Можно ли покупать акции промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA)?
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) — это индекс, отражающий среднюю цену 30 акций, включенных в оценку. Следовательно, поскольку это просто рассчитанное среднее значение, вы не можете инвестировать в сам индекс. Однако существуют определенные инвестиционные продукты, которые дают результаты, аналогичные показателям индекса.
Ключевые выводы
- Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) — один из крупнейших фондовых индексов в мире; он представляет собой среднюю цену 30 крупных акций «голубых фишек», которые он включает.
- Поскольку DJIA является мерой, а не покупаемым транспортным средством, напрямую владеть его акциями невозможно; скорее, покупка включает в себя покупку других инвестиционных инструментов, которые отслеживают его или его компоненты.
- Инвестор может покупать акции 30 отдельных акций в индексе или покупать индексные фонды или ETF, которые отслеживают индекс; другая стратегия — это покупка так называемых «собак Доу», 10 самых доходных акций по индексу.
Индивидуальные акции, ETF и индексные фонды
Вы можете приобрести акции каждой из 30 компаний, которые в настоящее время включены в промышленный индекс Доу-Джонса. Хотя это может показаться простым, это может быть дорогостоящим, поскольку цена за акцию для многих компаний-компонентов превышает 100 долларов. Затем вам нужно продавать компании по мере их исключения из индекса и покупать компании-заменители, поскольку индекс Доу-Джонса периодически меняется. Для большинства инвесторов это маловероятный способ инвестирования.
Вместо этого ищите индексные фонды, связанные с Dow Jones или биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индекс. Для инвестирования в эти фонды требуются гораздо меньшие начальные денежные затраты, при этом доходность сопоставима с показателями Dow Jones.
Например, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( медвежьем рынке, например, ProShares Short Dow 30 ETF ( DOG ). Этот фонд движется в противоположном направлении от Dow Jones, поэтому на медвежьем рынке вы можете покупать акции DOG и видеть, как стоимость ваших акций растет по мере падения Dow Jones. Независимо от того, что вы выберете для своего портфеля, и независимо от времени на рынке, эти фонды делают доступным владение частью промышленного индекса Доу-Джонса.
Советник Insight
Рассел Уэйн, CFP® Sound Asset Management Inc., Уэстон, Коннектикут
Вы не можете покупать акции промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA), но вы можете купить торгуемый на бирже фонд, который отслеживает индекс и содержит все 30 акций пропорционально их весу в DJIA.
Интересным вариантом этой стратегии является ETF, который следует стратегии «Dogs of the Dow», концентрируясь только на 10 наиболее доходных акциях индекса, которые, как правило, имеют наиболее разумную цену. Исторически эта стратегия давала впечатляющую прибыль с течением времени, но бывали также многолетние периоды, когда она приводила к неутешительным результатам.
Другой ETF использует кредитное плечо (заимствование), чтобы обеспечить вдвое большую дневную производительность, чем DJIA, хотя это очень рискованно, так как он также может принести вдвое больший убыток.