4 крупнейших частных акционерных общества в Бостоне

Фирмы прямых  инвестиций инвестируют в акции частных компаний, то есть те, которые не торгуются на бирже публично. Они применяют различные стратегии для осуществления этих инвестиций. При выкупе с использованием заемных средств частная инвестиционная компания использует заемные деньги для инвестирования в компанию; денежный поток целевой компании служит обеспечением. Венчурный капитал — это еще один вид прямых инвестиций.

С помощью венчурного капитала частная инвестиционная компания предоставляет капитал стартапу или малому бизнесу, обычно разрабатывающему новую или неизвестную идею или технологию, в обмен на долю в капитале компании. Рост капитала аналогичен венчурному капиталу, но вместо того, чтобы нацеливаться на новую компанию, частная инвестиционная компания инвестирует в зрелую компанию, пытающуюся расти или реструктуризоваться.

Что такое частный капитал?

Независимо от конкретной используемой стратегии, цель частной инвестиционной компании — найти многообещающие компании с высоким потенциалом роста и приобрести долю в этих компаниях. Хотя концепция довольно проста, непрофессионал долгое время считал частный капитал чем-то эзотерическим.

Фактически, этот тип инвестиций редко появлялся в общественном обсуждении до двух президентских выборов Митта Ромни в 2008 и 2012 годах. Ромни был соучредителем базирующейся в Бостоне компании Bain Capital, одного из крупнейших и наиболее известных в мире фондов прямых инвестиций. и  венчурные  компании. Эта фирма — одна из главных причин, по которой Бостон считается оплотом прямых инвестиций, но не единственная причина. Следующие четыре компании являются крупнейшими частными инвестиционными компаниями в Бостоне.

Bain Capital

Возможно, единственная компания в этом списке, имя которой нарицательное, Bain Capital, с активами около 100 миллиардов долларов по состоянию на 2020 год, на сегодняшний день является крупнейшей частной инвестиционной компанией в Бостоне.  Одним из ее основателей был Митт Ромни, который впоследствии был губернатором Массачусетса, генеральным директором Зимних Олимпийских игр 2002 года в Солт-Лейк-Сити и кандидатом в президенты от республиканской партии в 2012 году.

Ромни и два его партнера основали компанию в 1984 году и в следующем году собрали 34 миллиона долларов, которые они использовали для первоначальных инвестиций компании. Их начало было неблагоприятным; В какой-то момент в 1985 году Ромни настолько разочаровался, что решил закрыть операцию. Однако свой первый большой прорыв компания Bain сделала, инвестировав в находящуюся в затруднительном положении ритейлер канцелярских товаров под названием Staples. Поскольку Bain владел крупным пакетом акций, Staples  стала публичной  в 1989 году и быстро росла в 1990-х годах. Эта сделка вывела Bain в верхний слой частных инвестиционных компаний.

Партнеры HarbourVest

HarbourVest Partners была основана в 1982 году как дочерняя компания John Hancock Insurance. Компания специализируется на венчурном капитале и  выкупе заемных средств, ее целевым рынком являются финансовые учреждения. Кроме того, на протяжении многих лет HarbourVest Partners объединилась с другими частными инвестиционными компаниями, чтобы совершить несколько крупных сделок на вторичном рынке, включая покупку средств на сумму более 2 миллиардов долларов в системе пенсионного обеспечения государственных служащих Калифорнии или CalPERS.

Фирма делит свою инвестиционную деятельность на множество различных типов, нанимая специализированные команды для работы с каждым из них.Эти подкатегории включают венчурный капитал в США, выкуп компаний в США, Европу, Азию, Латинскую Америку и отдельную группу для развивающихся рынков. HarbourVest также запустила подразделение, специализирующееся исключительно на инвестициях в экологически чистые энергетические компании и компании чистых технологий.Диверсификация и гибкое распределение активов позволяют портфелю компании оставаться на прочной основе в самых разных экономических условиях.По состоянию на 2020 год общие активы HarbourVest составляют 71 миллиард долларов.

TA Associates

Основанная в 1968 году, более чем за десять лет до Bain Capital, TA Associates осуществила более 500 инвестиций и по состоянию на 2020 год имеет активы в размере 32,5 миллиарда долларов.

1970-е годы ознаменовали собой первый период большого роста компании, когда активы компании выросли с менее 5 миллионов долларов до более 125 миллионов долларов. TA Associates достигла этого роста за счет инвестиционной деятельности в самых разных отраслях, включая здравоохранение, потребительские товары и финансовые услуги. Некоторые из наиболее успешных инвестиций компании включают Biogen, ImmunoGen и Digital Research.

Кевину Лэндри, который стал партнером TA Associates в 1972 году и занимал пост генерального директора с 1984 года до выхода на пенсию в 2012 году, во многом приписывают рост и успех компании. Несмотря на то, что на протяжении большей части своей карьеры Лэндри и Митт Ромни были соперниками по бизнесу, они сохраняли глубокое взаимное уважение. Лэндри был одним из крупнейших спонсоров кампании Ромни в 2012 году.

Партнеры саммита

Summit Partners была основана в том же году, что и Bain Capital, 1984. Ее основные области инвестиций — это технологии и здравоохранение. Некоторые очень известные  технологические стартапы  выросли благодаря инвестиционным долларам от Summit Partners. К ним относятся Answers.com, AVAST, McAfee и WebEx. Крупнейшие инвестиции компании в здравоохранение включают Lincare, Pediatrix и Physician Formula. Summit Partners также была одним из первых инвесторов в Snap Fitness, сети тренажерных залов, отличающейся низкими ежемесячными ставками, простой бизнес-моделью и круглосуточным доступом по карточке-ключу для участников.

По состоянию на 2018 год общие активы Summit Partners превышают 19 миллиардов долларов.  Помимо штаб-квартиры в Бостоне, у фирмы есть региональные офисы в Лондоне и Менло-Парке, Калифорния.