Уоррен Баффет говорит, что это лучшие акции, которыми стоит владеть при скачках инфляции — поскольку высокие цены больше не являются «преходящими», возможно, пришло время последовать его примеру

После нескольких месяцев роста цен заявление ФРС о том, что высокие темпы инфляции будут «преходящими», само выглядит несколько преходящим.

«Возможно, сейчас самое время отправить это слово на пенсию и попытаться более четко объяснить, что мы имеем в виду», — заявил во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл. «Я думаю, что риск повышения инфляции увеличился».

Ястребиный ответ ФРС может вызвать панику на рынках; во вторник индекс Dow упал на 652 пункта.

К счастью, у иконы инвестирования Уоррена Баффета есть много советов о том, чем владеть в период роста потребительских цен. Глава Berkshire Hathaway управлял портфелем акций в условиях двузначных темпов инфляции в 1970-х годах.

В 1981 году в письме к акционерам Баффетт выделил две характеристики, которые помогают компаниям процветать в условиях высокой инфляции: способность легко повышать цены и способность брать на себя больше бизнеса без необходимости тратить слишком много.

Другими словами, инвестируйте в предприятия с небольшими активами, обладающие ценовой силой. Вот три компании Berkshire, которые подходят под это описание — плюс один актив, который всегда будет востребован, независимо от того, насколько высоко поднимутся потребительские цены.

Совсем недавно American Express продемонстрировала свою ценовую мощь, повысив годовую плату по своей платиновой карте с 550 долларов до 695 долларов.

Компания также получит прямую выгоду в условиях инфляции.

American Express зарабатывает большую часть своих денег за счет платы за скидки — с продавцов взимается процент от каждой транзакции по карте Amex. Поскольку цены на товары и услуги растут, компания получает долю от более крупных счетов.

На самом деле, бизнес уже процветает, поскольку в третьем квартале доходы компании подскочили на 25% по сравнению с прошлым годом и составили 10,9 миллиарда долларов.

American Express — третий по величине пакет акций Berkshire Hathaway, уступая лишь Apple и Bank of America. Владея 151,6 миллионами акций AXP, Berkshire владеет пакетом акций на сумму более 23 миллиардов долларов.

Berkshire также владеет акциями конкурентов American Express — Visa и Mastercard, хотя их позиции гораздо меньше.

Да, American Express торгуется по цене более 150 долларов за акцию. Но вы можете получить меньшую часть компании с помощью популярного приложения, которое позволяет покупать доли акций за столько денег, сколько вы готовы потратить.

Coca-Cola — классический пример так называемого «устойчивого к рецессии» бизнеса. Независимо от того, процветает экономика или испытывает трудности, простая банка кока-колы по-прежнему доступна большинству людей.

Укоренившееся положение компании на рынке также дает ей определенную ценовую власть. Кроме того, Coca-Cola всегда может прибегнуть к трюку, который она использовала в прошлом: сохранить цены на прежнем уровне, но незаметно уменьшить размер бутылки.

Учитывая культовый портфель брендов и тот факт, что продукция компании продается более чем в 200 странах и территориях, легко понять, почему Coca-Cola отлично вписывается в долгосрочный портфель.

В конце концов, компания стала публичной более 100 лет назад. Она выживала — и процветала — во многие периоды высокой инфляции.

Баффет держит Coca-Cola в своем портфеле с конца 80-х годов. Сегодня Berkshire владеет 400 миллионами акций компании на сумму около 20,1 миллиарда долларов.

Никто из тех, кто тратит 1600 долларов на полностью укомплектованный iPhone 13 Pro, не назовет его дешевым, но потребители все равно любят раскошеливаться на продукцию Apple.

Ранее в этом году руководство компании сообщило, что активная база установленного оборудования компании превысила 1,65 миллиарда устройств, включая более 1 миллиарда iPhone.

Хотя конкуренты предлагают более дешевые устройства, многие потребители не хотят жить вне экосистемы Apple. Это означает, что при росте инфляции Apple может переложить повышение стоимости на своих глобальных потребителей, не беспокоясь о снижении объемов продаж.

Сегодня Apple является крупнейшим холдингом Баффета, составляя более 40% портфеля Berkshire по рыночной стоимости.

Одной из причин такой концентрации является значительный рост стоимости акций технологического гиганта. За последние пять лет акции Apple выросли на 491%.

Помните, если вы не хотите выбирать отдельные акции технологического сектора после его масштабного «бычьего» роста, вы всегда можете создать диверсифицированный портфель автоматически, просто используя свою «свободную мелочь».

Уоррен Баффетт однажды сказал, что его любимый период владения акциями — вечность.

И есть один актив, который часто используется в качестве безопасного убежища от инфляции, и который на самом деле может оставаться востребованным всегда: сельскохозяйственные угодья.

Как бы высоко или быстро ни поднимались потребительские цены, людям все равно нужно есть. И так случилось, что хороший друг Баффета Билл Гейтс является крупнейшим частным владельцем сельскохозяйственных угодий в Америке.

В наши дни новые платформы позволяют инвестировать в американские сельскохозяйственные угодья путем приобретения доли в ферме или фермах по вашему выбору.

Вы будете получать денежный доход от арендной платы и продажи урожая. И, конечно, вы получите выгоду от любого долгосрочного роста стоимости.

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.