NVIDIA может протестировать январский минимум

NVIDIA Inc. (NVDA) торгуется ниже более чем на 2% на премаркете в четверг, несмотря на то, что компания превзошла прогнозы на 4 квартал 2021 года и повысила прогноз по доходам на 1 квартал 2022 года. Прибыль чипмейкера составила $1,32 на акцию, что на $0,10 лучше ожиданий, а доход вырос на 52,8% в годовом исчислении до $7,64 млрд, что примерно на $200 млн выше консенсус-прогноза. Рост выручки в первом квартале был значительным, повысив оценки с 7,28 млрд долларов до 8,00 млрд долларов. В четвертом квартале компания заработала на полную мощность, сообщив о значительном росте в игровом сегменте, сегменте профессиональной визуализации, автомобильном сегменте и сегменте центров обработки данных.

Беспокойство по поводу оценки и роста

Несмотря на это, реакция на новость не стала неожиданностью, поскольку акции компаний-производителей микросхем плохо торговались в 2022 году, обвалив индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) более чем на 10% с 31 декабря. Хронические проблемы с поставками повлияли на показатели группы, в то время как завышенная оценка стала сильным встречным ветром. В 2021 году доходность SOX составила 41%, что подняло многие компоненты до неустойчивых уровней, особенно с учетом растущей инфляции, которая сдерживает рост.

Аналитики были одержимы отказной сделкой по приобретению Arm Holdings, ожидая, что это приобретение оправдает поразительное соотношение цены к прибыли (P/E) NVIDIA на уровне 81,75. Дела компании идут почти так же хорошо после двух лет отвоевывания доли рынка у Intel Corp. (INTC), но акции уже оценены по достоинству, что отбивает у инвесторов желание открывать новые позиции. В общем, это идеальная формула для серьезной коррекции и слабых годовых показателей.

Уолл-стрит и технические перспективы

Консенсус Уолл-стрит ослаб от экстремального бычьего настроя, рейтинг «Перевес» основан на 28 рекомендациях «Покупать», 6 рекомендациях «Перевес», 7 рекомендациях «Держать», 1 рекомендации «Недовес» и 1 рекомендации «Продавать». Ценовые ориентиры в настоящее время варьируются от низкого уровня в $200 до высокого уровня в $400, в то время как акции откроют сессию четверга более чем на $90 ниже медианного целевого уровня в $350. Аналитики были спокойны после вчерашнего отчета, и лишь одна бутиковая фирма понизила рейтинг, но еще один раунд «бычьего» обсуждения может не убедить многих инвесторов нажать на курок.

NVIDIA поднялась выше уровня сопротивления 2018 года на отметке 73 в мае 2020 года, начав мощный восходящий тренд, который застопорился ниже отметки 150 в сентябре. Акции преодолели этот барьер в июне 2021 года, подорожав более чем в два раза и достигнув исторического максимума ноября на отметке 346,47. Последующее падение растянулось до 40% в январе, а февральский отскок к сопротивлению 50-дневной скользящей средней не привел к прорыву, что предшествовало сегодняшней утренней распродаже. В то же время долгосрочный цикл продаж расширяется, что повышает шансы на очередной раунд тестирования уровня поддержки 200-дневной скользящей средней вблизи отметки 200.

Следите за последними ценовыми событиями с помощью нашего нового обзора динамики ETF.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах. 

Эта статья была первоначально опубликована на FX Empire