Акции падают, поскольку поворот Пауэлла повышает ставки на повышение ставок: Обертывание рынков
(Bloomberg) — Акции упали после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл взвесил возможность более раннего прекращения сокращения срока обращения облигаций, а трейдеры повысили ставки на темпы повышения процентных ставок.
Самое читаемое от Bloomberg
Китайские деньги через банк Конго поступали к приближенным бывшего президента
Переживая дебаты о карте метро Нью-Йорка
Пенсионные браконьеры» нападают на пожилых ветеранов Америки
В ходе бурной для рынков сессии кривая казначейских обязательств резко выровнялась — премия 30-летней ставки к пятилетней доходности упала. Пауэлл также заявил в банковском комитете Сената, что пора прекратить использовать слово «транзитный» для описания инфляции. S&P 500 упал почти на 2%, сведя на нет ноябрьские достижения. Индекс волатильности Cboe показал самый большой месячный скачок с февраля 2020 года.
«Пауэлл только что подлил бензина в огонь, признав, наконец, что инфляция уходит не так быстро, как хотелось бы», — сказал Райан Детрик, главный рыночный стратег LPL Financial. «В результате, вероятно, произойдет более быстрое сокращение, и это заставляет рынки беспокоиться о том, что чаша для пунша покидает вечеринку».
Денежные рынки в настоящее время показывают, что к концу 2022 года ставка будет ужесточена на 55 базисных пунктов — более чем на два стандартных повышения на четверть пункта. Это выше, чем около 50 базисных пунктов в понедельник. Первое полное повышение ставки по-прежнему запланировано на июль. Представители ФРС постоянно говорят о том, что они хотят завершить сокращение ставок, прежде чем поднять стоимость заимствований почти с нулевого уровня, на котором они находились с начала пандемии.
Пауэлл в своем вступительном слове сказал, что недавний рост числа случаев заболевания Covid-19 и появление штамма omicron создают «понижательные риски для занятости и экономической активности и повышают неопределенность для инфляции». Во время последующего периода вопросов и ответов он больше сосредоточился на доказательствах роста цен после встречи чиновников 2-3 ноября.
Больше комментариев:
«Инвесторы, возможно, ожидали, что Пауэлл побежит в укрытие, поскольку вариант «омикрон» угрожает росту», — сказал Майк Бейли, директор по исследованиям FBB Capital Partners. «Однако он сделал обратный ход и просигнализировал об ускорении темпов сокращения, что напугало рынки».
«Поскольку на горизонте маячат потенциальные изменения в политике, участникам рынка следует ожидать дополнительной волатильности рынка на этой неизведанной территории», — сказал Чарли Рипли, старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management.
«Мы считаем, что фундаментальные основы экономики и предстоящая активная реакция вакцин на новые угрозы» позволят рынку восстановиться после краткосрочного спада, сказал Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance.
Обеспокоенность по поводу воздействия омикрона утяжелила рынки ранее во вторник, а руководители компании Moderna Inc. заявили, что многочисленные мутации указывают на необходимость новых прививок. По словам руководителя компании BioNTech SE, нынешнее поколение вакцин, вероятно, защитит от тяжелого заболевания людей, зараженных этим вариантом. Оксфордский университет заявил, что нет никаких доказательств того, что существующие вакцины не обеспечат определенную защиту от этого штамма.
Потребительское доверие в США в ноябре упало до девятимесячного минимума, поскольку рост числа случаев Covid-19 и ускорение инфляции повлияли на мнение американцев об экономике. Окончательные продажи в «Киберпонедельник» не оправдали ожиданий, поскольку скудные запасы товаров не позволили покупателям достать кредитные карты в начале сезона праздничных покупок.
Читайте: Переговоры Шумера и Макконнелла по долгам затягиваются, поскольку CBO добавляет к предупреждениям о наличности
Некоторые корпоративные моменты:
Компания Pfizer Inc. показала лучший месяц за последние 30 лет, так как возобновившиеся опасения по поводу вирусов вернули внимание рынка к производителям вакцин.
AT&T Inc. упала в цене после того, как главный исполнительный директор компании по коммуникациям сообщил инвесторам на конференции, что он ожидает замедления роста числа клиентов в 2022 году.
Nasdaq Inc. заключила партнерство с Amazon.com Inc. для перевода своих североамериканских рынков в облако с 2022 года.
Некоторые ключевые события, за которыми стоит следить на этой неделе:
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin, среда
Индекс PMI в производственном секторе еврозоны, среда
Расходы на строительство в США, ISM Manufacturing, Бежевая книга ФРС в среду
ОПЕК, союзники могут пересмотреть планы по возобновлению поставок нефти, четверг
Первичные заявки на пособие по безработице в США, четверг
Отчет о занятости в США, производственные заказы, товары длительного пользования в пятницу
Для более подробного анализа рынка читайте наш блог MLIV.
Некоторые из основных движений на рынках:
Акции
S&P 500 упал на 1,9% по состоянию на 16:00 по нью-йоркскому времени
Nasdaq 100 упал на 1,6%.
Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 1,9%
Мировой индекс MSCI World упал на 1,4%
Валюты
Индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0,4%.
Евро вырос на 0,4% до $1,1341
Британский фунт стерлингов мало изменился и составил $1,3307.
Японская иена выросла на 0,4% до 113,05 за доллар
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на шесть базисных пунктов до 1,44%
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на три базисных пункта до -0,35%.
Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на пять базисных пунктов до 0,81%
Сырьевые товары
Нефть марки West Texas Intermediate подешевела на 4,5% до $66,79 за баррель
Фьючерсы на золото упали на 0,6% до $1 773,70 за унцию
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Запас мемов
Чарли Пеннер, инвестор, перестраивающий компанию Exxon изнутри
Медицинские долги уничтожают черных американцев, а больницы не помогают
Пейдж Бьюкерс, спортсменка из колледжа, которая зарабатывает деньги
Карен Линч, зазывала в CVS