
На выборах в Миннеаполисе на карту поставлено будущее полиции
Лучшие новые рестораны Вашингтона, выбранные лучшими шеф-поварами
Инвесторов, привлекаемых криптовалютами, можно простить за то, что они ожидают высоких доходов, особенно в последнее время. В конце концов, даже если индекс S&P 500 за последние пять лет вырос более чем в два раза, биткоин взлетел более чем в 80 раз — хотя большая часть ралли пришлась на последний год. «Мемекоины», такие как Dogecoin и Shiba Inu, также стремительно росли, часто без особой причины.
Однако большие прибыли не являются само собой разумеющимися, особенно на таком нетронутом, разросшемся и спекулятивном рынке, как криптовалюты. А рост стоимости часто бывает эфемерным. В качестве доказательства можно привести «Игру кальмаров», или SQUID, — последнюю сенсацию мемкоина, вдохновленную хитом Netflix. За последнюю неделю его курс вырос более чем на 230 000% до $2 861,80, согласно данным CoinMarketCap, а затем упал на 100% до менее чем половины цента по состоянию на понедельник в Нью-Йорке.
«Ставка на правильную монету может привести к огромному богатству», — сказал Антони Тренчев, соучредитель крипто-кредитора Nexo, в электронном письме в воскресенье. «Проблема в том, что то, что растет по прямой линии, имеет тенденцию отступать аналогичным образом». Он добавил: «Вы слышите, что некоторые инвесторы memecoin не заботятся о потерях. Они просто в восторге», но «как только начнутся продажи, может возникнуть каскадный эффект, поэтому разумно использовать только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять».
Некоторые цифровые активы достигли впечатляющих успехов, причем прошлогодний бычий рынок распространился не только на биткоин и эфир, но и на другие токены, децентрализованные финансовые проекты и многое другое. Dogecoin, который появился в 2013 году в качестве шутки, за последний год взлетел на 10 000%, согласно ценообразованию CoinGecko. Shiba Inu, который был создан только в прошлом году, взлетел более чем на 90 000 000%; только за октябрь он взлетел на 800%.
Бум и крах Squid Game показывает другую сторону криптовалютного ажиотажа: Потенциал того, что спрос может внезапно иссякнуть, или, что еще хуже, разработчики могут отказаться от проекта и скрыться с деньгами в результате аферы, известной как «вытягивание ковра». Произошло ли это с Squid Game, пока неясно, но даже до падения криптовалюты наблюдались несоответствия в торговле. CoinMarketCap разместил предупреждение о том, что он получил «многочисленные сообщения» о том, что пользователи не могут продать токен на PancakeSwap, децентрализованной бирже.
«Пожалуйста, проявите должную осмотрительность и будьте предельно осторожны. Этот проект, хотя и явно вдохновлен одноименным сериалом Netflix, не связан с официальным IP», — говорится в верхней части страницы SQUID, имея в виду интеллектуальную собственность.
Действительно, в «белой книге» «Игры кальмаров» говорится, что она «внедрит инновационный антидемпинговый механизм». Покупка на рынке высвобождает «кредиты на продажу», говорится в документе, но добавляется, что если «в пуле» не останется кредитов на продажу, то кто-то не сможет продать больше.
«Реальность такова, что очень немногие розничные покупатели этих мемкоинов на самом деле тратят время на чтение «белой книги» или пытаются понять токеномику и систему управления этими монетами», — сказал Анри Арсланян, руководитель и партнер PwC по криптовалютам. «А это сопряжено с рисками».
Бывает даже трудно понять, во что инвестировать, поскольку криптооппортунисты создают токены, названия которых похожи на названия высокодоходных компаний. Поиск «Floki» (так зовут щенка основателя Tesla Inc. Элона Маска) на CoinGecko приводит к появлению Floki Inu, Floki Musk, Shiba Floki, Baby Moon Floki, FlokiSwap и FlokiMooni.
Некоторые предполагают, что у этих движений есть более широкие общественные причины, которые совпадают с вызванными Reddit скачками акций, таких как GameStop Corp. и AMC Entertainment Holdings Inc. в этом году, а также с прорывом цен на многие неиграбельные токены, или NFT.
Все они выиграли от энтузиазма низов, которые отвергают старый порядок и имеют мало общего с фундаментальным анализом, который оправдывает более традиционные инвестиции.
Рауль Пал, соучредитель криптоинвестиционной платформы Real Vision Group, сказал в недавнем Twitter, что это часть «сейсмического» сдвига, вызванного молодыми людьми, которые не ищут скромных доходов, а готовы идти на огромный риск, чтобы заработать огромные деньги.
Другие связывают спекулятивный ажиотаж с горами наличных денег в мировой финансовой системе, которые Федеральная резервная система и другие центральные банки держат открытыми, чтобы противостоять последствиям пандемии Covid-19. Но эта политика «легких денег» имеет конечный срок годности.
«Просто много денег уходит на поиски лучшей темы. Глупость или что-то еще! Эффект «горячего шара денег», — говорит Джонатан Чизман, глава отдела внебиржевой и институциональной торговли на бирже криптовалют FTX.
Одним из последствий этого является то, что криптопроекты, в которые было вложено значительное время и энергия знающих людей, желающих применить технологию для создания полезности — будь то финансовые инструменты, как в DeFi, или права собственности, как в NFT, или бесчисленное множество других потенциальных областей — оказываются оттесненными на второй план токенами, которые, казалось бы, были созданы практически без усилий.
«Несколько оскорбительно с интеллектуальной точки зрения видеть, что такая монета-мем, как #SHIB, имеет более высокую рыночную стоимость, чем другие проекты, такие как #Algorand, #Avalanche, #Polygon, #Stellar (и это только некоторые из них), где годы исследований и разработок, инноваций, таланта и времени докторов наук были посвящены развитию этого пространства», — сказал Арсланян из PwC.
Криптовалюта обеспечила несколько диких скачков, и не только мемкоины. Эту реальность легко забыть, когда биткоин и эфир торгуются вблизи исторических максимумов. Биткоин, например, упал более чем на 80% с максимума до минимума в период с декабря 2017 года по декабрь 2018 года. И не нужно возвращаться так далеко, чтобы найти пример — достаточно взглянуть на Dogecoin в начале этого года.
«13 апреля его цена составляла 7 центов; через 25 дней он достиг пика в 74 цента и ворвался в десятку лучших криптовалют, а затем упал почти на 80% за следующие шесть недель», — сказал Тренчев из Nexo. «Вот как быстро криптовалютный рынок может обернуться против вас».
История инвестиций изобилует примерами бумов и крахов. Приговор нынешнему увлечению еще предстоит вынести, но те, кто вкладывает деньги сейчас, рискуют получить тяжелый урок в будущем. Инвесторы «Игры кальмаров» уже получили его.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Король поскользнувшихся и упавших людей хочет спасти вас от следующего несчастного случая
Большой учитель наблюдает: как шпионские программы ИИ захватили школы
Австралия готовится к жизни после нулевого уровня Ковида
Рабочие добиваются власти, что является редким достижением для рабочего движения США
You Could Be Competing With Bots to Buy Gifts This Christmas