Стратегии защиты активов: Защитите свой портфель

Понимание финансирования на основе активов

Финансирование на основе активов — это специализированный метод предоставления компаниям оборотного капитала и срочных кредитов, в которых в качестве залога используются дебиторская задолженность, товарные запасы, машины, оборудование или недвижимость. По сути, это любой кредит компании, обеспеченный одним из ее активов.
Финансирование, основанное на активах, часто используется для оплаты расходов в случае временных разрывов в денежных потоках компании или обычной временной задержки в цикле сбора денежных средств между покупкой сырья и получением денежных средств за товары или услуги от клиентов. Однако оно также может использоваться для финансирования стартапов, рефинансирования существующих кредитов, финансирования роста, слияний и поглощений, а также для выкупа (MBO) и поглощения (MBI) менеджмента.
Финансирование на основе активов также может называться кредитованием на основе активов или коммерческим финансированием.

Основные выводы

• Финансирование на основе активов — это способ, с помощью которого компании используют имущество, товарные запасы или дебиторскую задолженность в качестве залога для получения кредита.
• Финансирование, основанное на активах, используется исключительно предприятиями, а не частными лицами, желающими получить личный кредит.
• Эти виды кредитов могут быть более гибкими, чем традиционные коммерческие кредиты; однако к минусам такого типа относятся высокие затраты на финансирование.
• Другие названия отрасли финансирования на основе активов — коммерческое финансирование и кредитование на основе активов.
• Кредитное финансирование на основе активов может использоваться компаниями, которым необходим краткосрочный оборотный капитал для поддержания повседневной деятельности, например, выплаты заработной платы.

Понимание финансирования на основе активов

Примером финансирования на основе активов может служить финансирование заказов на поставку. Это может быть привлекательно для компании, которая исчерпала свои кредитные лимиты с поставщиками и исчерпала возможности кредитования в банке. Неспособность финансировать сырье для выполнения всех заказов приведет к тому, что компания будет работать в условиях нехватки мощностей и может оказаться под угрозой закрытия.
При финансировании заказов на поставку кредитор финансирует покупку сырья у поставщика компании. Кредитор, как правило, платит поставщику напрямую. После выполнения заказа компания выставляет клиенту счет на сумму остатка задолженности. Дебиторская задолженность, созданная в это время, обычно оплачивается напрямую клиентом кредитору, основанному на активах.
После получения платежа кредитор вычитает стоимость финансирования и комиссионные и перечисляет остаток компании. Однако недостатком этого вида финансирования является обычно взимаемый процент, который может достигать 10 % от ставки прайм плюс 10 %. Однако эти кредиты имеют более низкие процентные ставки, чем необеспеченные кредиты, благодаря наличию залога, который позволяет кредитору возместить любые убытки в случае дефолта заемщика.

Кредитование на основе активов

Кредитование на основе активов — это соглашение, в котором кредит обеспечивается залогом, например оборудованием или имуществом, принадлежащим заемщику. Кредитование на основе активов может быть кредитной линией или кредитом с денежным финансированием, но в любом случае заемные средства обеспечиваются каким-либо залогом бизнеса или имущества заемщика, например товарными запасами или дебиторской задолженностью.
Чаще всего к заимствованиям на основе активов прибегают малые и средние компании, которые стабильны и имеют ценные материальные активы. Однако и более крупные корпорации время от времени прибегают к займам на основе активов, обычно для покрытия краткосрочных потребностей в денежных средствах.
Кредиторы, финансирующие активы, предпочитают ликвидный залог, который можно легко превратить в наличные в случае невыполнения обязательств по кредиту. Физические активы, такие как машины, недвижимость или даже товарные запасы, могут быть менее привлекательными для кредиторов. Когда речь идет о предоставлении кредита на основе активов, кредиторы предпочитают компании не только с сильными активами, но и с хорошо сбалансированными счетами.

Преимущества финансирования на основе активов

Финансирование на основе активов предлагает несколько преимуществ для бизнеса в России:

1. Расширенный доступ к финансированию: Финансирование на основе активов позволяет компаниям получить доступ к дополнительному финансированию за счет использования имеющихся у них активов в качестве залога. Это может быть особенно полезно для компаний, которые не могут претендовать на получение традиционных банковских кредитов или имеют ограниченную кредитную историю.
2. Гибкость финансирования: Кредиты, основанные на активах, как правило, более гибкие, чем традиционные коммерческие кредиты. Объем доступного финансирования напрямую зависит от стоимости залога, что позволяет компаниям получать более крупные кредиты в зависимости от стоимости их активов. Кроме того, кредиты на основе активов могут использоваться для различных целей, таких как пополнение оборотного капитала, рефинансирование существующей задолженности или финансирование инициатив по расширению производства.
3. Улучшение движения денежных средств: используя финансирование на основе активов, предприятия могут преодолеть временные разрывы в движении денежных средств и эффективно поддерживать свою повседневную деятельность. Это особенно важно для российских предприятий, которые могут сталкиваться с задержками в получении наличных или сезонными колебаниями выручки.
4. Более низкие процентные ставки: Кредиты, основанные на активах, обычно имеют более низкие процентные ставки по сравнению с необеспеченными кредитами, поскольку залог является гарантией для кредитора. Это может привести к экономии средств для предприятий, особенно на таком рынке, как российский, где процентные ставки могут быть относительно высокими.
5. Повышение финансовой стабильности: Получая финансирование через кредитование на основе активов, предприятия могут повысить свою финансовую стабильность и снизить риски. Доступ к дополнительному капиталу может помочь компаниям преодолеть сложные экономические условия или непредвиденные расходы, обеспечивая безопасность их деятельности.

