Понимание Cboe VIX VIX (VVIX)
Cboe VIX от VIX (VVIX) — это показатель волатильности индекса волатильности Cboe Global Markets (Cboe) (VIX). VIX — это широко распространенный индекс, который измеряет краткосрочную волатильность индекса S&P 500, указывая на ожидания рынка относительно волатильности в ближайшем будущем. С другой стороны, VVIX измеряет волатильность цены самого индекса VIX. Он дает представление о том, как быстро меняются настроения на рынке, и может использоваться инвесторами для хеджирования от колебаний волатильности или для ставок на изменения на рынке опционов VIX.
Что такое VIX?
Индекс волатильности Cboe Volatility Index (VIX) был введен в 1993 году и с тех пор стал популярным индикатором волатильности рынка. Он измеряет ожидание рынком 30-дневной волатильности и часто называется «индексом страха». VIX рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и используется трейдерами и инвесторами для оценки рыночного риска и принятия обоснованных решений.
Понимание VVIX
VIX от VIX, или VVIX, — это показатель изменения волатильности самого VIX. Он дает представление о том, как быстро меняется волатильность S&P 500, что свидетельствует о волатильности индекса. В то время как VIX измеряет ожидаемую волатильность S&P 500 в ближайшей перспективе, VVIX измеряет волатильность цены VIX, отражая, насколько быстро могут меняться настроения на рынке. Понимая VVIX, инвесторы могут получить ценную информацию о направлении и потенциальных движениях на рынке опционов VIX.
Капитализация на рынке VIX
Инвесторы могут извлечь выгоду из использования VIX of VIX, чтобы получить представление о ценах на опционы VIX и фьючерсы. Вот некоторые способы, с помощью которых инвесторы могут извлечь выгоду из VIX of VIX:
- Понимание ожидаемой волатильности: VVIX предоставляет информацию об ожидаемой волатильности самого VIX. Анализируя VVIX, инвесторы могут получить представление об ожидаемой волатильности, которая влияет на направление цен опционов VIX с различными сроками истечения.
- Оценка уверенности рынка: VVIX может дать инвесторам общее представление об уверенности рынка в будущих значениях VIX. Более высокие значения VVIX указывают на более высокий уровень неопределенности и волатильности рынка, в то время как более низкие значения могут свидетельствовать о большей стабильности.
- Выявление расхождений: Инвесторы могут извлечь выгоду из волатильности, выявляя расхождения между ценами на фьючерсы VIX и их справедливой стоимостью. При значительных расхождениях инвесторы могут воспользоваться потенциальной ошибкой в цене на рынке опционов VIX.
- Диверсификация портфелей: Добавление к VIX или использование инструментов, связанных с VIX, таких как биржевые облигации (ETN), опционы или фьючерсы, может обеспечить преимущества диверсификации. Эти инструменты позволяют инвесторам получить воздействие на волатильность рынка независимо от фактического направления движения цен на акции.
Важно отметить, что инвестирование в VIX или его производные сопряжено с рисками. Опционы и фьючерсы имеют установленные даты истечения, что требует от инвесторов прогнозирования как волатильности, так и сроков, в которые она достигнет определенного уровня. Кроме того, на рынке опционов VIX могут быть более высокие комиссионные и иной налоговый режим по сравнению с традиционными инвестициями в акции.
Заключение
Cboe VIX of VIX (VVIX) предоставляет ценную информацию о волатильности индекса волатильности Cboe (VIX). Зная VVIX, инвесторы могут глубже понять настроения на рынке и принимать обоснованные решения относительно опционов и фьючерсов на VIX. Однако важно тщательно взвесить риски, связанные с инвестированием в инструменты, связанные с волатильностью, и проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Вопросы и ответы
Что такое VIX от VIX (VVIX)?
VIX of VIX (VVIX) — это показатель волатильности индекса волатильности Cboe Global Markets (Cboe) (VIX). Он отражает волатильность цены самого индекса VIX и дает представление о том, как быстро меняются настроения на рынке.
Чем VVIX отличается от VIX?
В то время как VIX измеряет краткосрочную волатильность индекса S&P 500, VVIX измеряет волатильность цены VIX. VVIX является мерой волатильности индекса S&P 500 и указывает на то, как быстро меняются настроения на рынке.
Что показывает VVIX в отношении настроений на рынке?
VVIX может дать ценную информацию о настроениях на рынке и уверенности в будущих значениях VIX. Более высокие значения VVIX указывают на более высокий уровень неопределенности и волатильности рынка, в то время как более низкие значения могут свидетельствовать о большей стабильности.
Как инвесторы могут использовать VVIX в своих интересах?
Инвесторы могут использовать VVIX, чтобы получить представление о ценах на опционы VIX и фьючерсы. Анализируя VVIX, инвесторы могут понять ожидаемую волатильность, которая влияет на направление цен опционов VIX с разными сроками истечения. Он также может помочь выявить расхождения между ценами на фьючерсы VIX и их справедливой стоимостью, что позволит инвесторам воспользоваться потенциальными ошибками в цене на рынке опционов VIX.
Какие риски связаны с инвестированием в VIX или его производные?
Инвестирование в VIX или его производные связано с рисками. Опционы и фьючерсы имеют установленные сроки истечения, что требует от инвесторов прогнозирования как волатильности, так и сроков, в которые она достигнет определенного уровня. Кроме того, на рынке опционов VIX могут быть более высокие комиссионные и иной налоговый режим по сравнению с традиционными инвестициями в акции. Инвесторам важно тщательно изучить эти риски и проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Можно ли использовать VVIX в целях диверсификации?
Да, добавление к VIX или использование инструментов, связанных с VIX, таких как биржевые облигации (ETN), опционы или фьючерсы, может обеспечить преимущества диверсификации. Эти инструменты позволяют инвесторам получить воздействие на волатильность рынка независимо от фактического направления движения цен на акции. Однако стратегии диверсификации сопряжены с определенными рисками, поэтому инвесторы должны учитывать свою устойчивость к риску и инвестиционные цели, прежде чем включать инструменты, связанные с волатильностью, в свои портфели.