Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway купила акции Activision на $1 млрд. всего за несколько недель до неожиданного приобретения Microsoft
Всего за несколько недель до того, как Microsoft объявила о приобретении Activision Blizzard — игровой компании, стоящей за World of Warcraft, Call of Duty и Candy Crush — в рамках неожиданного приобретения за 68,7 миллиарда долларов, Berkshire Hathaway приобрела долю в компании, занимающейся видеоиграми, в размере 1 миллиарда долларов.
Широкомасштабный конгломерат с портфелем акций на 703 миллиарда долларов приобрел 14,7 миллиона акций Activision Blizzard в четвертом квартале 2021 года, согласно опубликованному в понедельник отчету. В конце прошлого года эти акции оценивались в 975 миллионов долларов.
Ставка на акции, безусловно, была удачной для Баффета до сих пор, поскольку цена акций Activision подскочила примерно на 26% в день объявления о сделке, 18 января, и в целом выросла более чем на 20% с конца 2021 года, опередив более широкий рынок. Новые акции Berkshire Hathaway сейчас стоят примерно на 200 миллионов долларов больше, чем в конце 2021 года.
Неизвестно, сделал ли инвестиции Уоррен Баффет или один из двух его инвестиционных менеджеров, Тодд Комбс или Тед Вешлер, но давние связи Баффета с Microsoft и ее соучредителем Биллом Гейтсом вызвали вопросы. Уоррен Баффет является одним из любимых партнеров Билла Гейтса по бриджу, и два миллиардера когда-то входили в советы директоров друг друга. Гейтс входил в совет директоров Berkshire, а Баффет — в совет директоров Фонда Билла и Мелинды Гейтс.
Баффетт не владеет акциями Microsoft и в прошлом говорил, что это делается для того, чтобы развеять опасения, что он участвует в инсайдерской торговле. Если бы какая-либо новость была объявлена после того, как Berkshire Hathaway получила пакет акций, он «стал бы объектом предположений или даже обвинений, что [Гейтс] сказал мне что-то или наоборот», — сказал Баффетт, добавив, что он сказал своим специалистам по подбору акций избегать покупки акций Microsoft.
Кроме своевременного приобретения за 1 миллиард долларов, в обширном портфеле акций Berkshire мало что изменилось: были внесены незначительные корректировки в пакеты акций и продолжалась распродажа акций фармацевтических компаний, включая Teva, AbbVie и Bristol Myers Squibb. Berkshire Hathaway заявила, что в последние годы ей было трудно найти привлекательные инвестиции, но, похоже, приобретение Activision могло изменить ее мнение.
Berkshire Hathaway пока не ответила на просьбу о комментарии.
Сделка
Приобретение компанией Microsoft компании Activision за 69 миллиардов долларов стало крупнейшей сделкой в области игр за всю историю компании и примерно равнялось сумме, которую Microsoft выделила на пять своих крупнейших прошлых приобретений вместе взятых, включая сделку с LinkedIn за 26 миллиардов долларов в 2016 году.
После этой новости акции конкурента Microsoft, компании Sony, упали на 12,8%, что за один день снизило рыночную стоимость компании на 20 миллиардов долларов, из-за опасений, что самые востребованные игры, принадлежащие Activision, не смогут быть воспроизведены на консоли PlayStation от Sony. С тех пор Microsoft пообещала, что франшиза Call of Duty от Activision будет по-прежнему доступна на PlayStation.
Но сделка была заключена с оговоркой. Activision Blizzard погрязла в спорах из-за ряда обвинений в том, что ее генеральный директор Бобби Котик создал токсичную и сексистскую рабочую среду. В расследовании Fortune, опубликованном через несколько дней после приобретения компании, подробно описываются годы домогательств, когда, по словам женщин, их регулярно принижали и дискриминировали.
Баффетт приобрел свои акции Activision Blizzard во время падения цен, которое последовало за новостями об иске, поданном против компании в июле 2021 года калифорнийским Департаментом справедливого трудоустройства и жилья (DFEH), в котором утверждалось о гендерной дискриминации, домогательствах и преследованиях — иск готовился два года.
Ожидается, что Баффетт представит обновленную информацию об инвестициях Berkshire в своем письме для акционеров и годовом отчете, который должен быть представлен в конце февраля.