Временная новая учетная запись: Упорядочение учета средств и движения денежных средств

Временный новый счет — это место, созданное в фонде для хранения остатка в результате значительного притока или оттока денежных средств в фонд. Эти счета играют важную роль в оптимизации бухгалтерского учета в фонде и управлении денежными потоками. В этой статье мы дадим исчерпывающий обзор временных новых счетов, их назначения и значения в инвестиционной индустрии.

Понимание временных новых счетов

Временные новые счета открываются фондами для эффективного управления крупными денежными потоками. Когда в портфель поступает или из него выводится значительный объем денежных средств, это может оказать существенное влияние на реализацию инвестиционного мандата, цели или стратегии. Временные новые счета служат механизмом, позволяющим отделить эти денежные потоки от других остатков или активов фонда.
Открывая отдельные счета, фонд может легко отслеживать и управлять средствами, предназначенными для распределения среди пайщиков, или средствами, выделенными на приобретение дополнительных пакетов акций для фонда. Такое разделение упрощает процедуры учета и повышает прозрачность, позволяя инвестиционным менеджерам оценивать влияние денежных потоков на общие результаты деятельности фонда.
Временные новые счета рекомендованы Глобальными стандартами эффективности инвестиций (GIPS), набором добровольных передовых практик, разработанных Институтом CFA. Цель GIPS — предоставить инвесторам дополнительную прозрачность и обеспечить последовательную и точную отчетность о результатах инвестиционной деятельности.

Временные новые счета и композиты

Композиты — это совокупность одного или нескольких портфелей, управляемых в соответствии с определенным инвестиционным мандатом, целью или стратегией. Когда в портфеле происходят крупные денежные потоки, они могут нарушить ведение комбинированного портфеля. Чтобы минимизировать влияние на составные портфели, инвестиционные менеджеры открывают временные новые счета.
В контексте GIPS портфели дискреционных инвестиций с выплатой комиссионных включаются в состав композитов, а портфели недискреционных инвестиций — нет. Когда ожидаются значительные притоки или оттоки, инвестиционные менеджеры создают временные новые счета, чтобы обеспечить стабильность композитов.

Пример использования временного нового счета

Чтобы проиллюстрировать применение временных новых счетов, рассмотрим сценарий, при котором в конце месяца из портфеля изымается значительный денежный поток. В этом случае инвестиционная компания переведет необходимые денежные средства и/или инвестиции на временный новый счет. Затем средства на временном новом счете могут быть ликвидированы или распределены между клиентами в соответствии с их требованиями.

Особые соображения

Пороговые значения денежных потоков, которые требуют создания временных новых счетов, должны быть определены до построения композита. Крайне важно довести эти пороговые значения до сведения клиентов, чтобы обеспечить прозрачность и согласовать ожидания в отношении управления денежными потоками.
Временные новые счета являются ценным инструментом для инвестиционных компаний, работающих в России, поскольку они позволяют эффективно управлять притоком и оттоком денежных средств. Внедряя временные новые счета, управляющие инвестиционными компаниями могут поддерживать стабильность композитов, упрощать процессы учета в фондах и повышать прозрачность для инвесторов.
В заключение следует отметить, что временные новые счета являются важным компонентом управления фондами, особенно в случае значительных событий, связанных с движением денежных средств. Такие счета упрощают учет средств фонда, упрощают управление денежными потоками и соответствуют лучшим отраслевым практикам. Эффективно используя временные новые счета, управляющие инвестициями в России могут повысить свою способность соответствовать ожиданиям клиентов, оптимизировать показатели портфеля и поддерживать соответствие мировым стандартам инвестирования.

Вопросы и ответы

Что такое временная новая учетная запись?

Временный новый счет — это место, созданное в фонде для хранения остатка, образовавшегося в результате значительного притока или оттока денежных средств. Он выступает в качестве временного хранилища средств до тех пор, пока они не будут распределены среди пайщиков, использованы для приобретения дополнительных активов или для других крупных расходов фонда.

Почему временные новые счета важны для учета фондов?

Временные новые счета играют важнейшую роль в оптимизации процессов учета в фондах. Они отделяют приток или отток денежных средств от других остатков или активов фонда, облегчая отслеживание и управление крупными денежными потоками. Такое разделение упрощает процедуры учета и повышает прозрачность, способствуя составлению точных отчетов о результатах инвестиционной деятельности.

Как временные новые счета помогают управлять денежными потоками?

Временные новые счета обеспечивают механизм эффективного управления крупными денежными потоками. Создавая отдельные счета, инвестиционные менеджеры могут определять объем средств, предназначенных для распределения среди пайщиков, или средств, направляемых на приобретение дополнительных пакетов акций. Это позволяет инвестиционным компаниям лучше управлять процессами движения денежных средств, сводя к минимуму сбои и оптимизируя реализацию инвестиционных стратегий.

Рекомендуют ли отраслевые стандарты временное открытие новых счетов?

Да, временные новые счета рекомендованы Глобальными стандартами эффективности инвестиций (GIPS). GIPS — это набор добровольных передовых практик, разработанных Институтом CFA для повышения прозрачности и обеспечения последовательной отчетности о результатах инвестиционной деятельности. Внедрение временных новых счетов соответствует рекомендациям GIPS и обеспечивает инвесторам дополнительную прозрачность при оценке инвестиционных менеджеров.

Как временные новые счета влияют на композиты?

Временные новые счета помогают поддерживать стабильность композитов, которые представляют собой совокупность портфелей, управляемых в соответствии с определенным инвестиционным мандатом или стратегией. Крупные притоки или оттоки денежных средств могут нарушить процесс поддержания композитов. Используя временные новые счета, инвестиционные менеджеры могут изолировать значительные денежные потоки и минимизировать их влияние на композиты, обеспечивая точную отчетность о результатах деятельности.

Когда следует открывать временный новый счет?

Временные новые счета следует открывать в случае значительного притока или оттока денежных средств, который может временно повлиять на способность компании реализовать композитную стратегию. Инвестиционные менеджеры должны определить пороговые значения денежных потоков, которые требуют открытия временных новых счетов, до построения композитов. Эти пороговые значения должны быть доведены до сведения клиентов, чтобы обеспечить прозрачность и согласованность ожиданий в отношении управления денежными потоками.

Какую пользу приносят временные новые счета инвестиционным компаниям в России?

Временные новые счета предоставляют инвестиционным компаниям в России инструмент для эффективного управления притоком и оттоком денежных средств. Внедрение временных новых счетов позволяет компаниям поддерживать стабильность композитов, упрощать процессы учета средств и повышать прозрачность для инвесторов. Эти счета соответствуют лучшим отраслевым практикам и помогают оптимизировать эффективность портфеля, обеспечивая при этом соответствие мировым инвестиционным стандартам.