Представляющий брокер (IB)

Что такое Представляющий брокер (IB)?

Представляющий брокер (IB) – это брокер на фьючерсных рынках, который имеет прямые отношения с клиентом, но делегирует работу по операциям в зале и исполнение сделок другому торговцу фьючерсами, обычно торговцу фьючерсными комиссиями (FCM) . IB обычно является аффилированным лицом FCM либо как независимая организация, имеющая партнерские отношения с этой торговой фирмой, либо как прямая дочерняя компания этой FCM.

Ключевые моменты

  • Представляющий брокер (IB) консультирует клиентов на фьючерсном рынке, но делегирует выполнение торговых операций и операции вспомогательного офиса другим лицам.
  • IB обычно является аффилированным лицом с FCM либо в качестве независимого юридического лица, имеющего партнерские отношения с этой торговой фирмой, либо в качестве прямого дочернего предприятия этого FCM.
  • IB могут лучше обслуживать своих клиентов, поскольку они местные, и их основная цель – обслуживание клиентов.

Общие сведения о представляющем брокере (IB)

Представляющий брокер (IB) действует как посредник, сопоставляя организацию, ищущую доступ к рынкам, с контрагентом, желающим принять на себя другую сторону транзакции. Вообще говоря, IB дают рекомендации, делегируя выполнение сделок кому-то, кто работает на торговой площадке . Представляющий брокер и лицо, выполняющее транзакцию, разделяют сборы и комиссии в соответствии с согласованной договоренностью.

Представляющие брокеры играют на фьючерсных рынках ту же роль, что и биржевые брокеры на фондовых рынках.Однако они регулируются разными органами.Биржевые брокеры зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и регулируются Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) .1  Брокеры, представляющие фьючерсы, зарегистрированы Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и регулируются Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA) .2

Представляющие брокеры помогают повысить эффективность и снизить нагрузку на торговцев фьючерсными комиссиями. Такая схема позволяет сделать специализацию, при которой IB фокусируется на клиенте, а FCM – на операциях в торговом зале.

FCM предоставляют  торговые платформы,  на которых клиенты имеют возможность размещать сделки в Интернете и несут ответственность за управление счетами. Однако для большинства FCM было бы финансово невозможно открыть офисы по всей стране для обслуживания своих клиентов. Именно здесь IB выделяются, поскольку они обычно работают в небольших офисах, расположенных по всей стране.

Примеры представляющих брокеров

Многие IB представляют собой операции одного человека, в то время как другие представляют собой более крупные компании с несколькими офисами. IB могут лучше обслуживать своих клиентов, поскольку они местные, и их основная цель – обслуживание клиентов. Аутсорсинг поиска и обслуживания клиентов для IB создает эффект масштаба для FCM и фьючерсной индустрии.

Большинство IB не имеют финансовых ресурсов для выполнения сделок для своих клиентов напрямую, потому что для этого требуются прямые отношения с фьючерсными биржами и большие накладные расходы на поддержание счетов, торгов и отчетность, а также разработку и обслуживание торговых платформ.

IB позволяют FCM вести бизнес на локальной основе, используя инфраструктуру FCM для торговли.