Катастрофический гонконгский шорт Кайл Басс получил деньги, связанные с Бэнноном

(Блумберг) — Недавнее дело Комиссии по ценным бумагам и биржам США показывает, как провалилась ставка Кайла Басса против гонконгского доллара: он крупно проиграл, заманив в ловушку некоторых инвесторов, которые финансировали его короткие позиции через, по мнению регулятора, незаконное размещение акций.

Самое читаемое от Bloomberg

Что будет после 129 лет работы GE с парниковыми газами

Как Франция превратила скромную кольцевую развязку в витрину для искусства

Как сейчас выглядит линия фронта борьбы за аборты в Кентукки

Аргентинский аукцион крупного рогатого скота, которому исполнилось 120 лет, покидает Буэнос-Айрес

Подробности были изложены в сентябрьском иске Комиссии по ценным бумагам и биржам США, в котором говорится о незаконном финансировании амбициозного стартапа, пытавшегося разоблачить коррупцию среди китайских государственных чиновников. Стартап — GTV Media Group, связанный с самопровозглашенным миллиардером Го Вэньгуй и бывшим советником Дональда Трампа Стивом Бэнноном, — привлек 339 миллионов долларов через незарегистрированную продажу акций в прошлом году, согласно данным SEC.

В июне 2020 года материнская компания GTV — Saraca Media Group — перевела 100 миллионов долларов из вырученных средств в неназванный хедж-фонд, занимающий позиции в гонконгском долларе и других азиатских валютах, сообщил регулятор. По данным SEC, этот фонд потерял более 95% из 30 миллионов долларов, которые он инвестировал. Этот хедж-фонд находится под управлением компании Басса Hayman Capital Management, сообщили два человека, непосредственно знакомых с делом.

52-летний Басс придерживался медвежьей позиции в отношении гонконгской валюты по крайней мере с 2019 года. Во время продажи акций GTV компания Hayman начала новую стратегию, заключая пари «все или ничего» на то, что привязка валюты к доллару США рухнет, сообщало ранее агентство Bloomberg. SEC, которая заявила, что ее расследование продолжается, не обвинила Басса или Хеймана в правонарушениях.

Hayman не комментирует информацию о своих инвесторах или фондах, сказал в своем заявлении Джефф Тиллотсон, адвокат, представляющий интересы Басса и компании. Он добавил, что GTV никогда не инвестировала в Hayman и что ни Hayman, ни Басс никогда не получали компенсации от медиа-компании. Тиллотсон также заявил, что информация, которую Bloomberg планировал сообщить, была неточной. SEC отказалась от комментариев.

Потенциальные конфликты

Инвестиции Хеймана показывают, насколько рискованно делать крупные ставки на основе геополитики. Это также поднимает вопросы о потенциальных конфликтах между хедж-фондами и их клиентами, говорит Ричард Пейнтер, бывший сотрудник Белого дома по вопросам этики, преподающий право ценных бумаг в Университете Миннесоты.

В меморандуме от апреля 2020 года, описывающем продажу акций GTV, Басс назван неисполнительным директором компании, наряду с Бэнноном и другими, согласно копии документа о размещении акций, который был включен в текущий судебный процесс, поданный инвесторами против Го. Басс также занимал пост председателя некоммерческой организации, которую основал Го, согласно документу, поданному в Налоговую службу. В твите, опубликованном в прошлом году, Басс сообщил, что он «не является директором GTV по состоянию на 9 июля».

По словам Тиллотсона, Басс не был членом совета директоров GTV с апреля по июнь 2020 года, не давал разрешения на использование своего имени в каких-либо маркетинговых материалах и не знал о методах сбора средств GTV.

«Эмитент ценных бумаг не должен брать доходы от размещения и передавать их хедж-фонду», — сказал Пейнтер. «Как это было одобрено? Кто это утвердил? Сказали ли они инвесторам, что именно это произойдет с их деньгами?».

Дело SEC

В деле SEC фигурирует запутанная сеть компаний, каждая из которых связана с Го, ярым критиком коммунистической партии Китая, бежавшим в США в 2015 году.

Агентство обвинило GTV, Saraca и Voice of Guo Media в продаже незарегистрированных акций и цифровых токенов тысячам инвесторов для финансирования предприятия, которое должно было стать «единственным неподцензурным и независимым мостом между Китаем и западным миром».

GTV принадлежит Saraca, а Voice of Guo Media обеспечивает поддержку обеих компаний, включая переводческие услуги, говорится в сообщении SEC. По данным регулятора, большая часть денег, вырученных от продажи акций, в конечном итоге оказалась у Saraca.

