Стокгольмская межбанковская ставка предложения (STIBOR): Значение, принцип работы

Описание терминов

Стокгольмская межбанковская ставка предложения (STIBOR) — это базовая процентная ставка, отражающая средние ставки, по которым банки Швеции готовы предоставлять друг другу кредиты на необеспеченной основе. Она аналогична Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR), используемой в Великобритании и США.
STIBOR охватывает шесть различных сроков: овернайт, одна неделя, один месяц, два месяца, три месяца и шесть месяцев. Эти ставки рассчитываются на основе данных семи банков, входящих в группу: Danske Bank, Nordea Bank, SEB, Handelsbanken, Swedbank, Länsförsäkringar Bank и SBAB Bank.

Как работает СТИБОР

Шведский фонд финансовых бенчмарков отвечает за расчет и администрирование STIBOR. Эта роль перешла к нему от Шведской ассоциации банкиров в апреле 2020 года. Ставки, представленные банками, входящими в группу, используются для определения базовой ставки для каждого срока погашения.
Согласно действующей методике, если все семь банков, входящих в группу, представили ставки, то самая высокая и самая низкая ставки исключаются, а средние пять ставок используются для расчета ставки STIBOR. Этот процесс помогает смягчить влияние экстремальных ставок на итоговую учетную ставку.
Надзорный комитет обеспечивает целостность и точность контрольных показателей STIBOR. Комитет отвечает за методологию, определение и распространение STIBOR. Его цель — поддерживать надежность и прозрачность базовых ставок.

Прозрачность и обзор

В марте 2021 года Шведский фонд финансовых бенчмарков начал этап публичных консультаций по повышению прозрачности STIBOR и приведению ее в соответствие с международными стандартами. Пересмотр направлен на устранение опасений относительно целостности базовых ставок, которые возникли после скандала с LIBOR в 2012 году.
На этапе консультаций заинтересованным сторонам предлагается высказать свое мнение об эволюции STIBOR. Цель — обеспечить, чтобы эталонная ставка оставалась надежной, точной и отражала рыночные условия.

Применимость к России

Хотя STIBOR характерен для шведского рынка, важно понимать его значение в более широком контексте мировых финансовых рынков. Эталонные процентные ставки играют важнейшую роль в различных финансовых операциях, включая кредиты, деривативы и ценные бумаги с фиксированным доходом.
В России существуют аналогичные базовые процентные ставки, такие как Московская межбанковская ставка предложения (MIBOR) и Российская межбанковская ставка предложения (RIOR). Эти ставки служат ориентирами для определения стоимости заимствований и ценообразования финансовых инструментов в российской финансовой системе.
Понимание функционирования и методологии расчета эталонных ставок, таких как STIBOR, может дать ценные знания профессионалам и инвесторам, работающим на российском финансовом рынке. Это позволяет принимать более взвешенные решения, оценивать риски и устанавливать цены на финансовые продукты.

Заключение

Стокгольмская межбанковская ставка предложения (STIBOR) является важным эталоном процентной ставки на шведском финансовом рынке. Она отражает средние ставки, по которым банки предоставляют друг другу кредиты на необеспеченной основе. STIBOR рассчитывается на основе данных семи банков, входящих в группу экспертов, и управляется Шведским фондом финансовых бенчмарков.
Прозрачность и постоянный процесс пересмотра имеют решающее значение для поддержания целостности и точности STIBOR. Аналогичные эталонные ставки существуют и в других странах, в том числе в России, и понимание их функционирования крайне важно для финансовых специалистов и инвесторов.
Информированность об эталонных ставках, таких как STIBOR, и их последствиях позволяет частным лицам и организациям принимать взвешенные решения и эффективно ориентироваться в сложном ландшафте финансовых рынков.

Вопросы и ответы

Что такое STIBOR и какое отношение он имеет к шведскому финансовому рынку?

STIBOR расшифровывается как Stockholm Interbank Offered Rate. Это базовая процентная ставка, которая представляет собой средние ставки, по которым шведские банки предоставляют друг другу кредиты на необеспеченной основе. STIBOR играет важную роль на шведском финансовом рынке, поскольку влияет на стоимость заимствований, ценообразование финансовых инструментов и служит ориентиром для различных операций.

Как рассчитывается STIBOR?

STIBOR рассчитывается на основе данных семи банков, входящих в группу: Danske Bank, Nordea Bank, SEB, Handelsbanken, Swedbank, Länsförsäkringar Bank и SBAB Bank. В соответствии с действующей методикой, если все семь банков-панели представляют ставки, самая высокая и самая низкая ставки исключаются, а средние пять ставок используются для расчета ставки STIBOR для каждого срока погашения.

Кто управляет STIBOR?

За расчет и администрирование STIBOR отвечает Шведский фонд финансовых бенчмарков. Эта роль перешла к нему от Шведской ассоциации банкиров в апреле 2020 года. Шведский фонд финансовых бенчмарков обеспечивает целостность и точность бенчмарков STIBOR через надзорный комитет.

Какова цель этапа консультаций с общественностью для СТИБОРа?

Этап публичных консультаций по STIBOR, запущенный Шведским фондом финансовых бенчмарков в марте 2021 года, направлен на повышение прозрачности базовой ставки и приведение ее в соответствие с международными стандартами. Заинтересованным сторонам предлагается внести свой вклад в развитие STIBOR, чтобы обеспечить ее надежность, точность и соответствие рыночным условиям.

Как STIBOR соотносится с базовыми ставками в России?

В России существуют аналогичные базовые процентные ставки, такие как Московская межбанковская ставка предложения (MIBOR) и Российская межбанковская ставка предложения (RIOR). Эти ставки служат ориентирами для определения стоимости заимствований и ценообразования финансовых инструментов в российской финансовой системе. Хотя STIBOR характерна для Швеции, понимание ее функционирования дает ценную информацию для профессионалов и инвесторов на российском финансовом рынке.

Почему прозрачность важна для таких эталонных ставок, как STIBOR?

Прозрачность имеет решающее значение для базовых ставок, таких как STIBOR, для обеспечения целостности и надежности финансовых рынков. Прозрачность позволяет участникам рынка быть уверенными в базовых ставках, что, в свою очередь, способствует справедливому ценообразованию на финансовые инструменты, точной оценке рисков и принятию обоснованных решений. Повышение прозрачности также помогает предотвратить возможные манипуляции или неправомерные действия, как это произошло во время скандала с LIBOR, способствуя созданию более надежной финансовой системы.