Форма NSAR-A Комиссии по ценным бумагам и биржам США: исчерпывающее руководство
Понимание формы NSAR-A Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Форма SEC NSAR-A — это полугодовая декларация, подаваемая в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая ранее использовалась для регистрации финансовой информации компаний по управлению инвестициями. Обычно эта форма подавалась в конце первого полугодия финансового года в рамках требования о подаче формы N-SAR. Однако с 2018 года форма SEC NSAR-A была постепенно отменена и заменена формой N-CEN.
Основные выводы
— Форма SEC NSAR-A представляла собой полугодовую декларацию, в которой регистрировалась финансовая информация компаний по управлению инвестициями.
— Она включала такие сведения, как продажа акций, скорость оборота портфеля и другие данные, содержащиеся в отчетах акционеров компании.
— В 2018 году форма SEC NSAR-A была заменена формой N-CEN.
Форма SEC NSAR-A в сравнении с формой SEC N-CEN
Форма SEC N-CEN была введена для модернизации отчетности инвестиционных компаний. Хотя она содержит многие из тех же элементов, что и форма SEC NSAR-A, в ней также были заменены или исключены устаревшие пункты на более актуальные. Некоторые изменения были сделаны для отражения современных потребностей, включая информацию о кредитовании ценными бумагами и биржевых фондах (ETF).
Одним из существенных изменений является срок представления отчетности. Форма SEC N-CEN должна подаваться ежегодно, а не раз в полгода, и представляться в течение 75 дней после окончания финансового года фонда. Это новое требование к подаче отчетности направлено на упрощение процессов отчетности и повышение прозрачности деятельности компаний по управлению инвестициями.
Все зарегистрированные инвестиционные компании теперь обязаны подавать новый документ N-CEN в формате Extensible Markup Language (XML). Однако через систему электронного сбора, анализа и поиска документов SEC (EDGAR) также доступна онлайн-форма, позволяющая вводить данные вручную.
Требования и правила подачи документов
Форма SEC NSAR-A и сопутствующие ей документы подаются в соответствии с разделом 30 Закона об инвестиционных компаниях 1940 года и разделами 13 и 15(d) Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Эти правила обязывают инвестиционные компании и трасты подавать полугодовые и годовые отчеты в SEC.
Цель формы SEC NSAR-A — предоставить инвесторам важную информацию о финансовом состоянии компании по управлению инвестициями, ее руководстве, советниках, андеррайтерах и аффилированных лицах. Раскрывая эту информацию, инвесторы могли принимать взвешенные решения при выборе компании, которой они доверят свои инвестиции.
Важно отметить, что с 1 июня 2019 года инвестиционные компании больше не обязаны подавать форму N-SAR и связанные с ней документы.
Переход на форму N-CEN
Введение формы N-CEN ознаменовало собой значительные изменения в порядке представления компаниями по управлению инвестициями своей финансовой информации в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Новая форма направлена на повышение прозрачности и улучшение регуляторного надзора за счет сбора более значимых данных.
Если форма SEC NSAR-A предусматривала представление полугодовой отчетности, то форма N-CEN требует представления годовой отчетности. Это изменение позволяет предоставлять консолидированную и комплексную отчетность, сокращая частоту подачи документов и упрощая процесс отчетности для инвестиционных компаний.
Форма N-CEN включает в себя различные разделы и таблицы, которые охватывают такую информацию, как характеристики фонда, деятельность по кредитованию ценными бумагами, деятельность биржевых фондов и соглашения с поставщиками услуг. Эти дополнительные сведения дают инвесторам более полное представление о деятельности и потенциальных рисках компании по управлению инвестициями.
Последствия для инвесторов в России
Несмотря на то, что формы SEC NSAR-A и N-CEN являются нормативными документами, требуемыми Комиссией по ценным бумагам и биржам США, их принципы и цели могут быть актуальны для инвесторов в России и других юрисдикциях. Прозрачность и раскрытие информации являются важнейшими факторами для инвесторов при оценке компаний по управлению инвестициями и принятии обоснованных решений.
