Закон Макфаддена: Что это такое, как он работает, критика

Закон Макфаддена от 1927 года — важный федеральный законодательный акт США, который предоставил отдельным штатам право регулировать деятельность банковских филиалов, расположенных в пределах их границ. Этот закон был направлен на усиление конкуренции между национальными банками и банками штатов, позволяя национальным банкам открывать филиалы в пределах ограничений, установленных каждым штатом. Однако он также наложил определенные ограничения на межштатные банковские операции и пересмотрел различные банковские законы. В этой статье мы подробно рассмотрим Акт Макфаддена, его последствия и критику, которой он подвергался на протяжении многих лет.

Понимание Закона Макфаддена

Закон Макфаддена был подписан президентом Калвином Кулиджем 25 февраля 1927 года. В то время Соединенные Штаты переживали экономический подъем, и этот закон был призван способствовать их экономическому успеху. До создания Федеральной резервной системы в 1914 году финансовая система США считалась нестабильной, часто возникали паники, денежные кризисы и банкротства банков. Закон Макфаддена был направлен на решение трех ключевых проблем, связанных с Федеральной резервной системой и банковской системой страны.

Устав Федеральной резервной системы

Одной из главных проблем, с которыми столкнулся Закон Макфаддена, было истечение срока действия устава 12 Федеральных резервных банков, который должен был закончиться в 1934 году. Согласно первоначальному уставу, Конгресс должен был переизбирать банки каждые 20 лет. Чтобы обеспечить непрерывность деятельности Федеральной резервной системы, Закон Макфаддена переподчинил окружные банки ФРС на вечные времена, устранив необходимость в периодическом переподчинении.

Отделения национальных банков

Еще одним вопросом, затронутым в Законе Макфаддена, стало ограничение на открытие филиалов для национальных банков. До принятия этого закона национальные банки, работающие на основании корпоративных уставов федерального правительства, были ограничены в возможности осуществлять свою деятельность в нескольких местах. С другой стороны, банки, зарегистрированные в штатах, имели различные правила в отношении работы с филиалами. Закон Макфаддена разрешил национальным банкам иметь несколько филиалов в пределах ограничений, установленных каждым штатом. Однако он запрещал межштатные банковские операции, то есть банкам не разрешалось владеть и управлять филиалами за пределами штатов.

Конкуренция между банками

Закон Макфаддена также был направлен на выравнивание условий игры между банками-членами Федеральной резервной системы и банками, не являющимися ее членами. До принятия закона банки-члены ФРС сталкивались с более жесткими правилами и ограничениями по сравнению с коммерческими банками, не являющимися членами ФРС. Банки-члены должны были поддерживать большие резервы, и им было запрещено предлагать определенные виды кредитов, которые считались слишком рискованными. Закон Макфаддена ослабил эти ограничения для банков-членов, позволив им более эффективно конкурировать с коммерческими банками, не являющимися членами банка.

Критика Закона Макфаддена

Несмотря на то, что Закон Макфаддена был направлен на развитие конкуренции и укрепление банковской системы, он также подвергся критике, особенно в свете Великой депрессии, последовавшей за крахом фондового рынка в 1929 году. Одним из основных пунктов критики был запрет на межгосударственные банковские операции, что делало региональные банки уязвимыми перед местными экономическими спадами. Небольшие региональные банки, с ограниченной диверсификацией кредитных портфелей, с трудом могли противостоять экономическим событиям, которые влияли на конкретный район или штат. Критики утверждали, что разрешение межгосударственных банковских операций могло бы сделать банки менее уязвимыми к локальным экономическим событиям и снизить риск банкротства.
В 1994 году Закон Ригла-Нила об эффективности межштатных банковских операций и филиалов отменил положение Закона Макфаддена, запрещавшее межштатные банковские операции. Это изменение позволило хорошо капитализированным банкам открывать отделения банков с ограниченным набором услуг через границы штатов путем слияния с другими банками, что привело к появлению общенациональных банков в Соединенных Штатах.

Заключение

Закон Макфаддена от 1927 года сыграл решающую роль в формировании банковской системы США и развитии конкуренции между национальными банками и банками штатов. Предоставив национальным банкам возможность открывать филиалы в пределах штата, он в то же время ввел ограничения на межштатные банковские операции. Закон был направлен на решение ключевых вопросов, связанных с уставом Федеральной резервной системы, банковскими филиалами и конкуренцией между банками. Однако он подвергся критике за воздействие на региональные банки и вклад в банкротство банков во время Великой депрессии. Последующая отмена ограничений на межгосударственную банковскую деятельность в 1994 году ознаменовала собой значительные изменения в банковской системе США.

Вопросы и ответы

Что такое закон Макфаддена?

Закон Макфаддена от 1927 года — это федеральный закон США, который предоставил отдельным штатам право регулировать деятельность банковских филиалов, расположенных в пределах границ штата. Он был направлен на развитие конкуренции между национальными банками и банками штатов, позволяя национальным банкам открывать филиалы в пределах штатов.

Каковы были основные положения Закона Макфаддена?

Закон Макфаддена перерегистрировал окружные банки Федеральной резервной системы на бессрочной основе, отменив прежние 20-летние ограничения на срок действия устава. Он также разрешал национальным банкам иметь несколько филиалов в пределах штата, но запрещал межштатные банковские операции или расширение банков через границы штатов.

Как Закон Макфаддена повлиял на конкуренцию между банками?

Закон Макфаддена был направлен на выравнивание условий конкуренции между банками-членами Федеральной резервной системы и банками, не являющимися ее членами. Он снизил ограничения для банков-членов, позволив им более эффективно конкурировать с коммерческими банками, не являющимися членами ФРС. Однако запрет на межштатные банковские операции ограничил возможности банков расширяться и конкурировать в национальном масштабе.

С какой критикой столкнулся Закон Макфаддена?

Одним из основных пунктов критики Закона Макфаддена был запрет на межгосударственные банковские операции. Критики утверждали, что это ограничение делает региональные банки уязвимыми перед локальными экономическими спадами и повышает риск банковских банкротств. По их мнению, разрешение межштатных банковских операций могло бы сделать банки менее уязвимыми к локальным экономическим событиям и повысить стабильность банковской системы.

Когда было отменено положение о межштатных банковских операциях?

Положение Закона Макфаддена, запрещающее межгосударственное банковское обслуживание, было отменено в 1994 году с принятием Закона Ригла-Нила о межгосударственном банковском обслуживании и эффективности филиалов. Это изменение позволило хорошо капитализированным банкам открывать отделения банков с ограниченным набором услуг за пределами штатов путем слияния с другими банками, что привело к появлению общенациональных банков в Соединенных Штатах.

Как Закон Макфаддена способствовал стабильности Федеральной резервной системы?

Закон Макфаддена вновь учредил окружные банки Федеральной резервной системы на вечные времена, обеспечив непрерывность работы Федеральной резервной системы. Устранив необходимость в периодическом продлении полномочий, закон обеспечил стабильность и определенность в работе Федеральной резервной системы, которая играет важнейшую роль в управлении денежно-кредитной политикой страны и обеспечении финансовой стабильности.