Соображения и риски

Несмотря на то, что финансирование на основе активов может дать значительные преимущества, российским компаниям важно учитывать следующие факторы и риски:

1. Оценка активов: Стоимость активов, используемых в качестве залога, определяет размер доступного финансирования. Предприятия должны иметь четкое представление о рыночной стоимости своих активов и обеспечить их точную оценку, чтобы максимально увеличить сумму кредита.
2. Оценка залога: Кредиторы оценивают качество и рыночную привлекательность залога. Активы, которые трудно продать или которые имеют неопределенную стоимость, могут привести к снижению суммы кредита или повышению процентной ставки. Предприятиям необходимо оценить пригодность своих активов в качестве залога, прежде чем прибегать к финансированию на основе активов.
3. Затраты на финансирование: Кредиты, основанные на активах, как правило, сопряжены с более высокими затратами на финансирование по сравнению с традиционными кредитами. Хотя эти расходы могут быть оправданы расширением доступа к финансированию и гибкостью, предприятиям следует тщательно оценить общую стоимость финансирования и убедиться, что она соответствует их финансовым целям и возможностям.
4. Риск ареста активов: В случае невыполнения обязательств по кредиту кредитор имеет право арестовать и ликвидировать залоговое имущество. Предприятиям следует тщательно оценить свои возможности по погашению кредита и продумать возможные последствия невыполнения обязательств по кредиту, включая потерю ценных активов.
5. Соблюдение требований законодательства и правовые аспекты: Сделки по финансированию на основе активов могут включать в себя сложные юридические соглашения и требования к соблюдению законодательства. Предприятиям следует обратиться за профессиональной консультацией, чтобы убедиться в том, что они понимают условия предоставления займа и соблюдают все соответствующие нормативные требования.
6. Отношения с кредитором: Установление прочных отношений с кредитором имеет решающее значение при финансировании на основе активов. Регулярное общение и прозрачность могут помочь бизнесу поддерживать позитивные отношения с кредитором и решать любые вопросы и проблемы, которые могут возникнуть в течение срока кредитования.

Заключение

Финансирование, основанное на активах, может стать ценным инструментом для российских предприятий, позволяющим получить дополнительное финансирование и сохранить свои портфели. Используя свои активы в качестве залога, предприятия могут получить гибкие варианты финансирования для поддержки своей деятельности, роста и финансовой стабильности. Однако компаниям важно тщательно оценить пригодность своих активов, учесть сопутствующие риски и затраты, а также обеспечить соблюдение всех законодательных и нормативных требований. Обращение за профессиональной консультацией и поддержание прочных отношений с кредитором могут еще больше усилить преимущества финансирования на основе активов.

Вопросы и ответы

Что такое финансирование на основе активов?

Финансирование на основе активов — это специализированный метод предоставления компаниям оборотного капитала и срочных кредитов, в качестве обеспечения которых используются такие активы, как дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, машины, оборудование или недвижимость. Он позволяет компаниям использовать свои активы для получения финансирования.

Кому может быть полезно финансирование на основе активов?

Финансирование, основанное на активах, в первую очередь используется предприятиями, а не частными лицами, желающими получить персональный кредит. Оно может быть полезно компаниям разного размера, особенно тем, которые не могут претендовать на традиционные банковские кредиты или имеют ограниченную кредитную историю.

В чем преимущества финансирования на основе активов?

— Расширенный доступ к финансированию за счет использования имеющихся активов.
— Гибкие варианты финансирования для различных целей, таких как оборотный капитал, рефинансирование или инициативы по развитию.
— Улучшенное управление денежными потоками, преодоление временных разрывов и поддержка повседневной деятельности.
— Потенциально более низкие процентные ставки по сравнению с необеспеченными кредитами.
— Повышение финансовой стабильности и снижение рисков.

Каковы риски и особенности финансирования на основе активов?

— Оценка стоимости активов: Стоимость залога определяет сумму кредита, поэтому точная оценка имеет решающее значение.
— Оценка залога: Кредиторы оценивают качество и рыночную привлекательность активов, что может повлиять на условия кредитования.
— Затраты на финансирование: Кредиты, основанные на активах, обычно имеют более высокую стоимость финансирования по сравнению с традиционными кредитами.
— Риск ареста активов: Неисполнение обязательств по кредиту может привести к потере ценных активов.
— Соответствие требованиям и юридические аспекты: Финансирование на основе активов предполагает заключение сложных соглашений и соблюдение требований.
— Отношения с кредитором: Поддержание положительных отношений с кредитором важно для успешного финансирования на основе активов.

Могут ли использовать финансирование на основе активов начинающие компании?

Да, финансирование на основе активов может быть использовано начинающими компаниями. Оно представляет собой альтернативный вариант финансирования для стартапов, у которых может не быть налаженной кредитной истории, но есть ценные активы, которые они могут использовать в качестве залога.

Какие виды активов могут быть использованы в качестве залога при финансировании на основе активов?

Активы, которые могут быть использованы в качестве залога при финансировании на основе активов, включают дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, машины, оборудование и недвижимость. Тип принимаемого обеспечения может варьироваться в зависимости от требований кредитора и рыночной привлекательности активов.