Инвесторам в России следует обратить внимание на аналогичные требования к отчетности и правила, установленные местными регулирующими органами. Понимание финансового состояния, руководства и аффилированности компаний по управлению инвестициями крайне важно для защиты своих инвестиций и принятия обоснованных решений.
Ознакомившись с требованиями и правилами отчетности, действующими в России, инвесторы смогут получить ценную информацию о деятельности и результатах работы управляющих компаний, что облегчит оценку рисков и потенциальной доходности, связанных с различными инвестиционными возможностями.
Заключение
Форма КЦББ НСАР-А, хотя и перестала использоваться, играла важную роль в обеспечении финансовой прозрачности и предоставлении информации о компаниях по управлению инвестициями. Пришедшая ей на смену форма N-CEN еще больше расширила требования к отчетности, направленные на оптимизацию процессов и улучшение регулятивного надзора.
Инвесторы, в том числе и российские, должны быть в курсе требований к отчетности и нормативных актов, относящихся к их юрисдикции. Понимая финансовую информацию и раскрытие информации, предоставляемые компаниями по управлению инвестициями, инвесторы могут принимать более обоснованные решения при выборе подходящих инвестиционных возможностей и защите своих активов.
Вопросы и ответы
Для чего использовалась форма SEC NSAR-A?
Форма SEC NSAR-A представляла собой полугодовую декларацию, в которой регистрировалась финансовая информация компаний по управлению инвестициями. В ней содержались такие сведения, как продажа акций, скорость оборота портфеля и другие данные, содержащиеся в отчетах акционеров компании.
Почему форма SEC NSAR-A была снята с производства?
Форма SEC NSAR-A была снята с производства в 2018 году и заменена формой N-CEN. Переход был осуществлен с целью модернизации отчетности инвестиционных компаний и исключения устаревших элементов. Форма N-CEN отражает современные потребности и включает дополнительную информацию, относящуюся к кредитованию ценными бумагами и биржевым фондам (ETF).
В чем разница между формой SEC NSAR-A и формой N-CEN?
Форма SEC N-CEN заменила форму SEC NSAR-A и внесла ряд изменений. Форма N-CEN подается ежегодно, а не раз в полгода, и требует, чтобы компании по управлению инвестициями подавали ее в течение 75 дней после окончания финансового года. Кроме того, форма N-CEN включает обновленные элементы отчетности и содержит больше релевантных данных для повышения прозрачности и улучшения надзора со стороны регулирующих органов.
Обязаны ли инвестиционные компании по-прежнему подавать форму SEC NSAR-A?
Нет, инвестиционные компании больше не обязаны подавать форму SEC NSAR-A. Начиная с 1 июня 2019 года инвестиционные компании должны подавать форму N-CEN.
Какую пользу приносит инвесторам форма N-CEN?
Форма N-CEN предоставляет инвесторам более полную информацию о компаниях по управлению инвестициями. Дополнительные сведения, отраженные в форме, такие как характеристики фондов, деятельность по кредитованию ценными бумагами и соглашения с поставщиками услуг, позволяют инвесторам лучше понять деятельность инвестиционной компании и потенциальные риски.
Что следует учитывать инвесторам в России в отношении форм SEC NSAR-A и N-CEN?
Несмотря на то, что формы SEC NSAR-A и N-CEN разработаны специально для США, основополагающие принципы прозрачности и раскрытия информации актуальны и для инвесторов в России. Инвесторы в России должны быть осведомлены об аналогичных требованиях к отчетности и нормах, предъявляемых местными регулирующими органами. Понимание финансового состояния и раскрытия информации о компаниях по управлению инвестициями необходимо для принятия обоснованных инвестиционных решений и защиты своих активов.