Форма N-SAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США: что это такое, как она работает
Понимание формы N-SAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Форма SEC N-SAR — это требование Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), предъявляемое к зарегистрированным компаниям по управлению инвестициями. Она служит для этих компаний средством раскрытия важной финансовой информации для SEC и общественности. Информация, раскрываемая в форме N-SAR, как правило, включает сведения о любых продажах акций и скорости оборота портфеля. Исторически сложилось так, что эта информация обычно включалась в отчеты акционеров компании.
Стоит отметить, что форма N-SAR была постепенно отменена в 2018 году и заменена формой N-CEN. Переход на форму N-CEN привел к изменениям в требованиях к отчетности зарегистрированных компаний по управлению инвестициями.
Назначение формы N-SAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Основной целью формы SEC N-SAR было обеспечение прозрачности и подотчетности финансовых операций зарегистрированных компаний по управлению инвестициями. Требуя от этих компаний раскрывать свою финансовую информацию, SEC стремилась защитить инвесторов и обеспечить целостность рынков ценных бумаг.
Благодаря информации, представленной в форме N-SAR, инвесторы и регулирующие органы могли получить представление о продажах акций, скорости оборота портфеля и других важных финансовых данных. Эта информация помогала инвесторам принимать обоснованные решения и позволяла регулирующим органам контролировать деятельность компаний по управлению инвестициями.
Переход на форму N-CEN Комиссии по ценным бумагам и биржам США
С 1 июня 2018 года форма N-SAR была заменена формой N-CEN. Введение формы N-CEN представляет собой модернизацию, предпринятую SEC с целью повышения требований к отчетности зарегистрированных компаний по управлению инвестициями.
Форма N-CEN сохраняет многие элементы, содержащиеся в форме N-SAR, но включает в себя обновленную и оптимизированную информацию, чтобы лучше отразить текущие потребности рынка. В ней исключены некоторые излишние сведения и введены новые пункты, касающиеся таких современных проблем, как кредитование ценными бумагами и биржевые фонды.
Зарегистрированные компании по управлению инвестициями теперь обязаны использовать форму N-CEN для представления ежегодных данных или того, что SEC называет информацией переписного типа. Эти отчеты должны подаваться ежегодно в течение 75 дней после окончания финансового года фонда, что заменило прежнее требование о подаче формы N-SAR раз в полгода.
Другие важные документы SEC
Хотя форма SEC N-SAR была разработана специально для зарегистрированных компаний по управлению инвестициями, существует еще несколько важных форм SEC, о которых инвесторы и менеджеры должны знать при ведении бизнеса в сфере финансовых услуг. К таким формам относятся:
Форма SEC ADV
Инвестиционные консультанты используют форму SEC ADV для регистрации как в SEC, так и в государственных органах по ценным бумагам. В ней содержится подробная информация о бизнесе советника, его владельцах, клиентах, сотрудниках, методах ведения бизнеса, комиссионных и дисциплинарных взысканиях.
Форма SEC ADV состоит из трех частей. В первой части содержится общая информация о деятельности инвестиционного советника, а вторая часть посвящена требованиям к брошюре советника и приложениям к брошюре. Третья часть предназначена для инвестиционных консультантов, работающих с розничными клиентами, и требует, чтобы определенные сведения были написаны на простом английском языке.
Формы SEC S-1 и S-1/A
Формы SEC S-1 и S-1/A относятся к первичной регистрации ценных бумаг для публичных компаний. Эти формы содержат подробную информацию о планируемом использовании средств, бизнес-модели, конкуренции, методике определения цены размещения и другие важные детали. Компании должны подать заявку по форме S-1, прежде чем их акции будут размещены на национальной бирже.
Заключение
Форма SEC N-SAR играла важнейшую роль в обеспечении прозрачности и подотчетности финансовых операций зарегистрированных компаний по управлению инвестициями. Хотя ее заменила форма N-CEN, цели остались прежними — предоставлять инвесторам и регулирующим органам важную финансовую информацию. Понимание различных форм SEC и их требований необходимо для инвесторов и финансовых специалистов, работающих в сфере ценных бумаг.
Вопросы и ответы
Что такое форма N-SAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Форма SEC N-SAR — это требование Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), предъявляемое к зарегистрированным компаниям по управлению инвестициями. Она служит для этих компаний средством раскрытия важной финансовой информации для SEC и общественности.
Какая финансовая информация раскрывается в форме SEC N-SAR?
Форма SEC N-SAR обычно включает подробную информацию о любых продажах акций и скорости оборота портфеля. Эта информация дает представление о финансовых операциях зарегистрированных компаний по управлению инвестициями.
Почему форма SEC N-SAR была отменена?
Форма SEC N-SAR была постепенно отменена в 2018 году и заменена формой N-CEN в рамках усилий SEC по модернизации требований к отчетности. Переход на форму N-CEN был направлен на оптимизацию и обновление информации, предоставляемой в SEC, и приведение ее в соответствие с текущими потребностями рынка.
Каково назначение формы N-CEN Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Форма N-CEN заменила форму N-SAR и является новым требованием к отчетности зарегистрированных компаний по управлению инвестициями. Она используется для представления ежегодных данных или информации переписного типа, обеспечивая прозрачность и подотчетность финансовых операций этих компаний.
О каких еще важных документах SEC следует знать?
Помимо форм SEC N-SAR и N-CEN, инвесторы и финансовые специалисты должны быть знакомы с другими важными документами SEC. К ним относятся форма SEC ADV, которая используется инвестиционными консультантами для регистрации в SEC и государственных органах по ценным бумагам, и формы SEC S-1 и S-1/A, которые относятся к первичной регистрации ценных бумаг публичных компаний.
Как часто зарегистрированные компании по управлению инвестициями должны подавать форму N-CEN?
Зарегистрированные компании по управлению инвестициями должны подавать форму N-CEN ежегодно в течение 75 дней после окончания финансового года. Это заменяет прежнее требование о подаче формы N-SAR раз в полгода.