Ипотека с фиксированным доходом/фиксированным активом (SISA): Значение, как это работает

Кредит с указанием дохода и активов (SISA) позволяет заемщикам декларировать свой доход без проверки со стороны кредитора. Этот вид кредита особенно выгоден для людей с труднодоказуемыми доходами, например для самозанятых или тех, кто в значительной степени зависит от чаевых. Хотя кредиты SISA изначально были введены для упрощения процесса подачи заявки, они сыграли значительную роль в субстандартном финансовом кризисе 2008 года. В этой статье мы рассмотрим ключевые аспекты кредитов SISA, их происхождение и влияние на рынок жилья.

Понятие ипотеки с фиксированным доходом и фиксированными активами (SISA)

Ипотека с указанным доходом и указанными активами (SISA) изначально была разработана для того, чтобы помочь людям, находящимся в определенной финансовой ситуации, подать заявку на получение ипотечного кредита. Например, индивидуальные предприниматели часто максимизируют свои налоговые вычеты, что может снизить их скорректированный валовой доход (AGI) и потенциально ограничить их доступ к традиционным кредитам. Кредит SISA представляет собой альтернативное решение для таких заемщиков, поскольку позволяет им указать свой доход без длительной проверки.
Кроме того, кредиты SISA предназначены для людей, чей доход состоит в основном из чаевых или нетрадиционных денежных выплат. Благодаря отсутствию необходимости в предоставлении обширной документации о доходах, кредиты SISA упрощают процесс подачи заявки для таких заемщиков.

Ослабление требований к ипотеке в 2000-х годах

В начале 2000-х годов условия на рынке ипотечного кредитования заставили кредиторов смягчить требования, что привело к популярности кредитов SISA и других кредитов Alt-A. Как кредиторы, так и заемщики находили эти кредиты привлекательными. Кредиторы стремились получить как можно больше кредитов, прежде чем продать их на вторичном ипотечном рынке, а заемщики приветствовали возможность избежать жестких требований к документации.
Как следствие, кредиты SISA стали более доступными, а условия кредитования и процентные ставки приблизились к традиционным кредитам. Однако совпадение интересов кредиторов и заемщиков привело к тому, что неквалифицированные люди получали кредиты, превышающие их финансовые возможности. Когда разразился финансовый кризис 2008 года, многие заемщики не выплатили свои кредиты SISA, что способствовало схлопыванию жилищного пузыря.

Регулирование и влияние

В ответ на финансовый кризис 2008 года законодатели и регулирующие органы ввели более строгие правила в отношении кредитов SISA. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года значительно ограничил доступность кредитов SISA для объектов недвижимости, занимаемых владельцами. Сегодня кредиты SISA используются в основном заемщиками, желающими приобрести инвестиционную недвижимость.
Влияние кредитов SISA на рынок жилья служит поучительным примером. Повсеместное распространение этих кредитов, а также связанные с ними случаи лишения прав собственности сыграли решающую роль в крахе рынка жилья в 2008 году. Поэтому кредиторам, заемщикам и регулирующим органам необходимо проявлять осторожность и осмотрительность при рассмотрении или предложении кредитов SISA.

Заключение

Ипотечные кредиты с указанием дохода и активов (SISA) предоставляют заемщикам альтернативный вариант ипотечного финансирования, позволяя им указывать свой доход без тщательной проверки. Изначально кредиты SISA были призваны упростить процесс подачи заявки для людей с труднодоказуемыми доходами, таких как самозанятые и те, кто зависит от чаевых, однако они привели к непредвиденным последствиям.
Ослабление требований к ипотеке в 2000-х годах привело к резкому увеличению количества кредитов SISA, что, в свою очередь, способствовало финансовому кризису 2008 года. Впоследствии были введены более строгие правила, чтобы устранить риски, связанные с этими кредитами. Сегодня кредиты SISA используются в основном для приобретения инвестиционной недвижимости.
Важно учитывать уроки, извлеченные из влияния кредитов SISA на рынок жилья, и подходить к ипотечному финансированию с осторожностью и ответственным подходом к кредитованию.

Вопросы и ответы

Кто может воспользоваться ипотечным кредитом с указанным доходом и указанными активами (SISA)?

Кредиты SISA особенно выгодны для людей с доходами, которые сложно подтвердить документально, например, для самозанятых или тех, кто в значительной степени зависит от чаевых. Такие заемщики могут заявить о своих доходах без длительной проверки, что упрощает процесс подачи заявки на ипотеку.

Как кредиты SISA повлияли на финансовый кризис 2008 года?

Кредиты SISA, наряду с другими кредитами Alt-A, сыграли значительную роль в финансовом кризисе 2008 года. Ослабление требований к ипотеке в начале 2000-х годов позволило неквалифицированным лицам получить кредиты, превышающие их финансовые возможности. Когда эти заемщики допустили дефолт по своим кредитам SISA, это способствовало краху рынка жилья.

Широко ли еще распространены кредиты SISA?

После финансового кризиса 2008 года были введены более строгие правила, которые значительно ограничили доступность кредитов SISA для владельцев недвижимости. Сегодня кредиты SISA используются в основном заемщиками, желающими приобрести инвестиционную недвижимость.

Регулируются ли кредиты SISA?

Да, займы SISA подлежат регулированию. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года ввел более строгие правила для этих кредитов, направленные на снижение рисков, связанных с ними.

Какие меры предосторожности должны предпринимать кредиторы, заемщики и регулирующие органы при рассмотрении кредитов SISA?

Всем заинтересованным сторонам важно проявлять осторожность и осмотрительность при рассмотрении или предложении кредитов SISA. Кредиторы должны тщательно оценить финансовые возможности заемщика и обеспечить ответственную практику кредитования. Заемщики должны тщательно оценивать свои возможности по погашению кредита и избегать чрезмерной задолженности. Регулирующие органы должны продолжать следить за рынком и обеспечивать соблюдение правил, чтобы не допустить повторения проблем, наблюдавшихся в прошлом.

Можно ли использовать кредиты SISA для покупки первичного жилья?

После введения более жестких правил кредиты SISA в основном используются для покупки инвестиционной недвижимости. Доступность этих кредитов для приобретения недвижимости, находящейся в собственности, значительно ограничена.