Что такое денежный капитал?
Денежный капитал — это та часть инвестиций или активов, которая может быть быстро конвертирована в наличные. В контексте инвестирования денежный капитал обычно относится к обыкновенным акциям и спотовому рынку денежного капитала, где крупные учреждения торгуют пакетами акций, используя капитал компании и от имени клиентов. Такие учреждения часто называют игроками на рынке наличного капитала.
На рынке недвижимости денежный капитал имеет другое значение. Он относится к той части стоимости недвижимости, которая не заимствована по ипотеке или кредитной линии. Он представляет собой денежную часть остатка собственного капитала. Например, значительный первоначальный взнос, сделанный при покупке недвижимости, может способствовать увеличению собственного капитала.
Торговые рынки наличного капитала
Торговля наличным капиталом на финансовых рынках в первую очередь связана с крупными финансовыми учреждениями, торгующими акциями или долевыми ценными бумагами на таких крупных биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Филадельфийская фондовая биржа. Эти учреждения торгуют акциями, используя свой собственный капитал, а также совершают сделки от имени институциональных и индивидуальных инвесторов.
Рассмотрим пример с Merrill Lynch. Предположим, Merrill Lynch покупает 20 миллионов акций International Business Machines Corporation (IBM), основываясь на уверенности своих аналитиков в том, что цена акций вырастет в течение следующей недели. Merrill Lynch использует собственный капитал и компьютеризированную торговлю для практически мгновенного исполнения сделки. Цель фирмы — получить краткосрочную прибыль и приумножить свой капитал.
Merrill Lynch также может заключать сделки для крупных институциональных клиентов, таких как взаимные фонды, а также для индивидуальных инвесторов, работающих с финансовыми консультантами компании. Например, если клиент взаимного фонда хочет приобрести 10 миллионов акций Microsoft Corporation, Merrill Lynch договаривается о комиссионных и осуществляет сделку с помощью своей компьютеризированной торговой системы. Аналогично, если индивидуальный инвестор хочет купить 100 акций General Electric Company (GE) по рыночной цене, Merrill Lynch оперативно исполняет сделку с помощью той же компьютерной системы.
Чтобы обеспечить справедливое исполнение сделок для клиентов, Merrill Lynch должна отдавать приоритет сделкам клиентов перед сделками для своих собственных счетов. Поэтому, если брокерская фирма намерена купить акции IBM за счет своего капитала, но уже имеет клиентские заказы на те же акции, клиентские заказы должны быть исполнены в первую очередь.
Понимание профиля ликвидности различных ценных бумаг имеет решающее значение, поскольку некоторые ценные бумаги легче конвертируются в наличные, чем другие.
Денежный капитал в недвижимости
В сфере недвижимости под денежным капиталом понимается часть стоимости недвижимости, которая не финансируется за счет ипотеки или кредитной линии. Когда домовладелец приобретает недвижимость с помощью ипотечного кредита, от него может потребоваться внести первоначальный взнос. Первоначальный взнос, а также регулярные выплаты по ипотеке в счет погашения основного долга увеличивают собственный капитал владельца недвижимости.
Собственный капитал недвижимости можно также понимать с точки зрения стоимости недвижимости. Если стоимость недвижимости увеличивается, это может способствовать увеличению собственного капитала домовладельца по отношению к остатку ипотечного кредита.
Дискуссии о собственном капитале в сфере недвижимости часто разворачиваются вокруг ценности недвижимости как инвестиции и ее последствий для рефинансирования ипотеки. Например, предположим, что домовладелец хочет провести рефинансирование за наличные. В этом случае сумма, которую он может занять под залог дома, может зависеть от накопленного собственного капитала. Этот капитал обычно называют собственным капиталом.
Коэффициенты собственного капитала и соотношения заемных средств к стоимости жилья играют важную роль для кредиторов при определении того, стоит ли одобрять рефинансирование ипотеки.
Примеры денежного капитала в недвижимости
Денежный капитал в недвижимости может расти с течением времени. Рассмотрим сценарий, в котором домовладелец приобретает дом стоимостью 100 000 долларов с первоначальным взносом 20 %, и предположим, что стоимость дома вырастает до 130 000 долларов. В этом случае у владельца есть 20 000 долларов наличных и 30 000 долларов рыночного капитала. С каждым ежемесячным платежом по ипотеке часть средств идет на погашение основного долга, что увеличивает денежный капитал владельца.