В рамках урегулирования, объявленного в прошлом месяце, компании согласились выплатить более 539 миллионов долларов США, большая часть из которых — деньги, которые должны быть возвращены инвесторам. Компании не признали и не отрицали правонарушений. Го и Бэннон не были названы в постановлении Комиссии по ценным бумагам и биржам США, и регулятор не обвинил их в каких-либо нарушениях.

Среди претензий SEC было то, что некоторые «неаккредитованные инвесторы» купили акции GTV, что означает, что они, вероятно, не имели права вкладывать свои деньги в хедж-фонд. Несколько инвесторов, участвовавших в размещении акций GTV, подали иски против Го и компаний, фигурирующих в деле SEC.

Адвокат GTV и Сарака отказался от комментариев, а адвокат, представляющий интересы Го, не ответил на просьбу о комментарии. Бэннон также отказался от комментариев. Во время заключения соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США адвокат GTV и Сарака заявил, что соглашение достигло цели компаний по возврату средств инвесторам.

Китайский скептик

Басс давно является скептиком в отношении Китая, и это мнение он часто высказывал в Твиттере и в интервью СМИ. В прошлом году он сделал одну из своих самых смелых ставок на этот регион, собрав инвесторов для Hayman Hong Kong Opportunities Fund, LP-Prodigious Series. Фонд планировал использовать опционы для увеличения кредитного плеча своих активов в 200 раз, чтобы спекулировать на снижении курса гонконгского доллара, согласно маркетинговой презентации, попавшей в распоряжение Bloomberg.

Читать дальше: Кайл Басс использует кредитное плечо 200 к 1 для новой ставки на Гонконгский крах

В мае 2020 года, когда фонд был представлен инвесторам, пандемия коронавируса вызвала экономическую нестабильность, а на улицах Гонконга бушевали протесты в связи с репрессиями Китая в отношении этой территории. В июле прошлого года агентство Bloomberg сообщило, что некоторые советники Белого дома призывали Трампа подорвать привязку гонконгского доллара в попытке наказать Китай. Однако Трамп так и не предпринял никаких действий в отношении привязки, существовавшей несколько десятилетий, и она остается в силе. За последние 18 месяцев гонконгский доллар подешевел всего на 0,4%, торгуясь в пределах диапазона по отношению к американской валюте.

В видеозаписи, опубликованной в ноябре, сам Го заявил, что Басс получил от Сараки 100 миллионов долларов. Эти деньги, по словам Го, были использованы для коротких операций с гонконгским долларом с 200-кратным кредитным плечом. По словам Гуо, значительные потери хедж-фонда были вызваны тем, что СМИ объявили Джо Байдена победителем президентских выборов в США.

Басс наиболее известен своей прозорливой ставкой против субстандартных ипотечных кредитов перед финансовым кризисом 2008 года. С тех пор его результаты были не столь впечатляющими, а активы под управлением Hayman сократились. В конце прошлого года под управлением компании находилось 304 миллиона долларов, как следует из мартовской декларации Комиссии по ценным бумагам и биржам США. По данным Wall Street Journal, в 2014 году под управлением Hayman находилось 2,3 миллиарда долларов. Басс завершил почти четырехлетний шорт юаня в 2019 году, заявив, что его работа против Китая переходит «больше в политическую, чем в финансовую сферу».

Он появлялся в антикитайских видеороликах вместе с Бэнноном и Го, который также выступает под именем Майлз Квок или Майлз Го. В 2019 году Басс был указан в качестве председателя Rule of Law Foundation — некоммерческой организации, основанной Го, которая претендует на разоблачение коррупции в Китае и защиту лиц, выступающих против нее.

Яхта Гуо

Тесные связи между Го и Бэнноном стали известны в августе 2020 года, когда федеральные прокуроры обвинили бывшего советника Трампа в заговоре с целью хищения средств из кампании по строительству стены вдоль южной границы США. Бэннон, которого Трамп позже помиловал, был арестован на яхте Го у побережья Коннектикута.

В объявлении о размещении акций GTV компания описывалась как фирма, предоставляющая видеопотоки в стиле TikTok, ориентированная на «раскрытие правды о Китае». GTV пыталась привлечь инвесторов, ориентируясь на недовольных китайцев в США и за рубежом. Агенты компании делали видеоролики — некоторые из них были загружены на YouTube — с рекомендациями о том, как приобрести акции компании, согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

В документе о размещении акций не упоминается хедж-фонд или то, что полученные средства будут инвестированы в короткие позиции гонконгского доллара. Скорее, в документе говорится, что почти 90% будет использовано для приобретения других компаний, покупки технологий и маркетинга.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

MLB тестирует способы решения проблемы скуки в бейсболе

Джейн Фрейзер планирует переделать Citigroup, издеваясь над конкурентами

Гомеопатия не работает. Почему же многие немцы верят в нее?

Как убедить белых законодателей защитить черные прически

Кто-нибудь видел миллиарды Tether?