Финансовая энциклопедия

Инициатива по потребительскому и бизнес-кредитованию (CBLI): Исчерпывающее руководство

Опубликовано · Обновлено

Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI) — федеральная программа, реализованная в США для преодоления кредитного кризиса, возникшего во время финансового спада 2008 года. Инициатива была направлена на восстановление доверия к экономике путем покупки значительного объема частных долговых обязательств с целью разблокирования кредитов и оживления экономики. В этой статье представлен полный путеводитель по Инициативе потребительского и бизнес-кредитования, рассматриваются ее цели, реализация, преимущества, критика и сроки.

Понимание Инициативы по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)

Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса была частью более масштабной программы Troubled Asset Relief Program (TARP), закон о которой был подписан в октябре 2008 года. Программа управлялась Казначейством США и была направлена на стабилизацию финансовой системы, стимулирование экономического роста и сокращение числа случаев лишения прав на жилье. Особой целью CBLI было косвенное вливание кредитов в экономику путем укрепления учреждений, предоставляющих кредиты малому бизнесу и потребителям.

Реализация и финансирование

В рамках CBLI было выделено до 200 миллиардов долларов на покупку кредитов малому бизнесу, секьюритизацию коммерческих ипотечных кредитов и потребительских кредитов. Финансирование осуществлялось через программу Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF), созданную Федеральной резервной системой США в ноябре 2008 года. В рамках TALF выпускались ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), состоящие из автокредитов, кредитов студентам и кредитных карт, а также кредитов, гарантированных Администрацией малого бизнеса (SBA).
Цель состояла в том, чтобы предоставить инвесторам недорогое финансирование, разморозить рынки секьюритизации и расширить доступ к кредитам для владельцев малого бизнеса и потребителей. Кроме того, CBLI позволил Казначейству покупать кредиты, обеспеченные SBA, что еще больше способствовало достижению этих целей.

Преимущества Инициативы по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)

Сторонники CBLI утверждали, что она необходима для защиты вторичных рынков кредитования. Программа была направлена на обеспечение притока денег к потребителям, позволяя финансовым учреждениям финансировать дополнительные кредиты предприятиям и домохозяйствам. Обеспечивая ликвидность кредитных рынков, CBLI стремилась предотвратить замораживание доступности кредитов, которое могло бы еще больше усугубить экономический спад.

Критика Инициативы по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)

Хотя у CBLI были благородные намерения, она подверглась критике со стороны экономистов, политиков и финансовых специалистов. Некоторые утверждали, что средства, выделенные на реализацию инициативы, можно было бы использовать более эффективно. Высказывались опасения, что денежные вливания, предоставленные банкам, не всегда доходили до владельцев малого бизнеса и потребителей, как было обещано. Вместо этого банки обвиняли в том, что они использовали средства для краткосрочного кредитования, а не направляли их в кредиты для потребителей и малого бизнеса.

Хронология реализации Инициативы по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)

Ниже приводится хронология основных событий, связанных с CBLI:

  • Ноябрь 2008 года: Объявлено о создании механизма срочного кредитования под залог ценных бумаг (TALF).
  • 10 февраля 2009 года: TALF может быть значительно расширен с 200 миллиардов долларов до 1 триллиона долларов.
  • 3 марта 2009 года: TALF запущен.
  • 19 марта 2009 г: Расширение допустимых залогов для программы.
  • 1 мая 2009 г: Включены вновь выпущенные коммерческие ипотечные ценные бумаги (CMBS) и ABS, обеспеченные кредитами на финансирование страховых премий.
  • 19 мая 2009 г.: Включены высококачественные старые CMBS.
  • 2 июня 2009 г: Запросы на кредиты в рамках CBLI достигают своего пикового уровня.
    3300000003

  • 17 августа 2009 г: Срок действия программы TALF продлен до июня 2010 года.
  • 30 июня 2010 г: TALF закрыт для предоставления новых кредитов.

Заключение

Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI) была важным компонентом программы Troubled Asset Relief Program (TARP), реализованной во время финансового кризиса 2008 года. Она была направлена на вливание кредитов в экономику путем покупки частных долговых обязательств и укрепления учреждений, предоставляющих кредиты малому бизнесу и потребителям. Хотя эта инициатива имела свои преимущества, она также подверглась критике в отношении распределения и использования средств. Понимание CBLI и ее реализации может дать представление о мерах, принимаемых для преодоления экономических кризисов и стимулирования рынков кредитования.

Вопросы и ответы

Какова основная цель Инициативы по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)?

Основной целью CBLI было преодоление кредитного кризиса и восстановление доверия к экономике путем покупки значительного объема частных долговых обязательств. Это должно было разблокировать кредиты и стимулировать экономику путем стимулирования вторичных кредитных рынков к покупке активов, обеспеченных кредитами Администрации малого бизнеса (SBA).

Как была реализована Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)?

Инициатива CBLI была реализована в рамках программы Troubled Asset Relief Program (TARP), управляемой Казначейством США. Было выделено до 200 миллиардов долларов на покупку кредитов для малого бизнеса, секьюритизации коммерческих ипотечных кредитов и потребительских кредитов. Это финансирование осуществлялось через механизм кредитования под залог активов (TALF), который выпускал ценные бумаги под залог активов (ABS), состоящие из различных видов кредитов.

Каковы преимущества Инициативы по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)?

Цель CBLI — обеспечить приток кредитов потребителям, позволив финансовым учреждениям финансировать дополнительные займы предприятиям и домохозяйствам. Обеспечивая ликвидность кредитных рынков, инициатива стремилась предотвратить замораживание доступности кредитов, которое могло бы усугубить экономический спад. Она также направлена на расширение доступа к кредитам для владельцев малого бизнеса и потребителей.

Была ли успешной Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)?

Успех CBLI является предметом споров. Хотя целью инициативы было стимулирование кредитования и поддержка малого бизнеса и потребителей, высказывались критические замечания о том, что средства, выделенные на реализацию инициативы, не всегда использовались эффективно. Некоторые утверждали, что денежные вливания, предоставляемые банкам, не всегда доходили до целевых получателей, а также высказывали опасения по поводу прозрачности и влияния программы.

Как долго действовала Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI)?

Программа срочного кредитования под залог ценных бумаг (TALF), которая способствовала предоставлению CBLI, была запущена в марте 2009 года. Он оставался активным до июня 2010 года, когда был закрыт для предоставления новых кредитов. Данный график отражает период, в течение которого инициатива непосредственно работала и оказывала поддержку кредитным рынкам.

Оказала ли Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI) какое-либо влияние на финансовый кризис 2008 года?

Инициатива CBLI, наряду с другими мерами, реализованными в рамках Программы помощи проблемным активам (TARP), была направлена на стабилизацию финансовой системы и восстановление экономического роста. Хотя ее влияние на общий финансовый кризис трудно определить, эта инициатива была частью более широких усилий по преодолению кредитного кризиса и восстановлению доверия к экономике. Ее успех в достижении этих целей остается предметом постоянной оценки и анализа.

Как Инициатива по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI) повлияла на малый бизнес и потребителей?

Цель CBLI — косвенно помочь малому бизнесу и потребителям путем поддержки учреждений, предоставляющих им кредиты. Инициатива была направлена на расширение доступа к кредитам и размораживание кредитных рынков, тем самым предоставляя малому бизнесу возможность получить финансирование, а потребителям — кредиты на различные цели, такие как ипотека, персональные кредиты и кредитные карты. Однако степень реализации этих преимуществ была различной и зависела от эффективности реализации программы и действий участвующих в ней финансовых учреждений.


Похожие статьи