Покупка швейцарских франков в качестве долгосрочных инвестиций: риски и выгоды

Швейцарский франк ( CHF ) долгое время считался стабильной валютой в мировой экономике и часто покупается инвесторами, когда стабильность других иностранных валют находится под угрозой из-за неблагоприятных экономических или политических условий. Стабильность франка обусловлена ​​мерами Центрального банка Швейцарии по контролю стоимости валюты и политической и финансовой стабильности Швейцарии.

До января 2015 г. существовал минимальный предел стоимости франка, который с тех пор был отменен. Нижний предел поддерживал обменный курс между евро и швейцарским франком на уровне 1,20 швейцарского франка за евро. После того, как этот этаж был удален, стоимость швейцарского франка упала. Швейцарский франк — важная валюта в Европе; его сила в сочетании с низкими процентными ставками, предлагаемыми швейцарскими банками, привлекла инвестиции и ипотечные кредиты от людей из других стран, таких как Польша и страны Балтии.

Руководители Швейцарии поручили нескольким учреждениям осуществлять надзор за надлежащим регулированием финансовых рынков страны, в том числе Швейцарским органом по надзору за финансовыми рынками (FIMA) и Швейцарским национальным банком ( SNB ), который отвечает за проведение денежно-кредитной политики страны.

На национальном уровне Швейцария отличается высокой степенью прозрачности в представлении финансовой информации и предоставляет общественности широкий спектр данных на нескольких языках для поддержки и привлечения иностранных инвестиций.

Риски

В ноябре 2015 года президент SNB Томас Джордан заявил, что швейцарский франк переоценен и что будут приняты меры для вмешательства. Текущие цели денежно-кредитной политики ШНБ направлены на достижение долгосрочных результатов, но инвесторы, заинтересованные в швейцарском франке, должны учитывать, насколько эффективными могут быть эти меры в свете разваливающейся экономики в Европе, рецессионной активности в Европе и текущих отрицательных процентных ставок. по вкладам в Швейцарии.

Эффективность отрицательной процентной ставки может быть снижена при одновременном развертывании со слабой европейской экономикой.

Тем не менее, вложения в швейцарские франки для держателей американских долларов особенно привлекательны, поскольку краткосрочная волатильность обменного курса доллара к швейцарскому франку невысока. С января 2020 года по ноябрь 2020 года курс одного швейцарского франка составлял от 1 до 1,11 доллара США. Инвестор, желающий разместить средства в швейцарском франке, должен делать это, зная об этой устойчивой модели постепенной волатильности и низкой месячной волатильности.

Награды

Процентные ставки Швейцарии достигли рекордно низкого уровня в январе 2015 года на уровне -0,75% после того, как несколько лет назад они оставались на уровне 0%.По мнению экономистов, опрошенных агентством Reuters, Швейцарский национальный банк «вероятно сохранит свою процентную ставку на уровне -0,75% до конца 2021 года».

Несмотря на сохранение репутации швейцарского франка как безопасной валюты, будущее швейцарского франка остается неопределенным. Мало кто спорит об общей силе и влиянии швейцарских банков на европейских рынках, но падение обменного курса швейцарского франка в сочетании с отрицательной процентной ставкой в ​​стране снижает энтузиазм инвесторов.

Недавние шаги по вливанию средств в швейцарский франк из-за плохой ситуации в других странах являются сигналом того, что инвесторы торгуют из-за негативного страха перед будущей экономикой. Экономика Швейцарии частично зависит от выхода из прежних кризисов, которые негативно повлияли на мировую экономику. Инвесторы не должны проявлять чрезмерное доверие к швейцарскому франку до тех пор, пока позитивные изменения не коснутся остальной части Европы.

Потенциальное будущее вознаграждение для инвестора заключается в уверенности в текущей денежно-кредитной политике ШНБ, которая создаст среду для долгосрочного роста. Инвесторы ждут общего улучшения экономики европейских стран после низких темпов роста, которые затронули все страны Европы из-за взаимозависимого характера экономик Европы.