Продажа в сторону: Понимание концепции и последствий
Что такое «Продавать прочь»?
Selling away — это термин, используемый в финансовой индустрии для описания ситуации, когда брокер или финансовый консультант предлагает клиентам инвестировать в ценные бумаги или финансовые продукты, которые не предлагаются или не утверждаются их брокерской фирмой-работодателем. Другими словами, брокер продает инвестиции, не входящие в разрешенный список продуктов фирмы. Эти неавторизованные продукты не прошли такую же проверку и отбор, как одобренные продукты, что делает их более рискованными для инвесторов.
Как работает продажа втридорога?
Когда брокер занимается продажей, он обычно делает это потому, что клиент проявляет интерес к определенной инвестиции, которая недоступна через брокерскую фирму. Это может быть частное размещение, непубличные инвестиции или любой другой продукт, который еще не был проверен или разрешен к продаже брокерской фирмой.
Чтобы удовлетворить просьбу клиента и потенциально заработать комиссионные, брокер может искать альтернативные способы получения желаемой ценной бумаги. Это может быть сотрудничество со сторонними брокерами или обход надлежащих каналов для завершения сделки. Однако продажа в обход считается нарушением правил обращения ценных бумаг и может повлечь за собой дисциплинарные меры и штрафы.
Риски и последствия продажи втридорога
Продажа акций сопряжена с рядом рисков и последствий как для брокеров, так и для инвесторов. Вот некоторые ключевые моменты, которые следует учитывать:
- Отсутствие должной осмотрительности: Утвержденные продукты, предлагаемые брокерскими фирмами, как правило, проходят тщательную проверку на предмет законности и пригодности для инвесторов. Когда брокеры продают не те продукты, которые были одобрены, они могут продвигать инвестиции, которые не прошли надлежащую проверку, потенциально подвергая инвесторов более высокому уровню риска.
- Нарушение правил: Продажи в сторону обычно рассматриваются как нарушение как внутренних правил на рабочем месте, так и более широких правил обращения с ценными бумагами. Регулирующие органы, такие как Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) в США, устанавливают специальные правила для предотвращения продажи и защиты интересов инвесторов.
- Ограниченное право требования к инвесторам: Если инвестор понес финансовые потери в результате инвестирования в несанкционированные продукты, проданные брокером, он может иметь ограниченное право на возмещение. Инвестор не сможет получить компенсацию от фирмы-работодателя брокера, поскольку инвестиции не были санкционированы или не контролировались фирмой.
- Репутация и доверие: Брокеры, занимающиеся продажами, ставят под угрозу свою профессиональную репутацию и подрывают доверие своих клиентов и всей отрасли в целом. Инвесторы полагаются на то, что брокеры будут действовать в их интересах и предоставлять подходящие варианты инвестиций в рамках утвержденного списка продуктов.
Предотвращение продаж
Для снижения рисков, связанных с продажей, брокерские фирмы и регулирующие органы применяют различные меры:
- Строгая политика соблюдения требований: Брокерские фирмы устанавливают комплексные политики и процедуры, четко определяющие разрешенные продукты и последствия их продажи. Брокеры обязаны придерживаться этих правил и в случае их нарушения подвергаются дисциплинарным мерам.
- Регулятивный надзор: Регулирующие органы, такие как FINRA, активно следят за деятельностью брокеров, чтобы выявить любые случаи продажи. Они проводят проверки, расследования и применяют штрафные санкции, чтобы обеспечить соблюдение правил и защитить инвесторов.
- Обучение инвесторов: Просвещение инвесторов о рисках и предупреждающих признаках продажи имеет решающее значение. Понимая концепцию и зная о потенциальных «красных флажках», инвесторы могут принимать взвешенные решения и не стать жертвами несанкционированных инвестиционных схем.
Заключение
Распродажа — это практика в финансовой индустрии, когда брокеры продают инвестиции, не разрешенные или не предлагаемые их брокерскими фирмами. Участие в распродажах нарушает правила обращения с ценными бумагами и подвергает инвесторов повышенному риску. Важно, чтобы инвесторы знали об этой концепции, а брокерские фирмы и регулирующие органы следили за соблюдением строгих правил, чтобы предотвратить несанкционированные продажи. Понимая риски, связанные с продажей, инвесторы могут защитить себя и сделать осознанный выбор в пользу инвестиций.
Вопросы и ответы
Каковы возможные последствия продажи?
Продажи могут иметь серьезные последствия для брокеров, включая дисциплинарные меры, штрафы и возможный отзыв лицензии. Кроме того, инвесторы, понесшие финансовые потери в результате несанкционированных инвестиций, могут быть ограничены в средствах правовой защиты.
Как инвесторы могут обезопасить себя от того, чтобы не стать жертвой продажи?
Инвесторы могут защитить себя, проведя тщательное исследование инвестиционных продуктов, которые они рассматривают, и убедившись, что брокер, предлагающий инвестиции, уполномочен и регулируется. Также важно обращать внимание на любые «красные флажки», такие как гарантии необычайно высокой доходности или давление с целью быстрого инвестирования без надлежащей документации.
Существуют ли ситуации, когда продажа может быть законной?
В некоторых редких случаях продажа может быть законной, если брокер соблюдает необходимые процедуры и получает соответствующее разрешение от своей фирмы-работодателя. Однако важно отметить, что такие ситуации являются скорее исключением, чем нормой, и инвесторам следует проявлять осторожность при рассмотрении инвестиций, выходящих за рамки утвержденного списка продуктов.
Какие меры могут предпринять брокерские фирмы, чтобы предотвратить продажи?
Брокерские фирмы могут внедрить строгие политики и процедуры по соблюдению нормативных требований, чтобы предотвратить продажу. Это включает в себя регулярный мониторинг деятельности брокеров, проведение аудитов и всестороннее обучение нормативным требованиям. Фирмы также должны формировать культуру соблюдения требований и этического поведения, чтобы отбить у брокеров желание заниматься несанкционированными продажами.
Что делать инвесторам, если они подозревают, что их брокер занимается продажами?
Если инвесторы подозревают, что их брокер занимается продажами, они должны собрать все необходимые доказательства, например, записи переговоров или инвестиционные документы. Затем они должны связаться с отделом брокерской фирмы по соблюдению нормативных требований, чтобы сообщить о своих опасениях. При необходимости инвесторы также могут подать жалобу в соответствующие регулирующие органы.
Могут ли состоятельные клиенты принудить брокеров к продаже?
Хотя у состоятельных клиентов могут быть особые инвестиционные предпочтения или запросы, брокеры никогда не должны принуждать их к продаже. Брокеры обязаны действовать в интересах своих клиентов и в рамках нормативных требований. Брокеры должны информировать своих клиентов о подходящих вариантах инвестирования в рамках утвержденного списка продуктов и объяснять любые ограничения, которые могут существовать.
Какие «красные флажки» должны насторожить инвесторов?
Инвесторам следует насторожиться, если брокер обещает необычно высокие доходы при минимальном риске или его отсутствии, заставляет их быстро инвестировать без предоставления надлежащей документации или предлагает инвестиции, которые не одобрены или не разрешены их фирмой-работодателем. Любые признаки секретности, непрозрачности или нежелания отвечать на вопросы об инвестициях также должны вызывать у инвесторов опасения.