Рыночный капитал в недвижимости может колебаться в связи с изменениями на рынках недвижимости и в более широких экономических условиях.
Расчет денежного капитала
Метод расчета денежного капитала различается в зависимости от того, рассматриваете ли вы денежный капитал в торговле или денежный капитал в недвижимости.
При расчете денежного капитала в торговле вы умножаете цену акции на количество акций, которыми владеете, чтобы определить денежный капитал в конкретной позиции.
При расчете собственного капитала в недвижимости из общей стоимости недвижимости вычитается та часть ее стоимости, которая заимствована по ипотеке или кредитной линии. Оставшаяся сумма представляет собой денежный капитал.
Важно отметить, что величина собственного капитала может меняться со временем из-за изменения стоимости актива или недвижимости и суммы, взятой под залог.
Заключение
Денежный капитал играет важную роль как в инвестировании, так и в недвижимости. В инвестировании под денежным капиталом понимается часть актива, которая может быть быстро конвертирована в денежные средства, в основном с помощью обыкновенных акций и спотового рынка денежного капитала. В сфере недвижимости денежный капитал представляет собой часть стоимости недвижимости, которая не финансируется за счет ипотеки или кредитной линии.
Понимание денежного капитала крайне важно как для инвесторов, так и для домовладельцев, поскольку оно дает представление о ликвидности и стоимости инвестиций или недвижимости. Независимо от того, ориентируетесь ли вы на фондовый рынок или на рынок недвижимости, понимание денежного капитала может помочь вам принимать обоснованные решения относительно ваших инвестиций и финансовых целей.
Вопросы и ответы
Что такое денежный капитал?
Денежный капитал — это часть инвестиций или активов, которая может быть быстро конвертирована в наличные. В инвестировании это обычно относится к обыкновенным акциям и спотовому рынку наличного капитала, где крупные учреждения торгуют пакетами акций, используя капитал фирмы и от имени клиентов. В сфере недвижимости денежный капитал представляет собой часть стоимости недвижимости, которая не финансируется за счет ипотеки или кредитной линии.
Как работает торговля наличным капиталом?
Торговля наличным капиталом предполагает торговлю крупными финансовыми учреждениями акциями или долевыми ценными бумагами на основных биржах. Эти учреждения используют свой собственный капитал для торговли акциями, а также совершают сделки от имени институциональных и индивидуальных инвесторов. Их цель — получение краткосрочной прибыли путем покупки и продажи акций на рынке.
Какова роль игроков на рынке наличного капитала?
Игроки на рынке наличного капитала, такие как институциональные инвесторы и брокерские фирмы, участвуют в спотовом рынке наличного капитала, торгуя акциями с использованием собственного капитала и совершая сделки от имени клиентов. Они обеспечивают ликвидность рынка и способствуют покупке и продаже акций.
Чем наличные акции отличаются от рыночных?
Денежный капитал и рыночный капитал — это два разных понятия. Под денежным капиталом понимается та часть стоимости инвестиций или недвижимости, которая может быть быстро конвертирована в наличные. Рыночный капитал, с другой стороны, представляет собой общую стоимость инвестиций или недвижимости на рынке. Рыночный капитал учитывает как денежный капитал, так и потенциальную будущую стоимость инвестиций или недвижимости.
Как можно использовать денежный капитал в недвижимости?
В сфере недвижимости денежный капитал может быть использован различными способами. Он может быть использован для получения финансирования через рефинансирование или кредит под залог недвижимости. Владельцы жилья также могут использовать свой собственный капитал в качестве первоначального взноса за новую недвижимость или для улучшения существующей. Кроме того, денежный капитал может способствовать росту благосостояния и финансовой стабильности за счет увеличения доли владельца в собственности со временем.
Как рассчитывается собственный капитал?
Метод расчета денежного капитала различается в зависимости от того, рассматриваете ли вы денежный капитал в торговле или в недвижимости. В торговле денежный капитал рассчитывается путем умножения цены акции на количество акций, которыми вы владеете. В недвижимости он рассчитывается путем вычитания суммы, взятой под залог недвижимости (ипотека или кредитная линия), из общей стоимости недвижимости. Оставшаяся сумма представляет собой денежный капитал.