Бразильская компания Azul отказывается от предложения LATAM, ссылаясь на проблемы оценки

Габриэль Араужо

SAO PAULO (Reuters) -Azul SA подтвердила, что в этом месяце сделала предложение об объединении с чилийской LATAM Airlines Group, которая находится в процедуре банкротства, но бразильская авиакомпания заявила, что с тех пор она решила сосредоточиться на своих собственных операциях.

В понедельник акции LATAM упали на 85% на торгах в Сантьяго, но затем потери сократились примерно до 45%.

Акции Azul выросли на 2,8% в Сан-Паулу после того, как в конце воскресенья в заявлении о ценных бумагах было указано, что компания будет рассматривать потенциальные партнерства только в будущем.

Бразильская авиакомпания заявила, что ее необязывающее предложение, представленное 11 ноября, включало около 5 миллиардов долларов США в виде акционерного финансирования и было поддержано некоторыми кредиторами LATAM.

Однако Azul добавила, что оценка LATAM в рамках процедуры банкротства стала выше, чем она считает приемлемой, ссылаясь на продолжающуюся неопределенность в авиационной отрасли на фоне пандемии COVID-19, особенно на рынках дальнемагистральных перевозок.

В пятницу LATAM подала план реорганизации, в котором предложила влить в группу капитал в размере $8,19 млрд. в попытке выйти из банкротства по главе 11.

Чилийская компания ранее заявляла, что получила несколько предложений по финансированию выхода из банкротства по главе 11, каждое из которых стоило более 5 миллиардов долларов.

Azul заявила в своем заявлении, что, по ее мнению, ее предложение, не имеющее обязательной силы, обеспечило бы значительный рост сети и синергетический эффект, оцениваемый более чем в 4 миллиарда долларов США.

Она добавила, что «самостоятельный план, представленный LATAM, по определению не способен генерировать синергетический эффект от объединения».

Аналитики Goldman Sachs предупредили в записке для клиентов, что любое объединение авиакомпаний занимало бы более 60% рынка внутренних авиаперевозок Бразилии, что могло бы привлечь «обширное» внимание со стороны антимонопольного регулятора CADE.

Azul заявила, что будет продолжать фокусироваться на конкурентных преимуществах собственной сети, одновременно оценивая будущие возможности партнерства и консолидации.

Рост акций группы в понедельник последовал за резким падением на прошлой неделе, когда акции, связанные с путешествиями, упали из-за обнаружения новой разновидности коронавируса в Южной Африке.

(Репортаж Габриэля Араужо; редактирование Яна Харви)